伊朗拒絕特朗普“48小時(shí)”通牒！華爾街緊繃：4月6日后會(huì)發(fā)生什么？

來(lái)源：財(cái)聯(lián)社

據(jù)悉，伊朗武裝部隊(duì)哈塔姆安比亞中央總部司令阿卜杜拉希周六(4月4日)回應(yīng)了美國(guó)總統(tǒng)特朗普發(fā)出的所謂“48小時(shí)”通牒——即如果伊朗不在48小時(shí)內(nèi)接受和平協(xié)議，美國(guó)將摧毀該國(guó)的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施。阿卜杜拉希強(qiáng)調(diào)，伊朗軍方將堅(jiān)定捍衛(wèi)民族權(quán)利、保護(hù)國(guó)家資產(chǎn)，讓侵略者付出代價(jià)。

阿卜杜拉希表示，特朗普的威脅是“無(wú)助、慌亂、失衡且愚蠢的行為”。他還援引了特朗普在社交媒體帖子中帶有宗教色彩，“這條信息的意思很簡(jiǎn)單，就是地獄之門(mén)將為你們(美國(guó))敞開(kāi)。”

特朗普當(dāng)天早些時(shí)候曾在社交媒體上發(fā)帖表示，“記得我曾給伊朗10天時(shí)間去達(dá)成協(xié)議或重新開(kāi)放霍爾木茲海峽。時(shí)間正在耗盡——48小時(shí)后，地獄將降臨到他們頭上。”

阿卜杜拉希強(qiáng)調(diào)，如果美國(guó)和以色列發(fā)動(dòng)這類襲擊，“我們將不受限制地對(duì)美軍使用的所有基礎(chǔ)設(shè)施以及以色列基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)動(dòng)持續(xù)且毀滅性打擊”。他提醒美以，自這場(chǎng)強(qiáng)加于伊朗的戰(zhàn)爭(zhēng)開(kāi)始以來(lái)，“我們所說(shuō)的都已付諸行動(dòng)”。

阿卜杜拉希表示，“記住：如果敵對(duì)行動(dòng)擴(kuò)大，整個(gè)地區(qū)都將成為你們的地獄。擊敗伊朗伊斯蘭共和國(guó)的幻想已經(jīng)變成了一片沼澤，終將吞噬你們。”

在3月26日，特朗普曾表示，應(yīng)伊朗政府請(qǐng)求，他將暫停對(duì)伊朗能源設(shè)施的打擊期限延長(zhǎng)10天，至4月6日。

而隨著美伊雙方在4月6日前再度發(fā)出了互不妥協(xié)的唇槍舌戰(zhàn)，不少華爾街人士在這個(gè)復(fù)活節(jié)長(zhǎng)周末也再度神經(jīng)緊繃。

伊朗方面周六表示，美以聯(lián)合空襲襲擊了伊朗的石化工廠，并迫使一處大型工業(yè)區(qū)人員撤離。伊朗半官方的塔斯尼姆通訊社報(bào)道稱，針對(duì)伊朗布什爾核電站周邊地區(qū)的其他襲擊造成一名安保人員死亡。塔斯尼姆通訊社還表示，該核電站的主要區(qū)域未受影響。

伊朗周末則繼續(xù)向中東大部分地區(qū)發(fā)射了導(dǎo)彈和無(wú)人機(jī)。迪拜當(dāng)局報(bào)告稱，周六上午，一枚空中攔截導(dǎo)彈的碎片落在了迪拜互聯(lián)網(wǎng)城甲骨文公司大樓的外墻上。他們還報(bào)告說(shuō)，碎片擊中了附近迪拜碼頭區(qū)的一棟建筑物。沒(méi)有人員傷亡或火災(zāi)報(bào)告。

此外，兩架美軍戰(zhàn)機(jī)周五接連被伊朗擊落墜毀，還有一名飛行員下落不明。這是美國(guó)和以色列2月28日對(duì)伊朗發(fā)起大規(guī)模軍事行動(dòng)以來(lái)，首次有美軍戰(zhàn)機(jī)在伊朗境內(nèi)被擊落。

華爾街緊繃：4月6日后會(huì)發(fā)生什么？

在過(guò)去兩周，摩根大通交易臺(tái)的思路一直是，以下方面若出現(xiàn)任何局勢(shì)升級(jí)，將使資本市場(chǎng)遭遇進(jìn)一步打擊：

(i)對(duì)能源基礎(chǔ)設(shè)施的攻擊，特別是沙特的石油生產(chǎn)和煉化；(ii)美國(guó)地面部隊(duì)介入，或試圖動(dòng)用武力重新開(kāi)放霍爾木茲海峽；(iii)美國(guó)/以色列襲擊針對(duì)伊朗的民用基礎(chǔ)設(shè)施；(iv)任何對(duì)供水系統(tǒng)的攻擊。

摩根大通交易員認(rèn)為，除非局勢(shì)升級(jí)，否則預(yù)計(jì)市場(chǎng)將維持橫盤(pán)震蕩，但目前看來(lái)，隨著特朗普的最后“通牒”臨近，短期內(nèi)似乎更有可能出現(xiàn)決定性的動(dòng)向——要么是朝向停火邁進(jìn)，要么是新一輪的局勢(shì)升級(jí)。

小摩指出，現(xiàn)在，市場(chǎng)似乎處于十字路口

，面臨著關(guān)于中東沖突輪廓（包括剩余持續(xù)時(shí)間和強(qiáng)度）的抉擇。特朗普本周早些時(shí)候的講話提供了一些見(jiàn)解：

(i)更多的軍事攻擊可能即將到來(lái)，特朗普表示美國(guó)將在“未來(lái)兩到三周內(nèi)狠狠打擊他們(伊朗)”。這一表態(tài)既未支持但也并不反駁使用地面部隊(duì)，也沒(méi)有明確攻擊是否會(huì)升級(jí)到超過(guò)過(guò)去一個(gè)月的水平。

(ii)特朗普重申了與4月6日最后期限相關(guān)的威脅——即遵守重新開(kāi)放霍爾木茲海峽的要求，否則美國(guó)將瞄準(zhǔn)基礎(chǔ)設(shè)施，可能包括海水淡化廠。

(iii)特朗普并未承諾重新開(kāi)放霍爾木茲海峽，而是重申那些通過(guò)該海峽進(jìn)口石油的國(guó)家應(yīng)該是負(fù)責(zé)重新開(kāi)放海峽的人，要么去伊朗奪取他們的石油，要么從美國(guó)購(gòu)買(mǎi)。

(iv)特朗普表示伊朗所有的核能力都已被摧毀，但可能被掩埋在瓦礫和塵埃之下。這里的核心信息是，美國(guó)軍事衛(wèi)星將監(jiān)視被轟炸的地點(diǎn)，并可能在伊朗試圖挖掘時(shí)再度空襲。這消除了一些關(guān)于“由美國(guó)領(lǐng)導(dǎo)地面入侵以轉(zhuǎn)移濃縮鈾”的下行風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檫@類行動(dòng)需要更多的軍事力量和士兵，且時(shí)間線會(huì)推遲到2026年下半年或更久。

摩根大通市場(chǎng)情報(bào)部門(mén)表示，如果美國(guó)下一波攻擊包括地面部隊(duì)，那么預(yù)計(jì)將在4月底前結(jié)束。

關(guān)于停火談判，目前仍然沒(méi)有答案。美軍的調(diào)動(dòng)指向本周末可能進(jìn)行的一次重大軍事打擊，并可能涉及地面部隊(duì)。

而美國(guó)攻擊行動(dòng)的信號(hào)也意味著人們應(yīng)該預(yù)期伊朗會(huì)進(jìn)行反擊。這些反擊目標(biāo)可能包括：

(i)地區(qū)石油基礎(chǔ)設(shè)施，例如沙特和阿聯(lián)酋；(ii)封鎖紅海，可能再導(dǎo)致約500萬(wàn)桶/日的供應(yīng)中斷或20美元/桶的油價(jià)上漲；(iii)地區(qū)供水基礎(chǔ)設(shè)施，引發(fā)人道主義危機(jī)。

就能源市場(chǎng)的未來(lái)而言，

ProfitGate Capital Services LLP創(chuàng)始人Nakul Sarda正在追蹤以下指標(biāo)的組合：(i)航運(yùn)保險(xiǎn)保費(fèi)——假設(shè)在達(dá)到“警報(bào)解除”狀態(tài)時(shí)保險(xiǎn)公司會(huì)下調(diào)價(jià)格；(ii)實(shí)時(shí)船只過(guò)境監(jiān)控；(iii) 迪拜與布倫特原油之間的價(jià)差；(iv)追蹤其所謂的“四月中旬懸崖點(diǎn)”。

“四月懸崖點(diǎn)”包括了：

(1)4月1日，臺(tái)塑公司宣布不可抗力(已觸發(fā))；

(2)4月10日，美國(guó)對(duì)俄羅斯海上原油制裁豁免的到期；

(3)4月15日，預(yù)計(jì)4億桶戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備釋放耗盡的日期；

(4)4月30日，所有緊急措施到期的最后期限。

國(guó)際能源署署長(zhǎng)比羅爾最新警告稱，如果霍爾木茲海峽不對(duì)航運(yùn)重新開(kāi)放，4月份全球損失的原油和成品油數(shù)量將是3月份損失的兩倍。即使沖突結(jié)束，也需要很長(zhǎng)時(shí)間才能恢復(fù)正常。部分國(guó)家已經(jīng)在囤積能源，這削弱了國(guó)際能源署為在當(dāng)前沖突期間穩(wěn)定市場(chǎng)而從緊急儲(chǔ)備中釋放4億桶原油和燃料這一舉措的效果。

當(dāng)然，目前也有業(yè)內(nèi)人士依然相對(duì)淡定。美銀首席投資策略師Michael Hartnett在周末發(fā)布的最新研報(bào)中就指出，“基于特朗普的支持率走勢(shì)，我們預(yù)判戰(zhàn)爭(zhēng)將是短期性的，且經(jīng)濟(jì)不會(huì)陷入衰退。”

Hartnett認(rèn)為，投資者由此可布局一系列 “抗風(fēng)險(xiǎn)配置” 以提振投資組合表現(xiàn)。他提出了“4C”交易：

①Curve：做多收益率曲線牛陡策略，把握利率下行及降息帶來(lái)的機(jī)會(huì)；

②Commodities：配置大宗商品，博弈地緣政治背景下的全球資源爭(zhēng)奪；

③China：布局中國(guó)資產(chǎn)，關(guān)注5月中美領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)晤以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)向消費(fèi)導(dǎo)向轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)；

④Consumer：配置消費(fèi)股，把握戰(zhàn)后政策重心轉(zhuǎn)向民生、應(yīng)對(duì)生活成本問(wèn)題帶來(lái)的投資機(jī)遇。