【焦點復盤】滬指窄幅震蕩收十字星，AI應用端大面積退潮，OCS產業鏈獲持續熱捧

財聯社4月9日訊，今日53股漲停，16股炸板，封板率為77%，匯源通信5連板，華遠控股3連板，柏誠股份6天3板，誠志股份、航天電器3天2板，市場全天震蕩調整，滬深兩市成交額2.13萬億，較上一個交易日縮量3004億。盤面上，市場熱點較為雜亂，全市場超4200只個股下跌。板塊方面，算力硬件、消費電子、油氣板塊領漲；AI應用、旅游、房地產、航空機場板塊領跌。截至收盤，滬指跌0.72%，深成指跌0.33%，創業板指跌0.73%。

人氣及連板股分析

連板晉級率降至18.18%，昨日連板股仍僅有2只實現晉級，短線情緒整體低迷依舊，高位人氣股表現有所松動，新能泰山、新中港等展開補跌，昨日縮量漲停的中工國際、美諾華盤中炸板回落展開巨震分歧。而昨日超百只首板股中，今日實現晉級的也僅有一成左右，且多為趨勢抱團和整理平臺向上突破圖形，可見一些上方套牢籌碼相對稀少的品種仍是短線接力資金首選。昨日全線爆發的AI產業鏈今日再度出現軟硬件分化態勢，且活躍資金進一步縮圈于光通信方向。雖然硬件端的強度仍基于其自身基本面的高確定性，但海外算力走勢的映射的不確定性仍應重視。

主線熱點

Google Cloud Next '26會議將于4月22日-24日召開，其中包含三大焦點，預期將發布TPU v7甚至預覽v8的相關信息，OCS光路交換機的實際應用情況以及新架構的布局節奏也備受關注。OCS概念持續領漲硬件端，東山精密錄得2連板，光迅科技封漲停，長芯博創、仕佳光子等多股刷新歷史高點。隨著Anthropic與谷歌、博通簽下最新協議，獲得3.5GW的下一代TPU算力，TPU和OCS存在一定的配比關系，OCS需求就此迎來國內外共振加強。而另一大趨勢抱團核心方向的光纖概念隨著匯源通信放量換手晉級5連板，長飛光纖反包漲停續創歷史新高，整個板塊的高度被再度打開，但大部分成分股仍呈現進二退一的趨勢向上，一旦迎來批量加速，短線獲利籌碼存集中涌出風險。

《科創板日報》獲悉，將于6月4日至5日舉行的華為云INSPIRE創想者大會上，華為云將發布AI全系產品。此前曾有報道，DeepSeek新一代旗艦模型V4已全面基于華為昇騰芯片完成適配與優化，并將國產芯片廠商置于優先位置。華為昇騰產業鏈近期屢有不俗表現，航天電器走出3天2板，帶動勝藍股份、陜西華達等連接器概念股活躍，高新發展、深圳華強等盤中也一度沖高。而昨日受益視頻大模型HappyHorse消息驅動的算力租賃概念整體表現分化，趨勢抱團股宏景科技、利通電子刷新歷史高點的同時，昨日一字漲停的杭鋼股份全天呈現放量高開低走。與主流機構深度抱團的光通信等硬件端不同的是，無論是華為鏈還是其他國產算力細分，大部分個股尚不具備短期兌現業績的可能，總體仍以題材輪動為主。

近期三星電子等巨頭繼續上調存儲出廠價格，瑞銀指出，全球DRAM市場的供需缺口將延續至2027年第四季度，是近三十年來未曾出現過的存儲超級周期。半導體設備股受多重利好提振，全天逆勢活躍，其中受益存儲大廠擴產的潔凈室方向長期領漲，亞翔集成、柏誠股份雙雙漲停，此外國內晶圓級先進封測“第一股”盛合晶微今日開啟申購，封測設備方向同樣表現不俗，金海通、華興源創等紛紛位居漲幅前列。而蘋果宣布計劃在下一代自研AI硬件中測試玻璃基板技術，刺激沃格光電、五方光電等多股封漲停。無論是玻璃基板等材料的引入，還是整個存儲產業鏈的擴產進程，先進封裝相關設備和材料端仍有望成為最大贏家。

工信部發文提出，支持相關單位積極開展太空算力技術前瞻性研究，推動星載抗輻射芯片、星間激光通信等技術和產品研發，加快太空算力產業生態培育。商業航天概念維持局部活躍，巨力索具晉級2連板，歐科億、卓勝微、愛樂達、*ST鋮昌等漲幅靠前。我國已是率先實現太空計算星座在軌組網運行的國家，工信部支持太空算力研究的政策信號與今年國內商業航天密集發射形成雙重共振。根據發射計劃，除去本月即將首飛的可回收火箭長征十號乙外，深藍航天星云一號、藍箭航天朱雀三號等多款可回收火箭也將于上半年完成發射，仍是該板塊當前的主要看點，也是大航天時代從0走向“1”的標志，隨著SpaceX美股IPO屢獲進展，這兩大因素能否持續帶動板塊映射升溫仍值得期待。

后市展望

受到中東局勢的持續擾動，市場并未延續昨日放量大漲勢頭，今日全天基本處于昨日收盤點位下方展開弱勢震蕩，量能相比昨日大幅萎縮超3000億，且漲停股家數也相比昨日減少一半左右。由于當前指數20日均線仍處下行趨勢，因此今日的縮量調整仍在情理之中。不過今日滬指收出的陰十字星被完全包含于昨日的大陽線實體內，形成經典的“孕育線”形態，結合當前均線系統整體仍處空頭排列態勢，后市能否反包今日的十字星則至關重要，若無法向上反包，則短期仍有向下回踩5日均線進而測試昨日跳空缺口的可能。

今日漲停分析圖