一個(gè)時(shí)代落幕：三星關(guān)閉舊款內(nèi)存訂單窗口，行業(yè)加速向下一代內(nèi)存遷移

三星電子正式終止LPDDR4和LPDDR4X移動(dòng)DRAM的新增訂單接收，標(biāo)志著這兩款量產(chǎn)逾十年的主流內(nèi)存產(chǎn)品進(jìn)入生命周期終結(jié)階段。相關(guān)產(chǎn)線預(yù)計(jì)明年一季度啟動(dòng)轉(zhuǎn)換，三星借此加速向更高性能制程遷移。

據(jù)悉，三星近期已接受最后一批訂單，后續(xù)將僅履行此前已預(yù)訂的出貨量，LPDDR4和LPDDR4X隨即被正式列為EOL（End of Life）產(chǎn)品。鑒于末批訂單的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，上述兩款產(chǎn)品的生產(chǎn)預(yù)計(jì)將延續(xù)至今年年底，產(chǎn)線轉(zhuǎn)換工作則將于明年第一季度展開。

此次停產(chǎn)決定將對三星自身移動(dòng)業(yè)務(wù)部門MX及高通等芯片客戶產(chǎn)生直接影響——兩者目前仍在部分芯片中使用LPDDR4/4X。已完成庫存?zhèn)湄浀目蛻粢嘈柘鄳?yīng)修訂長期采購規(guī)劃。

停產(chǎn)時(shí)間晚于預(yù)期，客戶需求支撐訂單窗口延長

LPDDR4和LPDDR4X分別于約八至十年前進(jìn)入量產(chǎn)，是智能手機(jī)、平板電腦及筆記本電腦等消費(fèi)電子設(shè)備的主流內(nèi)存方案。LPDDR系列采用低電壓設(shè)計(jì)，相較標(biāo)準(zhǔn)DRAM具備更優(yōu)的功耗表現(xiàn)。

業(yè)界普遍認(rèn)為，此次訂單窗口的持續(xù)時(shí)間超出預(yù)期，根本原因在于客戶端需求持續(xù)旺盛。這一局面雖幫助客戶充分鎖定了內(nèi)存供應(yīng)，但也相應(yīng)推遲了三星啟動(dòng)產(chǎn)線轉(zhuǎn)換的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。

性能代差顯現(xiàn)，下游客戶加速切換至LPDDR5

隨著LPDDR4X庫存逐步耗盡，三星預(yù)計(jì)將全面遷移至LPDDR5。兩代產(chǎn)品之間存在顯著的性能差距：LPDDR5最高傳輸速率可達(dá)6.4 Gbps，較LPDDR4X的4.3 Gbps上限快約50%。

這一切換將在部分產(chǎn)品上產(chǎn)生可見的性能分化。以三星應(yīng)用處理器Exynos 1330為例，該芯片同時(shí)支持LPDDR4X與LPDDR5，這意味著不同批次生產(chǎn)的Galaxy A17機(jī)型在內(nèi)存規(guī)格上可能出現(xiàn)差異。

部分客戶已在加快推進(jìn)下一代芯片開發(fā)，以配合LPDDR4/4X的庫存消耗進(jìn)程。一位業(yè)內(nèi)人士表示，"今年所需的LPDDR DRAM我們已經(jīng)備足，但下一代芯片將針對升級后的內(nèi)存規(guī)格進(jìn)行設(shè)計(jì)。"

車載芯片廠商Telechips亦在今年響應(yīng)客戶需求調(diào)整芯片設(shè)計(jì)方向，將支持規(guī)格從LPDDR4/4X切換至LPDDR5/LPDDR5X。該公司專注于ADAS（高級駕駛輔助系統(tǒng)）及車載信息娛樂系統(tǒng)（IVI）領(lǐng)域的汽車半導(dǎo)體研發(fā)。

產(chǎn)線轉(zhuǎn)換同步推進(jìn)，華城工廠加速向先進(jìn)制程集中

三星近期正在多條產(chǎn)線上推進(jìn)停產(chǎn)后的設(shè)施轉(zhuǎn)換工作，旗下華城園區(qū)12號產(chǎn)線是其中的重要案例。該公司計(jì)劃終止該產(chǎn)線的2D NAND閃存生產(chǎn)，并將其改造為專注于1c DRAM的"End Fab"設(shè)施——即專門承擔(dān)前道工序中金屬互連及后續(xù)收尾流程的后端工廠。1c DRAM目前正是三星產(chǎn)能瓶頸最為突出的節(jié)點(diǎn)。

此次LPDDR4/4X的EOL決定，是三星系統(tǒng)性優(yōu)化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)、集中資源向先進(jìn)制程傾斜這一整體戰(zhàn)略的組成部分。對于投資者而言，產(chǎn)線轉(zhuǎn)換的推進(jìn)節(jié)奏及下游客戶的切換進(jìn)度，將是評估三星內(nèi)存業(yè)務(wù)中期競爭力的關(guān)鍵觀察指標(biāo)。