美以對(duì)伊朗的戰(zhàn)爭(zhēng)擾亂AI產(chǎn)業(yè) 供應(yīng)鏈脆弱性和能源成本威脅肉眼可見

美以對(duì)伊朗的戰(zhàn)爭(zhēng)擾亂AI產(chǎn)業(yè) 供應(yīng)鏈脆弱性和能源成本威脅肉眼可見

數(shù)據(jù)Wave·軟件網(wǎng)

伊朗戰(zhàn)爭(zhēng)暴露了人工智能產(chǎn)業(yè)全球供應(yīng)鏈中的關(guān)鍵漏洞。能源成本上升、氦氣短缺以及霍爾木茲海峽航線受阻，推高了半導(dǎo)體制造和數(shù)據(jù)中心的成本。隨著油價(jià)飆升40%，氦氣價(jià)格翻倍，科技公司在不斷加劇的不確定性下推遲了人工智能投資，威脅著全球人工智能格局的分裂。

沖突暴露人工智能產(chǎn)業(yè)脆弱的基礎(chǔ)

隨著伊朗沖突揭示了支撐科技領(lǐng)域最雄心勃勃擴(kuò)張的基礎(chǔ)設(shè)施存在深刻脆弱性，全球人工智能產(chǎn)業(yè)面臨前所未有的考驗(yàn)。數(shù)萬億美元流入人工智能投資，而2025年底美國(guó)幾乎所有經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)都來自該領(lǐng)域。然而，人工智能熱潮如今面臨著地緣政治不穩(wěn)定，威脅著從芯片到數(shù)據(jù)中心的整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)。

戰(zhàn)爭(zhēng)實(shí)際上關(guān)閉了霍爾木茲海峽對(duì)大多數(shù)船只的通行，全球1/5的天然氣出口、1/3的原油出口以及大量氦和硫被擱淺。

這一瓶頸極為重要，因?yàn)槿斯ぶ悄墚a(chǎn)業(yè)高度依賴中東生產(chǎn)或運(yùn)輸?shù)牟牧希?yīng)鏈中地理重疊甚少。

正如卡內(nèi)基國(guó)際和平基金會(huì)技術(shù)與國(guó)家安全研究員薩姆·溫特-萊維所指出的，海峽“對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的幾乎所有方面都至關(guān)重要”，而且“人工智能供應(yīng)鏈并未被隔離”。

能源成本上升威脅著數(shù)據(jù)中心和盈利能力

能源沖擊是持續(xù)增長(zhǎng)面臨的最緊迫威脅之一。現(xiàn)代人工智能系統(tǒng)需要龐大的數(shù)據(jù)中心，消耗大量電力，而沖突引發(fā)的能源成本上升顯著提高了計(jì)算成本。布倫特原油價(jià)格在短短1個(gè)月的戰(zhàn)爭(zhēng)中上漲了40%，并且可能翻倍以上，而液化天然氣價(jià)格在歐洲和亞洲飆升。

根據(jù)國(guó)際能源署的預(yù)測(cè)，數(shù)據(jù)中心預(yù)計(jì)將在2025年至2030年間占美國(guó)最終用電量增長(zhǎng)的近一半，其中很大程度上得益于加速燃?xì)獍l(fā)電。

高漲的能源價(jià)格意味著已經(jīng)難以盈利的大型服務(wù)器農(nóng)場(chǎng)幾乎沒有生存的希望。這將能量從背景輸入轉(zhuǎn)變?yōu)閼?zhàn)略約束，使人工智能不再依賴算法，而是更注重在動(dòng)蕩的地緣政治環(huán)境中獲得穩(wěn)定且負(fù)擔(dān)得起的電力。

半導(dǎo)體制造面臨關(guān)鍵材料短缺

先進(jìn)記憶和訓(xùn)練芯片的供應(yīng)鏈面臨巨大壓力。這些芯片——訓(xùn)練任何AI模型最昂貴的組件——大多由韓國(guó)兩家公司和臺(tái)灣一家公司生產(chǎn)。這些國(guó)家的大部分原油和液化天然氣來自波斯灣，以及氦、硫和溴——硅晶圓的三大關(guān)鍵原料。

由于沖突，氦氣現(xiàn)貨價(jià)格已經(jīng)翻了一番。氦氣短缺可能引發(fā)AI芯片短缺或推高價(jià)格，引發(fā)行業(yè)連鎖反應(yīng)。關(guān)鍵投入的中斷加劇了硬件生態(tài)系統(tǒng)的壓力，提高了成本并導(dǎo)致半導(dǎo)體生產(chǎn)延誤。沒有負(fù)擔(dān)得起的芯片，新的數(shù)據(jù)中心不會(huì)建成，或者會(huì)空置，可能導(dǎo)致天文數(shù)字的科技估值和更廣泛的股市崩潰。

科技公司和投資者面臨日益加劇的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

最大的數(shù)據(jù)中心參與者，被稱為超大規(guī)模企業(yè)——包括Microsoft、Google、Meta和亞馬遜——在一年內(nèi)在人工智能投資上總共投入近7000億美元。為了資助這些前所未有的項(xiàng)目，數(shù)據(jù)中心供應(yīng)商通過與黑石、貝萊德和藍(lán)貓頭鷹資本等私募股權(quán)公司達(dá)成創(chuàng)新合作，承擔(dān)了巨額債務(wù)。

投資者兼金融顧問保羅·凱德羅斯基觀察到：“與全球金融危機(jī)期間的商業(yè)地產(chǎn)不同，這里不同尋常的是所有這些相互交織的脆弱點(diǎn)”。

由于不確定性，企業(yè)目前在人工智能投資方面有所保留，全球客戶推遲了人工智能和數(shù)字化轉(zhuǎn)型項(xiàng)目的決策。這種猶豫并非對(duì)人工智能失去信心，而是對(duì)成本、回報(bào)和地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，實(shí)際上拉長(zhǎng)了采用曲線。

全球人工智能產(chǎn)業(yè)面臨潛在的分裂

最深遠(yuǎn)的影響可能是全球人工智能格局的碎片化。這場(chǎng)沖突可能將人工智能熱潮分裂成由能源、資本和政治穩(wěn)定塑造的多個(gè)區(qū)域生態(tài)系統(tǒng)。擁有安全基礎(chǔ)設(shè)施和強(qiáng)大國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈的國(guó)家將鞏固優(yōu)勢(shì)，而暴露較多的地區(qū)則落后。

此外，沙特阿拉伯、卡塔爾、阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)及其他地區(qū)石油國(guó)已成為美國(guó)人工智能公司的主要投資者，為人工智能發(fā)展的地緣政治增添了另一層復(fù)雜性。

呈現(xiàn)出一幅脆弱的畫面：人工智能熱潮，常被描述為純粹的數(shù)字革命，卻深度依賴于易受地緣政治沖擊影響的物理系統(tǒng)。伊朗和以色列已開始轟炸該地區(qū)的化石燃料基礎(chǔ)設(shè)施，這些基礎(chǔ)設(shè)施可能需要多年時(shí)間才能更換。

隨著對(duì)人工智能泡沫的擔(dān)憂加劇，金融危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)日益逼近，人們擔(dān)心資金流入過快，而生成式人工智能公司仍缺乏可行的商業(yè)模式。曾經(jīng)看似假設(shè)的事情，如今變得合理，甚至對(duì)一些觀察者來說幾乎是不可避免的。