中國(guó)股市：唯一不坑人的指標(biāo)“換手率”，大于10%說(shuō)明可以入場(chǎng)！

作為一名投資股票已經(jīng)有16余年的老股民來(lái)說(shuō)，也經(jīng)歷過(guò)從初期的懵懂，再到后來(lái)經(jīng)過(guò)股市的磨煉，完整地經(jīng)歷過(guò)股市的牛熊。我能很明確的告訴你們，炒股是可以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由的！

在股市中，普通散戶也有勝算，但是要具備一定的知識(shí)和技能才能獲得盈利。股市是一個(gè)相對(duì)公平的市場(chǎng)，每個(gè)人都有機(jī)會(huì)賺錢，但并不是每個(gè)人都能賺到錢。普通散戶需要具備基本的股票分析能力，如技術(shù)分析、基本面分析等，同時(shí)也需要有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)和決策能力。此外，了解市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，跟蹤股票走勢(shì)也是非常重要的。總之，只要掌握了正確的炒股方法和技巧，并且有堅(jiān)定的信念和決心，普通散戶也可以在股市中獲得成功。

炒股多年，我見(jiàn)過(guò)太多朋友盯著K線圖抓耳撓腮，卻忽略了“換手率”這個(gè)藏著資金動(dòng)向的關(guān)鍵信號(hào)。換手率就像股市的“人流量”，看懂它，你就能讀懂資金的心跳。今天我們就把壓箱底的6大口訣分享給你，學(xué)會(huì)這幾招，輕松避開(kāi)80%的坑。

一、5%以下的冷門股，別浪費(fèi)時(shí)間

換手率低于5%，就像商場(chǎng)里門可羅雀的店鋪，說(shuō)明這只股票沒(méi)人氣，交易極度不活躍。要么是冷門股，要么是處于震蕩整理期。不管你怎么分析，這類股票短期很難有大行情，不如直接劃走，把時(shí)間留給更有潛力的標(biāo)的。

注：創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板的活躍度通常高于主板，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)可以適當(dāng)放寬。

二、40%以上的“燙手山芋”，堅(jiān)決別碰

換手率超過(guò)40%，看似人氣爆棚，實(shí)則是主力拉高出貨的“擊鼓傳花”。當(dāng)你興沖沖沖進(jìn)去，很可能就成了最后一棒的接盤俠。我見(jiàn)過(guò)不少散戶在這種票上被套30%以上，血的教訓(xùn)擺在眼前，這類股票我們堅(jiān)決不碰。

三、高位高換手+陰線，趕緊跑

股價(jià)已經(jīng)漲了一大截，換手率還居高不下，但當(dāng)天收了根陰線，這就是主力跑路的信號(hào)。高位高換手意味著籌碼在快速交換，而陰線則說(shuō)明資金在偷偷離場(chǎng)。遇到這種情況，別猶豫，先賣出保住利潤(rùn)再說(shuō)。

四、高位低換手，主力在“鎖倉(cāng)”

股價(jià)處于高位，但換手率卻很低，說(shuō)明主力還沒(méi)打算出貨，籌碼鎖定得很好。這通常意味著股價(jià)還有繼續(xù)拉升的可能。不過(guò)也要警惕，這也可能是主力找不到接盤俠，需要結(jié)合成交量、均線等其他指標(biāo)綜合判斷。

五、低位低換手，等放量再出手

股價(jià)在低位趴著，換手率也低，說(shuō)明這只股票暫時(shí)沒(méi)人關(guān)注。此時(shí)盲目入場(chǎng)很可能會(huì)陷入漫長(zhǎng)的等待。我們要做的是耐心觀察，等換手率持續(xù)上升、成交量開(kāi)始放大時(shí)，再考慮進(jìn)場(chǎng)，這才是穩(wěn)健的做法。

六、低位高換手，資金在“偷偷吸籌”

股價(jià)在低位，但換手率突然飆升，說(shuō)明有大資金在悄悄吸籌。這就像精明的買家在低價(jià)掃貨，后續(xù)往往有不錯(cuò)的表現(xiàn)。不過(guò)要注意區(qū)分，這到底是資金長(zhǎng)期布局，還是短期消息刺激，避免追高被套。

如何利用小時(shí)量計(jì)算抓住盤中即時(shí)啟漲的個(gè)股？

首先我們來(lái)看小時(shí)量，小時(shí)量就是每小時(shí)的成交量。因?yàn)橐惶斓某山涣渴?個(gè)小時(shí)的小時(shí)量之和。如果知道小時(shí)量，那么一天的成交量就能粗略地計(jì)算出來(lái)了。

現(xiàn)在可以把股市上漲分為以下幾種情況：一是穩(wěn)步上漲直到尾盤；二是早上放量上漲下午價(jià)格小幅波動(dòng)；三是下午放量上漲而早盤卻波動(dòng)很小；四是分別只在每個(gè)小時(shí)內(nèi)放量大漲。

股價(jià)在半個(gè)小時(shí)左右上漲的最大幅度在3%附近時(shí)就可以認(rèn)為是穩(wěn)步上漲，當(dāng)然這半個(gè)小時(shí)主要是上漲的。在10分鐘內(nèi)上漲幅度超過(guò)3%的時(shí)候，可以稱為放量大漲。

首先需要制定一個(gè)操作底線，假定日換手率達(dá)到3%時(shí)，我們才能入場(chǎng)。那么當(dāng)小時(shí)量達(dá)到多少時(shí)，才能滿足日換手3%的量呢？

下面我們來(lái)看上面這幾種形式的上漲與操作中小時(shí)量的關(guān)系。

（1）穩(wěn)步上漲直到尾盤

經(jīng)過(guò)大量的實(shí)例研究，我們總結(jié)出下面的結(jié)論：在緩慢上升的情況下，半小時(shí)滿足條件的，此時(shí)換手需要達(dá)到0.6%；1小時(shí)達(dá)到條件的，換手需要達(dá)到0.8%～1%；1.5小時(shí)滿足條件的，換手需要達(dá)到1.2%～1.5%；兩個(gè)小時(shí)滿足條件的，換手需要達(dá)到1.7%～2%。我們?cè)賮?lái)看一個(gè)例子就清楚了。

山西焦化（600740）（如圖1-1所示），該股走出穩(wěn)步上漲行情，從跌2%上漲到10:00，此時(shí)換手率2%，超過(guò)最低換手要求，所以可以進(jìn)場(chǎng)買入。

（2）早上放量上漲下午價(jià)格小幅波動(dòng)

從前面我們已經(jīng)知道，小時(shí)量和股本大小關(guān)系不大。假定日換手率達(dá)到3%時(shí)，且漲幅過(guò)2%時(shí)，我們才可以進(jìn)場(chǎng)。這里要強(qiáng)調(diào)的是，放量上漲必須是10分鐘內(nèi)上漲幅度即達(dá)到3%，否則，只能視為穩(wěn)步上漲。

那么早盤的小時(shí)量該達(dá)到達(dá)什么程度才可以粗略判斷當(dāng)天的換手率能達(dá)到3%呢？經(jīng)過(guò)大量研究，我們得出以下結(jié)論：在早盤拉升的情況下，半小時(shí)滿足條件的，此時(shí)換手需要達(dá)到0.8%～1%；1個(gè)小時(shí)滿足條件的，換手需要達(dá)到1.2%～1.5%；1.5小時(shí)滿足條件的，換手需要達(dá)到1.75%～2%。

（3）下午放量上漲而早上卻波動(dòng)很小

在這種走勢(shì)下，我們可以分為三個(gè)階段。分別為下午前半小時(shí)、1小時(shí)和1.5小時(shí)放量攻擊的，就是10分鐘漲幅超過(guò)3%。

同樣，當(dāng)全天換手達(dá)到3%和漲幅在2%以上時(shí)可以買入。這樣其相應(yīng)換手分別為：1.8%～2.1%、2.2%～2.5%、2.7%～3%。

但需要注意，在進(jìn)行操作時(shí)，不要一次性地全倉(cāng)（可操作資金）進(jìn)出，而應(yīng)是有步驟分批次地進(jìn)出交易，這樣才能保證整體資金的安全性。具體來(lái)說(shuō)，倉(cāng)位控制可以總結(jié)為“五分法”：

1、分倉(cāng)，這是倉(cāng)位控制的原則。也就是說(shuō)，不管您資金大小，一定要分倉(cāng)，起碼要分成兩只個(gè)股。很簡(jiǎn)單，炒股是概率游戲，沒(méi)有絕對(duì)的事情！而且炒股第一的是保住本金而不是只想盈利！如果您只重倉(cāng)一只股票，遇上樂(lè)視網(wǎng)、保千里這樣的股票呢？究竟分倉(cāng)幾只為好，一般平均分配三只不同板塊的股票就行。因?yàn)槊恐还善倍贾徽伎傎Y金的三分之一，即使一直遇到黑天鵝，或者被停牌，也不會(huì)造成致命的傷害。

2、分趨勢(shì)，這是倉(cāng)位控制的關(guān)鍵。倉(cāng)位的輕重，一定是和趨勢(shì)緊密相關(guān)的！可以這么說(shuō)，沒(méi)有趨勢(shì)，就談不上倉(cāng)位。嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，重倉(cāng)只有一種情況：只有在牛市，而且是牛市的初期和中期。熊市初期中期最好嚴(yán)格空倉(cāng)！實(shí)在管不住手，必須輕倉(cāng)，而且必須虧損就要立即止損!熊市末期的底部和牛市的頂部區(qū)域，只適合輕倉(cāng)！

3、分板塊，這是倉(cāng)位控制的技巧。就是股票不要同一個(gè)板塊，因?yàn)榘鍓K有聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，同一板塊個(gè)股，不能回避風(fēng)險(xiǎn)。

4、分批，這是倉(cāng)位操作的精髓。倉(cāng)位一定是和趨勢(shì)密不可分，沒(méi)有趨勢(shì)，倉(cāng)位就無(wú)從談起！既然說(shuō)到分批，那前提就是對(duì)趨勢(shì)是清楚的。

5、分均，這是安全的技巧之一。分倉(cāng)的同時(shí)，做好均倉(cāng)，這也是持久玩下去的安全法則之一。如果20萬(wàn)，你在一只股票上投入19萬(wàn)，在另一只上只投入1萬(wàn)，分倉(cāng)就沒(méi)有任何意義。均倉(cāng)的最大意義，就是可以回避風(fēng)險(xiǎn)，避免巨虧，當(dāng)然也很難暴富，暴富心態(tài)在股市是玩不下去的。例如買3股票，各10萬(wàn)元。一只盈利20%，另外兩個(gè)虧損5%時(shí)止損，那總體盈利10000元。這3個(gè)股票，你只有一只盈利，判斷正確率只有三分之一，但通過(guò)倉(cāng)位控制，依然盈利了。即使三只全部失誤，各5%，虧損也只有15000元。

最后，好的思維不僅要印在心里，更要轉(zhuǎn)化成正確而有效的實(shí)際行動(dòng)。天下無(wú)難事，只怕有心人，同時(shí)執(zhí)著所表現(xiàn)的是對(duì)勝利的自信，而固執(zhí)所表現(xiàn)的卻是導(dǎo)致失敗的一意孤行。每個(gè)人都經(jīng)歷過(guò)身處十字路口的迷惘，但樂(lè)觀豁達(dá)的人生態(tài)度會(huì)指引你走向正確的人生軌道，直至到達(dá)。即使對(duì)于思想修為境界很高的人來(lái)說(shuō)，人性中貪婪和恐懼的本性還是存在的，只是比普通人隱藏的更深而已，不過(guò)往往在最極端時(shí)刻的那一瞬，如果人性修為的功力達(dá)不到完全控制貪婪恐懼兩大魔性的發(fā)作，那么厄運(yùn)也就無(wú)情的降臨了。所以學(xué)會(huì)自我控制，也就等于控制了成敗的整個(gè)過(guò)程及結(jié)局。

即使遇到挫折失敗，也應(yīng)該以平常心對(duì)待。因?yàn)槭”旧頉](méi)有任何意義，只是人心把失敗看的過(guò)重，也就是所謂的得失心太重罷了。得失心越重，欲望越就大，無(wú)謂的痛苦自然也就多了。不論成敗如何，關(guān)鍵在于活得無(wú)悔。做固然很重要，但只有明白后，再去針對(duì)性的做，才能更有勝算，否則盲目的做，只能一敗涂地。交易的游戲，夢(mèng)境的人生，當(dāng)你游戲交易的同時(shí)，最終交易也將游戲你的一生。

因此，簡(jiǎn)單地做自己，把自己做簡(jiǎn)單，輕松和諧的狀態(tài)和穩(wěn)定持續(xù)地盈利二者是天生的一對(duì)匹配參數(shù)，把握好舍與得的平衡，交易的過(guò)程更加趨向于一種自然；當(dāng)交易系統(tǒng)的構(gòu)建和執(zhí)行處于相對(duì)完善的狀態(tài)，則人和市場(chǎng)的互動(dòng)必處于琴瑟和諧的局面，交易的本質(zhì)更多地是保持人和市場(chǎng)的張弛有度的融合狀態(tài)。外界未變，但境隨心遷、內(nèi)心的體會(huì)卻是另一種悠然心會(huì)的愉悅，如同春華秋實(shí)一般，虧損與等待是付出和收獲的過(guò)程中必然存在的一部分。

就猶如農(nóng)田勞作的耕夫，無(wú)論市場(chǎng)是否給予機(jī)會(huì)，我們依然四季不綴地精耕細(xì)作，就像播下一粒種子等待它的生根、發(fā)芽、開(kāi)花、結(jié)果，在風(fēng)調(diào)雨順的年份里多一些收成，在旱澇不保的光景里少一些收益或損失。

這就是一個(gè)交易者長(zhǎng)期生存于市場(chǎng)的立身之本。一個(gè)相對(duì)客觀而又完善的認(rèn)知體系，讓你更加容易地認(rèn)識(shí)和接受交易的世界里所發(fā)生的一切，日光之下并無(wú)新事！