半導體早參 | 亞馬遜芯片業務年化營收超200億美元；機構預計預計2030年半導體市場規模達2萬億美元

截至4月9日收盤，滬指跌0.72%，報收3966.17點；深成指跌0.33%，報收13996.27點；創業板指跌0.73%，報收3323.30點。科創半導體ETF華夏（588170）漲0.65%，半導體設備ETF華夏（562590）漲0.66%。

隔夜外盤：截至收盤，道瓊斯工業平均指數漲0.58%；納斯達克綜合指數漲0.83%；標準普爾500種股票指數漲0.62%。費城半導體指數漲2.10%，恩智浦半導體漲0.69%，美光科技漲3.63%，ARM漲0.59%，應用材料漲3.13%，微芯科技漲0.69%。

行業資訊：

1、亞馬遜首席執行官Andy Jassy表示，公司愿意進行大規模資本支出，并承受短期自由現金流的壓力，以換取中長期自由現金流盈余。其表示，公司芯片業務的年化營收現已超過200億美元，同比增長率達三位數。其還稱，如果將芯片業務獨立運營，并將今年生產的芯片出售給AWS及其他第三方客戶，那么其年化營收將達到約500億美元。

2、美銀預計，在AI計算（英偉達、博通、邁威爾科技，前瞻估值在15x—20x之間）以及存儲/邏輯板塊加速增長的推動下，到2030年，半導體市場總規模將達到2萬億美元，年復合增長率為20%。

3、在中微半導2025年年度業績暨現金分紅說明會上，該公司董事長、總經理楊勇表示，公司已經調整落實了產品出貨價格，平均漲幅在10%以上。目前產能緊張，訂單量持續增加，未交訂單壓力大，庫存水位持續降低。2026年公司將積極尋找更多供應處以擴大產能。

招商證券指出，2026年AI終端創新與算力建設持續推進，驅動全球晶圓廠資本開支持續增長，展望2026~2027年國內先進邏輯及存儲產線擴產有望提速，設備國產化率迎來從1到N提升階段；國產算力需求持續高增，海光及沐曦2026Q1彰顯高增長態勢；2026Q1存儲合約價延續高增，大廠2026年盈利預期樂觀，結構性緊缺機會凸顯；消費及車規等市場溫和復蘇，各類SoC廠商持續發力端側AI落地。建議關注受益于供需緊張的存儲、擴產周期的設備材料、需求持續向好的算力及代工等，同時建議關注各科創指數和半導體指數核心成分股。

相關ETF：科創半導體ETF華夏（588170）及其聯接基金（A類：024417；C類：024418）：跟蹤指數是科創板唯一的半導體設備主題指數，其中先進封裝含量在全市場中最高（約50%），聚焦于科技創新前沿的硬核設備公司。

半導體設備ETF華夏（562590）及其聯接基金（A類：020356；C類：020357）：跟蹤中證半導體材料設備主題指數，其中半導體設備的含量在全市場指數中最高（約63%），直接受益于全球芯片漲價潮對“賣鏟人”（設備商）的確定性需求。