700億補貼全砍！國家正式斷奶，2026年最痛一刀，這行業該漲價了

你敢信嗎？咱們國家包了全球八成的光伏產能，從上游硅料到下游組件，整條產業鏈全攥在咱們手里。結果去年前三季度，全行業平均毛利率才3.64%。賣一塊光伏板賺的錢，還不如街邊攤賣一碗涼皮賺得多。更離譜的是，我們虧著本賣到海外幫人家搞能源轉型，人家轉頭給你開三千四百多個百分點的反補貼稅，說你傾銷。

就這么個賺不到錢還挨罵的行業，國家之前每年還要掏七百多億的出口退稅補貼。現在這筆錢直接斷了，4月1日補貼正式歸零，不是愚人節玩笑，是實打實落地的政策。今年1月初財政部和稅務總局就發了公告，249項光伏產品從4月1日起出口退稅率直接從9%降到0，連過渡期都沒給。電池產品緩一步，今年降到6%，明年元旦也徹底歸零。

2025年光伏組件出口大概五千億元，按9%退稅率算，一年退稅就超450億。電池出口三千億，退稅又有二百七十多億，加起來一年七百多億，全都是咱們納稅人的錢，直接進了海外買家的口袋。退稅沒了，企業出口成本直接漲9%，壓力肯定會傳到國內定價。行業內部算過，光伏每瓦成本要漲6到7分錢，漲價已經不是會不會的事兒，是漲多少的問題。

很多人搞不懂，好好的為啥要砍補貼，看看數據就明白了。去年國內9家頭部光伏企業，預虧加起來超過435億，最高能到五百億，單通威一家就虧了九十到一百億。多晶硅價格從高峰三百塊一公斤，暴跌到不到七十塊，組件價格跌破七毛一瓦，比多數企業的成本線還低。通威硅料開工率才38.6%，電池片開工率53%，離70%的盈虧平衡線差了一大截。

問題根源在哪？產能嚴重過剩。截至2024年底，國內光伏組件年產能突破1100GW，全球實際裝機需求才五百三十GW左右，產能直接是需求的兩倍。這不叫良性競爭，就是一群人擠在同一條賽道互相踩踏。出口退稅反而成了內卷的加速器，中國光伏行業協會自己都直說，不少企業把退稅額當成議價空間讓給老外，國家的補貼最后全給外國人當了折扣券。

沒核心技術的小廠靠著退稅茍活，死命壓價搶單，真金白銀投研發的企業反而被拖下水，妥妥的劣幣驅逐良幣。一月份政策剛公布，全行業就開啟了搶跑大戲。已經停產的小廠緊急復產，員工春節都不讓休息，買票趕工回生產基地。頭部企業晶科能源排產直接比政策出臺前提了兩成。

海外買家比國內企業還急，訂單上直接標注必須三月底前發貨，就趕在退稅取消前拿到低價貨。這種集中搶跑說白了就是寅吃卯糧，一季度出口數據肯定好看，二季度就得直面訂單懸崖。這事其實不是頭一回碰到，早年國內的稀土就是一模一樣的處境。

當年咱們以全球36%的稀土儲量，供應了全球97%的產量，美國俄羅斯澳大利亞明明有礦，就是不開采，等著買咱們的低價貨。咱們占了全球絕大多數份額，愣是拿不到定價權，跟現在的光伏簡直一個模子刻出來的。后來國家出手整治，整合產能嚴控開采，氧化鐠釹價格直接從三萬塊一噸漲到最高七十萬，全世界才回過神，這東西本來就該值這個價。

現在光伏就走到了當年稀土的同一個岔路口。全產業鏈占全球八成份額，自己人打價格戰把利潤打沒了。取消退稅，就是掐斷惡性循環的資金來源，說白了就是幫行業反內卷。短期肯定疼，這個沒必要瞞，業內判斷行業實質性出清得等到2026到2027年，那些靠退稅茍活的沒競爭力小廠，會成批倒下。

官方早就開年定調了，治理行業內卷就是今年工作的重中之重。熬過去活下來的企業，拿到的就是完全不一樣的未來。當大部分產能集中到少數龍頭手里，海外買家發現便宜貨沒了，想買就得加價，定價權才算真的回到咱們手里。還有個很多人沒注意到的好處，取消補貼直接抽走了歐美搞雙反調查的借口。

之前歐盟已經拿外國補貼條例說事查過咱們的光伏企業，美國更是搞了十幾年雙反調查，稅率高得離譜。現在咱們主動把補貼撤了，他們連說咱們傾銷的由頭都沒了。這一招對內是刮骨療毒，對外是釜底抽薪，一點不夸張。

砍下來的七百億不會憑空消失，之前是補貼老外買便宜光伏，現在錢直接回流國內。能投核心技術研發，能補民生缺口，能推國內產業升級。養老金要漲，醫保要補缺口，西部新能源基地要建，哪一樣不是急著用錢。每年拿七百億給老外送折扣，自家老百姓的養老醫保還缺錢，這筆賬怎么算都劃不來。

光伏行業靠低價走量的路子，真的走到頭了。占著全球八成產能賺不到錢，幫全世界搞清潔能源轉型還挨不完的制裁，這種自殺式慈善，早就該結束了。斷奶肯定疼，但一直賴著補貼吃不飽，永遠都長不大。

參考資料：央視新聞 我國調整光伏產品出口退稅率