稅這件事，保險仍是絕佳答案

最近半個月，好多客戶咨詢CRS、保險、投資理財的。

分享我的個人觀點，供你參考：

咱們先看當下。

保險目前是不征shui的，境外炒股目前是征的。

這句話，本身就說明保險在當下有優勢。即，當下已有優劣，這是客觀事實。

客戶2021年買了一份5年期保險兩全理財，單利5%，100萬變成了125萬，明年初就到期了，這多出來的25萬要被征shui嗎？目前來看，不要。

但2021年在HK開了美股的戶頭，這兩年要不要被征shui的？目前來看，要的。

有人分享說：即使炒股沒有賺到錢，虧了，也可能要交shui，可以參考。

OK，看完現在，再看未來。

誰也不能保證保險不被征shui，就像誰也不能保證明天不會地震一樣，社會是動態發展的，什么規則都能發生變化。

好，上面這段話，是基于實事求是原則下必須說的話，類似于免責聲明，避免杠精的那種免責聲明。

但是，這里有個但是。

問題是，到底會不會被征shui？怎么征shui？什么時候征shui？

每個人可以有自己的分析，且分析是主觀的，但分析體現了一個人的思維框架和底層認知。

說說我的分析：

第一，完全支持一切對保險的征和不征的規則，希望行業長期有序發展。

第二，保險在未來征shui，要先解決“不同產品不同征shui規則應不同”這一問題。

什么意思呢？

保險面向個人的支出非常多元、非常復雜。

有死亡理賠金，有大病理賠金（一筆過），有醫療理賠款，有現金價值退保（現金價值里又包含了本金和收益概念；而收益概念又包含了保證收益和預期收益概念），理財保險又分為保本的（分紅險）和不保本的（投連險）……

聽到這，你會不會有一個感覺：

因為行業規則太細，產品形態太多，所以征shui的規則也不得不細，細到什么程度？細到我們需要極高的管理能力和手段的程度。

我無比相信我們有這樣的能力和手段，但這個需要時間籌劃、溝通。這句話，也是實事求是。

第三，在一片喧囂浮躁的投資環境下，保險幾乎是唯一的一個長期資金。

保險從業者是不是經常宣傳自己公司作為壓艙石投資各種戰略性項目？是不是資金一放好幾十年？這是不是事實？當然是事實。

每到國資護盤，每到大基建興旺，都是保險資金挺身而出，資金一放，可能就是幾十年。

那是不是至少可以證明，保險資金比其他資金更有助于社會長期發展？

好，現在要征shui，這一點，可能被考量進去。

注意，我說的是“可能被考量進去”。

第四，就算未來理財保險被征shui，但純粹的養老年金，也會被征shui嗎？

我是做養老金規劃的，客戶都是風險厭惡、眼光長遠、踏實理財的人。都是很好的客戶。

P.S. 不知道什么是純粹的養老年金，就去看看我的書

仔細回憶一下：

記不記得今年6月，個人養老金（享受稅優的）在領取時被征shui 3%，這個新聞竟然被誤讀為給社保養老金征shui……網上輿論沸騰，后來官.方也不得不出來辟謠。

從社會學角度來說，養老金的社會角色和zz地位，是不是很敏感？

OK，即使給養老年金征，也會按照分紅險等其他理財險一樣的規則征嗎？

如果規則一樣，那怎么鼓勵老百姓買商業養老金？

別忘了我們的個人養老金稅優政策，最高可以節稅45%呢。和領取時3%的比例相比，是非常劃算了。

然后呢，到了純粹的商業養老金這邊，竟然不僅不節稅、還要額外征shui？

不是說好了要做好個人養老規劃嗎？政策要具有一致性和連貫性。這句話不是我說的，是共識，是大家都聽過且認同的方法論。

我個人的猜測是，即使在征shui的大背景下，養老年金有機會（注意，是“有機會”）獲得額外優待，從而繼續鼓勵民眾購買私人養老金（即商業養老年金）。

來看一個他山之石。

漂亮國的401K計劃，是個人額外積攢的商業養老金。這筆錢具有極強的節稅屬性。

如果你在漂亮國常住過，或者身邊有這類朋友，他們對于投資的節稅屬性都非常看重，而且他們也都從血液里認同并實踐了“同樣一筆投資只要是為養老做的我就能獲得稅收優待”的這個理念。這，也是正在發生的事實。

P.S. 漂亮國是在金融資產證shui方面做得早、做得全的案例。

總結一下

即使站在未來的角度，即使保險真的被征稅了，保險依然很值得買。

首先，你不知道征shui的規則（如上所述）；

其次，即使全品類普遍被征S，但決策反而更簡單了：反正大家都一樣，那你繼續按以前那種“都不征S”的錯誤認知下，繼續做決策就可以了呀，一切仿佛都沒變化；

再次，保險不是只看收益的。保險的傳承、定向、風險兜底功能依然強大，無法清晰識別保險不同功能的客戶，注定無法享受保險帶來的價值，注定活在自己的信息繭房里。

總之，我現在更加喜歡保險資產了，我也希望更多地配置保險資產、而不是權益資產。

為什么？

因為我希望通過保險資管長期投資的手，作為中間商，去購買權益資產，債權資產，多元資產等等。讓我有機會（注意是“有機會”）獲得潛在的紅利（這個紅利不是股票紅利、也不是分紅險紅利，而是opportunity的意思）。

個人觀點，希望能幫到你??

最后再分享一個小技巧，推薦你去下載兩個App。

基金e賬戶

金事通

我發現很多人還是不知道它們

現在，內地的金融行業，都在做理財產品的歸集。

比如基金e賬戶App，

可以看到你買的所有公募基金的產品，不分哪個平臺。

比如金事通App，

可以看到你買的所有商業保險產品，不分哪個平臺。