48小時，中東上演了怎樣的驚天逆轉？14天的和平能持續嗎？

來源：單仁行

今天是單仁行陪伴您的第3661天

單仁行

今日文章↓↓↓

（點擊錄音框，自由調整錄音倍速）

01

昨天上午，全球股市包括石油迎來了重大利好，霍爾木茲海峽迎來了久違的開放。

從4月6號到8號這兩天，全球80億人被迫買票，觀看了一場由美國跟伊朗聯袂主演的末日驚悚片，也是極限的互相博弈。

從“毀滅文明的懸崖邊緣”到突然降臨的“14天停火協議”，全球吃瓜群眾經歷了一場又一場的過山車。

昨天還在為原油斷供、戰爭升級而恐慌，今天又要為海峽重開而歡呼。

那么，這48小時里到底都發生了什么？雙方是怎么博弈的？和平真的到來了嗎？這14天對全球能源市場跟企業的潛在影響是什么呢？

02

現在，讓我們把時間線的進度條拉回到6號，以川普這位主演的發言為軸，看看雙方的底牌是如何在極度施壓中被反復重塑的。

在6號的川普通牒到來前，美軍一家戰機被擊落在伊朗邊境線，飛行員跳傘求生，這場突發事件成為了導火索，雙方都展開了地面行動。

一方想抓住飛行員，從而在談判中占據主動，另一方想救下飛行員，鼓動一下民意支持率。

從事后來看，伊朗雖然沒能找到飛行員，但飛機畢竟打了下來。

而美軍雖然救走了飛行員，但從行動規模跟地點來說，救人更像是支線任務，美軍還想一箭雙雕，把伊朗的核原料也給帶走，讓自己在談判中占據主動。

結果呢，這個更大的目標失敗了，美軍丟了6架飛機灰溜溜撤離了。

我們從川普的發言來看第一波攻防的博弈。

川普先是連發兩條評論開始慶功，順帶表揚自己，等于贏了2次。

隨后，畫風一轉，各位可以看到一個大國總統幾乎沒有下限的發言。

川普是毫不掩飾的用出了國罵，說對方是一群瘋子，應該活在地獄。

這一刻，“氣急敗壞”具像化了。

當然，川普罵歸罵，也沒忘記把最后通牒日悄悄推遲了一天，隨后，又打出了兩手牌。

一手牌就是極限施壓，雖然依舊是夢到什么說什么，但核心就是威脅要毀滅整個伊朗文明，地緣政治局勢一下子繃到了極點。

另一手牌，我們暫且按下不表，來看看伊朗的反應。

對于極限施壓，伊朗直接祭出了人類歷史上最瘋狂的“道德綁架”，根據國際通訊社以及伊朗國家電視臺的新聞，伊朗在組織平民組成人鏈，手拉手站在發電廠邊上，就等著你來炸。

伊朗的總統也站出來說，有1400萬平民自愿犧牲生命保衛伊朗，這就反過來將軍了川普，你敢不敢在全世界的鏡頭前，用導彈去炸平民呢？

隨后，伊朗的官方媒體發文說，伊朗關閉了跟美國的所有外交渠道以及間接溝通渠道。

我們代入到博弈論中的“懦夫博弈”。

想象在一條狹窄的單行道上，兩輛車正在全速向對方疾馳，一輛車上坐著川普，另一輛車上坐著伊朗的決策者。

誰先害怕撞車，猛打方向盤選擇妥協，誰就是“懦夫”，失去所有的談判籌碼。

川普猛踩了一腳油門，而伊朗直接選擇閉眼，把方向盤扔了，讓美國的軍事打擊成本拉升到了政治毀滅的級別，隨后切斷通訊，剝奪了美國繼續施壓的通道，把倒計時的心理壓力反推給了川普。

于是，就輪到了我們熟悉的環節，川普TACO了，也就是總在最后時刻退縮，不敢真正執行強硬政策，打出了另一個手牌。

副總統萬斯突然出來發聲，說自己一直在談判，軍事目標已經達成，戰爭要結束了。

有了這一層墊子，川普又拉來了巴基斯坦作為中間人，拋出14天的停火劇本。

表面上看，是美國寬宏大量，為了全球經濟跟盟友面子，給了伊朗一個機會。

本質上是川普發現硬碰硬會搭上自己的政治生命，立刻啟動了第二條“贏”的路線。

萬斯的發言是責任的撇清，不是我們不敢打，而是打完了，巴基斯坦的請求是救命的臺階。

這就是川普在極限施壓破產后的體面撤退，伊朗也默契地踩下剎車，各自宣布勝利。

于是，我們在昨天上午見證了這場史詩級的博弈跟妥協，全球市場迎來反彈。

03

那么，和平是不是真的就到來了嗎？

如果我們深入去看，這14天的短暫和平中，有三只黑天鵝會隨時把中東重新推入戰火。

變量一是雙方條約的嚴重不對等。

伊朗通過巴基斯坦甩出的“10項停戰條款”，包括美軍全面撤出中東、全額賠償損失、確保伊朗對霍爾木茲海峽的主導權。

以及美國對伊朗提出的15點要求，那都不是什么停戰協議，那叫無條件投降。

而且，海峽的14天開通，都是在伊朗軍事力量的協調跟限制下放行，而不是自由航行。

差距如此之大的條約，很難想象雙方能夠談攏，除非是雙方又一次心照不宣的演戲。

比如說伊朗要求“美軍全撤、全額賠償”，如果美國最后僅僅同意“解凍一部分資金、放松一點石油出口”。

在美國國內看來，這又成了川普強硬談判保住了中東基地，而在伊朗，這也成了成功逼迫美國讓步，兩邊又贏了。

但還有第二個變量，那就是油價。

14天停火協議生效后，油價迅速回落到90美元位置，但在這14天里，如果原油現貨價格依然死死掛在100美元的高位，美國的通脹危機依舊很難磨平。

那么，面對選民的憤怒，川普的妥協就有可能成為民主黨攻擊的借口。

當發現妥協換不來選票的時候，川普有可能會被國內的政治逼空力量強行推上戰車，單方面撕毀協議，重新對伊朗亮出獠牙。

第三個變量，就是場外最大的黑天鵝，以色列。

這是整場博弈中最不確定的因素，這場14天的停火大戲，美伊演得熱火朝天，唯獨把以色列給丟在了一邊。

如果“和平”意味著以色列要跟實質上在中東影響力變得更大的伊朗長期共存，對以色列來說，自己的核心目標，絕對的國家安全，徹底摧毀伊朗的核設施都做不到。

那么，最優的策略就不是配合演出了，而是在這14天里去充當那個掀桌子的人，再把美國強行拖入中東的泥潭，為以色列的絕對安全買單。

所以，當和平的劇本沒有給危險的持刀者安排角色的時候，搞不好配角就要為了自己的利益，來充當主角了。

04

回到了我們企業身上，看完了這場極限施壓跟妥協的劇本后，我們對于14天的未來，依舊是充滿著不確定。

它就像我們昨天所說的“復雜系統”，難以用理性去判斷。

但我們從這場戰爭中能看到的是過去三十年全球化正在走向終點。

在隨時可能斷航的地緣危機面前，企業的供應鏈邏輯要從“效率最優”轉向“保留冗余”。

與其在原油的暴漲暴跌中被動挨打，不如主動建立核心零部件的戰略庫存，尋找不受地緣波及的替代供應商。

同時，在傳統商業鏈條中，消費端微小的需求波動，會沿著零售商、批發商、制造商層層放大，最終導致上游庫存的劇烈震蕩，這就是牛鞭效應。

而現在，這個效應的源頭還增加了“地緣政治的情緒”。

今天川普說要毀滅，原油價格飆升到110美元以上，企業就要面臨更高的運輸跟原料成本。

明天川普說不打了，要停火，油價又一下子暴跌到90美元，這種高頻、寬幅的成本劇烈波動，會直接影響那些利潤率微薄、高度依賴原料成本的制造企業。

所以，如果我們的利潤，會跟隨這樣的波動出現巨大起伏，這也從側面說明我們的商業模式、盈利模式，仍然處于物理成本的競爭階段。

我們就要去思考怎么去轉軸，盡可能把重資產的物理履約，轉化一部分到輕資產的品牌認知跟數字服務，從賣單一的固定產品，轉向賣解決方案、賣情緒價值。

通過視頻化的全域矩陣營銷，穿透渠道阻力，盡可能跟終端消費者建立信任，建立難以被替代的用戶心智，拿到一定的品牌溢價，盡可能減少地緣政治帶來的成本損失。

同時，我也相信，不管14天后情況如何，全球能源大轉型的趨勢，依然不可逆轉。

新能源產業，包含新能源汽車、儲能、光伏、新材料，會迎來底層邏輯重構的歷史性時刻。