AI大浪潮之下，如何捕捉投資機(jī)會？

市場進(jìn)入9月之后，開啟了震蕩模式。市場成交額有所縮量，但仍在2萬億之上；市場熱點更是一天一換，固態(tài)電池、機(jī)器人、AI、光伏等快速輪動。不少資金正在觀望，等待著市場做決定，開啟下一個主線方向。

在我個人看來，中長期看，科技方向里的AI仍然是未來的投資方向之一。

從政策層面看。

8月26日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于深入實施“人工智能+”行動的意見》，要求以科技、產(chǎn)業(yè)、消費、民生、治理、全球合作等領(lǐng)域為重點，深入實施“人工智能+”行動。

9月9日，在國務(wù)院舉行“高質(zhì)量完成‘十四五’規(guī)劃”系列主題新聞發(fā)布會上，工信部表示，將研究出臺“人工智能+制造”專項行動實施方案。

政策層面的加碼，并落實到具體行動方案上，這個人工智能AI的發(fā)展提供了綱領(lǐng)和指導(dǎo)，也表明在政策方面的支持。

中國人工智能企業(yè)井噴式發(fā)展。就在上周舉辦的2025世界智能產(chǎn)業(yè)博覽會上，官方媒體報道，5年來，中國人工智能企業(yè)從1400余家增長到超5000家，相當(dāng)于平均約11個小時就有一家人工智能企業(yè)誕生。

龍頭企業(yè)的崛起，這些年我們看到在國產(chǎn)芯片、云計算、大模型等方向，出現(xiàn)了一批世界前列的企業(yè)。比如機(jī)器人里的宇樹科技、大模型里的DeepSeek、華為的芯片以及AI應(yīng)用里的細(xì)分賽道龍頭。

如何捕捉到AI科技大浪潮下的投資機(jī)會呢？

很多人在糾結(jié)，選主動管理基金還是被動指數(shù)基金？這個時候，也不要糾結(jié)。主動基金更容易跑出超額收益；被動指數(shù)基金能把握整個趨勢。與其糾結(jié)，不如都要。

鵬揚數(shù)字先鋒混合

基金經(jīng)理張勛，這是一位管理基金超過10年的老將，歷經(jīng)各個牛熊周期，經(jīng)驗豐富。

該基金聚焦AI產(chǎn)業(yè)鏈，從中報持倉看聚焦了中芯國際、寒武紀(jì)、金山云、騰訊控股等產(chǎn)業(yè)鏈上下游龍頭。整體持倉均勻，維持相對均衡的策略，根據(jù)市場變化調(diào)整。同時這只基金能夠投資港股。

在基金經(jīng)理中期報告里，也提到了對AI的后市看法：

“展望2025年下半年，雖然全球宏觀環(huán)境不確定性依然較大，但AI作為新一輪科技革命的核心發(fā)展趨勢不會改變。從全球科技巨頭的財報可以看出，AI技術(shù)正在加速滲透并深刻影響科技產(chǎn)業(yè)鏈；AI基礎(chǔ)設(shè)施處于爆發(fā)期，盡管國內(nèi)外算力企業(yè)或多或少受到技術(shù)、關(guān)稅等因素影響，但產(chǎn)業(yè)趨勢方向性強(qiáng)。從更長遠(yuǎn)的視角看，AI產(chǎn)業(yè)當(dāng)前處于應(yīng)用發(fā)展的早期階段。AI產(chǎn)業(yè)革命第一階段最受益的是“賣鏟子”的GPU公司，第二階段機(jī)會則將聚焦AI模型及應(yīng)用商品化。從中長期視角看，AI布局會從投入端向應(yīng)用端延伸，端側(cè)AI和Agent方向受益程度或?qū)⒏??！?/p>

鵬揚中證數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題ETF聯(lián)接

我們都知道AI這兩年才進(jìn)入大眾的視野，但這只ETF聯(lián)接基金早早在2022年成立，這只基金是全市場首只跟蹤中證數(shù)字經(jīng)濟(jì)主題指數(shù)的聯(lián)接基金。

從指數(shù)持倉結(jié)構(gòu)看，這只基金也是屬于AI主題的，其中電子占比50%、計算機(jī)占比33%以及部分金融科技板塊。

指數(shù)基金的優(yōu)勢，我們都知道：費率低、風(fēng)格不漂移、能快速捕捉行情。這只基金的C類7天免贖回費。這樣看下來，是一個不錯的工具。

鵬揚數(shù)字經(jīng)濟(jì)“雙子星”

AI的大浪潮趨勢不可擋，政策紅利加持，產(chǎn)業(yè)紅利依舊在。利用主動基金捕捉超額收益，借道被動指數(shù)基金穩(wěn)抓行業(yè)β，鵬揚數(shù)字經(jīng)濟(jì)“雙子星”值得擁有。

我個人覺得，AI科技革命時代，中國企業(yè)已經(jīng)站的先機(jī)，也必然在未來發(fā)展中占據(jù)主導(dǎo)的地位。AI也必然是未來投資的方向。

風(fēng)險提示：基金有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。以上觀點不構(gòu)成對閱讀者的投資建議。文章內(nèi)容僅供研究和學(xué)習(xí)使用，所涉及的股票、基金等均不構(gòu)成任何投資建議。