永久策略狂飆30%，漲崩潰了…

A股這邊還在不斷折磨人，今天全天候又新高了，累計漲幅達到30%~

今天我對全天候進行了一下小調倉，應該不少人已經收到了通知，還沒收到通知的，可以留意下后續，很快也會調整。

這期調倉內容和原因：

增加一定美債的比例，減少中國中短債的比例，考慮到美債整體利率更高且有一定降息的彈性，可以在市場下行時更好的對沖組合波動，

而中國中短債受新規影響A類份額可能不再靈活，加之利率不如美債，因此調出中短債的倉位，整體依舊保持四個25%的配置結構。

調倉完之后，今天我繼續買入10萬，

話說回來，隨著全天候連續上漲，踏空黨倍感折磨，

甚至我看到一個聊天群，從現在全天候要不要擇時，吵到能不能用杠桿，措辭激烈程度到我擔心被干封！

首先杠桿這事就不用說了，我一直說自己有杠桿，但我不建議大家去上，因為大部分認知還不夠，很容易遇到極端行情拿不住；

其次是大家目前討論最多的問題，現在美股和黃金漲這么高了，恐高怎么辦？

其實歷史上美元寬松周期下，黃金和美股同時歷史新高的案例數不勝數，

這在降息周期尤為常見，因為降息本質是釋放流動性，不管是美債、黃金還是美股，都是承接流動性的角色，

而1972年以來至今的六年回調，其中四年都是預期加息縮表的情況，

1981年：-4.9%，1994年的-0.9%，2013年的-2.3%，2022年的-3.4%，

當然也不排除降息會跌，比如08年這種級別的歷史級股災，降息是為了救市，但因為股市崩太慘，黃金和美債一度對沖不過來，年度出現了-2%的回撤....

但這種極端情形普通人又沒法去預判，所以我還是那個觀點，別擇時。

說句扎心的，所謂黑天鵝，本質就是壓根沒聽過的事件集，非專業投資者除了跟風，并沒有更前瞻的預判能力，

好比4月川普要搞全球對等關稅，全天候發生了成立來最高的-3.3%回撤，

隨著下跌，有人說這是百年一遇大變局，要參考1929的美國歷史大蕭條，不少人賣出，

結果全天候15天時間便修復下跌，創下歷史新高，這時你動的越多反而錯的越多，

所以對于任何黑天鵝事件，你只要把全天候當成一個三年理財來看，就不會被這種信號干擾，

而歷史數據也表明，全天候1年半就是歷史新高最長周期，拉長到三年來說，它未來勝率大概率就是100%，

因此擔心全天候短期波動，建議買入后就卸載軟件，設個鬧鐘等三年后再打開，

我給老丈人配置的賬戶，就是這么干的，買了全天候，隨后APP就給他卸載了

就這事我還遇到不少案例，比如我上周末遛娃遇到的一個粉絲，他是多年券商從業人員，也配置了全天候，

有人好奇了，專業干金融的，為啥也買，自己DIY不行？

因為他老婆和他吐槽銀行存款收益太低，恰好他一直關注永久投資策略，發現曲線業績比較絲滑，自己給家人DIY起來又太累，于是直接讓他老婆跟車，

其實這類業內人士買投顧還不少，需要本身對策略有一定認知，又節省時間成本，

我反倒感覺越是新手越拿不住全天候，因為牛市誘惑力太大，分分鐘就被騙走。

………

昨天新村發話，信息量還挺大，其中透露了一些隱晦的深意：

新村說，目前A股科技板塊市值占比已超過四分之一，

在市值前50名公司中，科技企業數量從“十三五”末的18家，提升到了目前的24家。

同時，科技板塊市值的占比已經明顯高于“銀行+非銀金融+房地產”這三個行業合計的市值占比。

不知這個意思是？暗示估值太高？

我看了眼科技板塊指數，目前市盈率是51倍，確實是近十年以來的歷史最高區間...

我還是堅持自己的觀點，這波有目的引導的科技水牛里，絕大多數都是混子，

老A真正有點價值的，恰恰是被很多人拋棄不重視的老登板塊。

最后，如果你也想要了解并跟投全天候永久投資策略，歡迎關主我的同名gzh：思哲與創富，菜單欄回復：全天候