為啥財(cái)政部要給銀行注資5000億？

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在金融學(xué)中，有個(gè)概念叫定增，

大家應(yīng)該聽說過吧？

定增全稱是定向增發(fā)，

也就是 上市公司采用非公開方式，向特定對象發(fā)行股票的行為。

粗暴點(diǎn)說，就是上市公司用新增的股票換取特定對象給的錢。

最近，中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行

發(fā)布公告，

將向特定對象發(fā)行A股股票，也就是要 通過定增募集資金。

四家銀行定增的目的主要是補(bǔ)充核心一級(jí)資本，

那購買這些“新增股票”的特定對象是誰呢？

5000億元資金來自財(cái)政部發(fā)行首批特別國債。

這時(shí)候有朋友要問了，

財(cái)政部為啥要向四家銀行注資？

核心一級(jí)資本到底啥意思呢？

下面我們就來詳細(xì)聊一聊。

在我們印象中，銀行總是很有錢。

但是，銀行的錢也不都是自己的。

銀行的錢有一部分是自己的或者能自行掌控的，我們稱之為資本；

有一大部分是借來的，比如銀行存款等，就是問儲(chǔ)戶“借”的，我們稱之為負(fù)債。

那銀行一般怎么賺錢呢？

銀行能夠依靠少量"資本"運(yùn)營大量“負(fù)債”資產(chǎn)，比如用借來的錢去發(fā)放貸款。

用借來的錢獲得較高的回報(bào)，

這就是“杠桿原理”。

雖然高負(fù)債可能帶來更高收益，但風(fēng)險(xiǎn)也更大，

這也正是銀行可能

產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的根源之一。

為了讓銀行有足夠的抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力，防范金融業(yè)爆發(fā)危機(jī)引發(fā)社會(huì)動(dòng)蕩，1988年在瑞士巴塞爾召開的“巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)”會(huì)議上確定了資本充足率要求。

中國在20世紀(jì)90年代中后期也確立了資本充足率這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。

我們把牧羊犬比作銀行資本，

羊比作銀行負(fù)債。

資本能吸收損失，具有保護(hù)存款人和其他債權(quán)人利益的作用。

但是若羊越來越多，就有可能出現(xiàn)“資不抵債”。

那到底需要多少牧羊犬合適呢？

于是，資本充足率這個(gè)指標(biāo)出現(xiàn)了，

這是用于反映商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之前，銀行能以自有資本承擔(dān)損失的能力。

資本充足率越高，表示償付損失的能力越強(qiáng)。

資本充足率是對銀行貸款擴(kuò)張的重要約束，

銀行每筆放貸，都需要一定資本金作為“安全墊”，

所以要擴(kuò)大放貸規(guī)模，必須要有更多的牧羊犬。

因此，銀行需要增加足夠的資本，

資本充足率只有達(dá)到一定要求，才能表明銀行具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

銀行總資本可以劃分為3種。

核心一級(jí)資本主要是普通股；

其他一級(jí)資本主要是優(yōu)先股和永續(xù)債；

這2種資本是銀行資本中最穩(wěn)定、質(zhì)量最高的資本，可以長期用來吸收銀行在經(jīng)營中所產(chǎn)生的損失。

而二級(jí)資本僅在銀行破產(chǎn)清算條件下承擔(dān)損失，二級(jí)資本債就屬于二級(jí)資本。

3種資本又可以組成三檔資本，

分別是核心一級(jí)資本、一級(jí)資本和總資本。

對于不同的資本，都有相應(yīng)資本充足率要求，

最低要求如下——

目前，國有銀行的資本充足率都在安全范圍之內(nèi)，

但是隨著最近幾年貸款利率快速下降，銀行的息差也大幅下降，導(dǎo)致銀行持續(xù)經(jīng)營能力和利潤水平面臨壓力。

而充足的資本，是銀行能持續(xù)經(jīng)營的“本錢”，也是銀行推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長、防范各類風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。

這次財(cái)政部注資四家銀行，就是為了支持四家銀行補(bǔ)充核心一級(jí)資本。

注資后，四家銀行能提升抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，

也能提高信貸投放能力和投放力度。

總之，本次定增，四家銀行增強(qiáng)了資本實(shí)力，能更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，也向市場傳遞積極信號(hào)，有助于維護(hù)金融市場穩(wěn)定運(yùn)行。

好了，今天就到這兒吧。