央行取消全國首套房、二套房貸款利率下限，會帶來怎樣的影響。

這是關于近期房地產優化調控政策中，央行出臺的貨幣政策里的一項大招。字面意思其實很好理解，央行不再限制首套房和二套房的個人貸款利率的限值，把房貸利率的標準交給了地方政府和商業銀行。也就是說，這個貸款利率理論上是可以是零利率的，當然，現實中根據目前的存貸利率差，零利率的事情短時間內是不可能發生的。

目前我國的房貸的浮動利率制度是5年期LPR+X的方式，LPR是由央行每月公布，而這個“X”就是各地因城施策，根據地方的經濟和樓市的情況，自行判斷。

其實在2022年《中國人民銀行 中國銀行保險監督管理委員會關于階段性調整差別化住房信貸政策的通知》中要求：

一、對于2022年6-8月份新建商品住宅銷售價格環比、同比均連續下降的城市，在2022年底前，階段性放寬首套住房商業性個人住房貸款利率下限。二套住房商業性個人住房貸款利率政策下限按現行規定執行。
二、按照“因城施策”原則，符合上述條件的城市政府可根據當地房地產市場形勢變化及調控要求，自主決定階段性維持、下調或取消當地首套住房商業性個人住房貸款利率下限，人民銀行、銀保監會派出機構指導省級市場利率定價自律機制配合實施。

也就是說，首套房的下限標準，以央行為代表的中央就已經放權給了地方。而這次出臺的重磅政策，是直接取消全國層面首套住房和二套住房商業性個人住房貸款利率政策下限。也就中央告訴地方，“干脆你們地方也別搞什么貸款利率的下限了”，把決定權交給了商業銀行和市場。

而且更為徹底的調整是這次把二套房的貸款利率的限制也取消了，要知道國家對二套房的貸款利率的管控是一直沒有松口的，說白了就是抑制炒房。

結合前幾天，南京市政府把個人首套房的房貸利率調整LPR-50BP即 3.45%，遠低于現在市場的平均個人住房貸款利率3.7%左右，說明南京市政府是提前得知了這條重磅信息的。

同時，我們還看到了個人公積金貸款利率的下調，即5年以下（含5年）和5年以上首套個人住房公積金貸款利率，從前值的2.6%和3.1%，下調為2.35%和2.85%，均下調了0.25個BP。

當然，上述央行的“王炸”政策是利好樓市的，但是對于銀行來說，貸款利率下降就意味著資產端承壓，而面臨著行業凈息差不斷被壓縮，銀行在負債端——即存款利率也會相應進行下調，我相信不久就會出臺商業銀行存款利率繼續下調的新聞。