昔日“發審委女王”郭旭東涉嫌職務犯罪被移送檢察機關審查起訴

導讀：郭旭東是在2025年9月中旬突然“失聯”的，而六年前的9月，也正好是郭旭東選擇揮別其從業20余年的證監系統的日子。半年前，當郭旭東在風聲鶴唳的環境下決定“主動投案”之時，不知道其是否還會想起20多年前其剛剛進入證監會系統任職的那份從業初心。

本文由叩叩財經（ID：koukouipo)獨家原創首發

作者：紀沐陽@北京

編輯：翟 睿@北京

“她那時候還太年輕，不知道所有命運饋贈的禮物，都早已在暗中標好了價格。”

奧地利小說家斯蒂芬·茨威格在94年前出版的小說《斷頭王后》中寫下的這一傳世名句，多年來一直被世人用來隱喻為達到個人欲望而違反社會規則所需付出的代價。

當七年前的2019年9月，時任證監會發行監管部副主任、主管發審委的主任委員郭旭東在職場的高光時刻突然決定從證監會離職“下海”時，或許還沒意識到，其早已經走上了一條難以回頭的不歸路。

該來的終究是要來的。

2026年3月27日，據中央紀委國家監委駐中國證監會紀檢監察組、浙江省紀委監委發布消息稱，日前，經中央紀委國家監委批準，中央紀委國家監委駐中國證監會紀檢監察組與浙江省臺州市監委對中國證監會原發行審核委員會主任委員、發行監管部副主任、一級巡視員郭旭東嚴重職務違法問題進行了立案調查。

經查，郭旭東無視中央八項規定精神，違規接受宴請、收受禮品禮金；背棄職責使命，在股票發行審核工作中搞區別對待，收受股權；利用監管職權為企業上市、再融資打招呼；離職時欺騙組織，到監管對象違規從業，收受巨額財物，并在組織核查時作虛假說明；利用職務身份價值，收受私募基金股權；非法收受財物，數額特別巨大。

雖然郭旭東早已從證監會離職，但提起她的名字，對于投行從業人員而言至今仍可謂如雷貫耳且心有余悸，這位在證監會履職21年的女性司局級干部，曾在過去很長一段時間一直被外界視為證監會IPO審核工作中的標志性代表人物，更被業內稱之為“發審委女王”。

公開資料顯示，郭旭東，會計師出身。1995年畢業于南開大學會計系西方會計專業，獲經濟學碩士學位，此后進入中華會計師事務所審計部工作，擔任項目經理，并取得注冊會計師和會計師專業資格。

1998年2月，郭旭東進入中國證監會會計部工作，由此拉開了其在證監會長達21年的任職。

進入證監會后，郭旭東最初一直從事財務會計信息披露規范制度建設及證券市場有關財務會計問題技術咨詢，期間曾任會計師監管處處長，負責會計師事務所、評估事務所、土地等中介機構的資格認定和監管，還曾任財政部會計準則委員會會計準則咨詢專家、獨立審計準則小組成員。

2007年5月，郭旭東的名字首次出現在證監會發審委的名單中。在當年成立的第九屆發審委中，共有25名委員組成，其中17位專職委員，8位兼職委員，郭旭東的發審委首秀，便是以兼職委員身份登臺。

此后的2008年和2009年兩年間，郭旭東繼續以兼職委員的身份出任第十屆和第十一屆發審委。

在連續三年出任發審委兼職委員后，2010年郭旭東暫時告別IPO審核前線，此后其曾分別出任證監會非上市公眾公司部副巡視員、副主任及證監會公眾公司部副主任，2017年出任證監會發行監管部副主任并開始主管發審委工作。

2017年9月，證監會正式公布第十七屆發審委委員名單，總計63人。由于從該次發審委開始，創業板和主板發審委合并，故市場將這屆發審委稱為首屆“大發審委”。而告別一線發審工作七年之后，郭旭東則以正局級委員身份回歸發審委，且位列大發審委委員名單之首。

在郭旭東擔綱證監會發審工作的那幾年中，一般重大的IPO項目基本都會由郭旭東主任親自把關審核，如2018年的寧德時代、中國人保、富士康、中信建投等當年最受市場關注的重量級企業上市的審核，皆經由郭旭東之手完成上市。而在2018年6月，曾一度計劃上會的首家CDR企業——小米集團，負責審核其A股上市的發審委也是由郭旭東牽頭。

從第十七屆發審委任職開始，只要有郭旭東擔任發審委員審核的項目，郭作為主任委員，其名字也都排在所有委員的首位，并擔任當期發審委小組長之職。

“很多投行和上市公司人士都對郭旭東又敬又怕。她專業極強，擅長財務分析，對IPO審核有自己的獨到理解，并參與制定了許多IPO審核內部條例。”當年，曾有與郭旭東相熟的投行人士曾向叩叩財經坦言，郭旭東擔任上市公司發行審核工作多年，經驗豐富，在歷年的保薦人代表培訓上，作為授課者，常見其身影。

在2019年3月15日，科創板正式接受申報前夕，證監會發行部曾召集部分中介機構在京召開研討會，商討修改此前的IPO審核的窗口指導文件——《51條IPO審核問答指引》，力求適配科創板審核標準，而該次會議便是由郭旭東主持召開。

2019年8月初，叩叩財經就曾獨家報道了時任證監會發行監管部副主任郭旭東即將離職證監會的消息。

一時間，有關IPO“發審女王”即將掛靴“下海”的傳聞引發市場轟動。

同年9月初，郭旭東正式從證監會離職了，其負責的發審委審核工作也已經在2019年8月30日履行交接完畢。

因在證監會核心權力機構擔任要職數年，郭旭東離職之后，其去向備受市場關注。

據叩叩財經在彼時獲悉，在郭旭東傳出離職前后，國內多家券商、基金等金融機構曾通過各種方式向其拋出橄欖枝，希望將這位兼具專業與監管人脈優勢的重磅人物攬至麾下，但同時，也因為其在監管層與業內的重大影響力所帶來的利益糾葛嫌疑，以及監管干部離職時所需要恪守的回避期期限問題，也讓郭旭東的從業之路充滿著“敏感”與不確定性因素。

在2020年初，市場曾有傳聞稱郭旭東加盟了某區域券商負責投行業務，但很快該消息便遭到了該券商的否認。

以郭旭東司局級干部的級別，此前證監會類似官員“下海”券商后，其職位至少應屬于高管行業，而在券商出任高管，需證監會批準其任職資格并進行公示，但郭旭東的身份則需要三年的規避期后才能滿足在該區域券商任職。

此后，有關郭旭東進一步任職動向的消息便如石沉大海，一時間，這位曾經的“發審委第一人”也好似從人間蒸發般。

雖然早在2019年9月便已經正式從證監會內部請辭并獲得批準，但到直到2020年7月17日，證監會才正式發布公告免去郭旭東第十八屆發審委委員職務。

當郭旭東的名字再次見諸報端并引發業內轟動，已經是5年后。

2025年10月10日，中央紀委國家監委網站的一則通報，為這位曾執掌IPO審核核心權力的女性官員的故事畫上了顛覆性的句號：“中國證監會原發行審核委員會主任委員、發行監管部副主任郭旭東涉嫌嚴重職務違法，主動投案，正接受監察調查。”

幾個月后，調查結果出爐。

據上述中央紀委國家監委駐中國證監會紀檢監察組、浙江省紀委監委發布的最新信息稱：“郭旭東行為已構成嚴重職務違法并涉嫌受賄犯罪，且在黨的十八大后不收斂、不收手，性質嚴重，影響惡劣，應予嚴肅處理。依據《中華人民共和國監察法》《中華人民共和國公職人員政務處分法》等有關規定，沒收其違法所得；將其涉嫌犯罪問題移送檢察機關依法審查起訴，所涉財物一并移送”。

從昔日的“發審女王”到如今即將成為“階下囚”，郭旭東的經歷令人唏噓。

1）從發審委五朝元老到階下囚

“背棄職責使命，在股票發行審核工作中搞區別對待，收受股權；利用監管職權為企業上市、再融資打招呼”，是中央紀委國家監委駐中國證監會紀檢監察組、浙江省紀委監委對郭旭東“違規”認定之一。

正如曾與郭旭東有過多次接觸的上述投行人士所言，郭旭東在會計、審計方面專業能力是很讓人服氣的，且對企業財務問題有自己的判斷，但在證監會工作后期，其也展現出盛氣凌人的一面，有時在工作中會發脾氣罵人，在大部分投行人士的眼中，郭旭東不輕易理會各類“打招呼”請托之人，甚至連信息都不予回復，留下了“鐵面”的印象。

2025年10月中旬，郭旭東突然以“主動投案”的方式“落馬”，對于上述資深投行人士而言，其也覺得并不意外。

“其與‘當代系’過從甚密，很容易被之牽連。”上述資深投行人士認為，在此之前的一年多前，就曾有傳言稱郭旭東“被查”。

2024年6月7日，天風證券毫無征兆股價閃崩，突然跌停。

隨后一則未經證實的消息在網絡上流傳，稱“審核天風上市的某前證監會官員被查”，而其中的“某官員”就被業內解讀為指向了郭旭東，并稱“郭旭東進去了”。

彼時，常年不發朋友圈的郭旭東則親自在朋友圈發文澄清上述謠言。

歷時總在用一種特別的方式押韻。

據叩叩財經獲悉，郭旭東是在2025年9月中旬突然“失聯”的，而六年前的9月，也正好是郭旭東選擇揮別其從業20余年的證監系統的日子。

半年前，當郭旭東在風聲鶴唳的環境下決定“主動投案”之時，不知道其是否還會想起20多年前其剛剛進入證監會系統任職的那份從業初心。

在郭旭東“主動投案”時，就有多位業內人士紛紛感嘆，郭旭東當年加入“當代系”是一個錯誤的選擇。

從早前的中信產業基金，到后來的某區域券商，在2019年郭旭東從證監會離職后，有關其“下一站”的傳聞很多，但此后很長一段時間內皆未獲得正面證實。

直到2020年底，叩叩財經再度獨家報道了這位曾讓投行人士聞風喪膽的“發審委女王”加盟當代集團的消息，外界也才得知郭旭東的真正去向。

隨即，在宜昌三峽制藥有限公司（下稱“三峽制藥”）的官網上，一則短短200余字的企業動態消息，將郭旭東任職當代集團的消息正式給予官方證實。

彼時，三峽制藥的官網上發布了一篇名為《當代集團、人福醫藥集團領導調研硫酸新霉素產業基地》的報道這樣寫道：“當代集團副董事長郭旭東、人福醫藥集團黨委副書記孔娜、天風證券行政總監陳風在人福醫藥集團董事長李杰陪同下蒞臨我公司二分廠調研硫酸新霉素產業基地情況，公司董事長晏濤、總經理劉銘、副總陳金成和總助田華予以接待，晏董就公司發展簡史和基地建設、產品產能和發展規劃等方面進行了詳細介紹。座談會后，郭旭東一行瀏覽了公司簡史宣傳展板，參觀了生產車間，了解目前生產狀況，希望企業要克服困難不斷挖掘潛能，確保生產穩定運行，達到預期目標。”

三峽制藥為當代集團旗下人福醫藥的全資子公司。

說起當代集團，但凡對國內資本市場有所了解的，皆對其之名可謂如雷貫耳。

據當代集團官網信息顯示，其成立于1988年7月，為注冊在武漢東湖新技術開發區內的一家民營高新技術集團公司，注冊資本55億元，董事長兼創始人為艾路明。

在郭旭東履職當代集團之時，這家經過三十多年的發展的集團公司已逐漸發展壯大成一家大型的民營產業集團，在全國具有一定影響力——截至2020年9月30日，當代集團資產總額逾1000億元。其涉足的產業更是包括醫療、旅游、地產、文化及金融等協同產業，是公認的湖北最大的民營企業之一。

早在1997年，湖北省第一家民營高科技上市公司便是來自于當代集團。截至2021年初，當代集團旗下控股上市公司便包括人福醫藥、當代明誠、三特索道等，同時，其還參股了券商等金融機構，為天風證券的重要股東。

事實上，在郭旭東進入當代集團之時，當代集團已經泥潭深陷。

僅僅一年多時間后，2022年當代集團的債務危機全面爆發。此后，一連串的敏感人物被牽連其中。

據叩叩財經獲悉，郭旭東在當代集團中任職時間也并不長。一來，郭旭東到當代集團就職本就伴隨爭議，隨后其又被動卷入集團內斗，甚至遭到了天風證券的內部人員實名舉報，其只能悵然離去。

有傳聞稱，郭旭東曾跟人提及過后悔認識余磊。

余磊正是當年天風證券申報IPO時的時任董事長。

在上述傳聞中，郭旭東正是受余磊的邀請才決定加盟當代集團的。

2026年2月，因在2020年至2022年期間，天風證券違法為原第一大股東當代集團提供融資、未按規定披露與當代集團關聯交易等問題，天風證券時任董事長余磊等人已被證監會采取了終身證券市場禁入等措施。

在2022年前后就黯然離開當代集團后，有了前車之鑒，郭旭東的行蹤更加低調。

有接近于郭旭東的消息人士向叩叩財經證實，在經歷短暫休息后，郭旭東又回到了審計行業，于香港安永會計師事務所任職，直到半年前“主動投案”。

2）余波未了

郭旭東并不是唯一一位被卷入“當代系”風暴中的曾經的證監系統監管人員。

在郭旭東“主動投案”的幾個月后，即有消息稱，湖北證監局原副局長鄭秀榮已于2026年1月上旬被湖北當地經偵部門采取刑事強制措施，隨后被批準逮捕。

鄭秀榮也曾在第十三屆至第十五屆主板發審委連任的“三朝元老”。

據悉，現年62歲的鄭秀榮，于1986年從法學專業畢業后，最初在武漢市第三律師事務所任職，擔任金融證券部部長。

上世紀90年代，她轉入證券監管體系，歷任武漢市證券管理辦公室科員、武漢證管辦上市公司監管處主任科員、稽查二處副處長等職。隨著2000年證監會垂直管理體系的確立及2004年武漢證管辦正式更名為湖北證監局，鄭秀榮的仕途穩步前行，先后擔任上市公司監管一處副處長、上市公司監管二處處長。

2011年5月，鄭秀榮入選第十三屆主板發審委委員，并憑借豐富的監管經驗連任第十四屆、第十五屆，成為發審委中的“三朝元老”。

2018年臨近退休的鄭秀榮突然傳出辭職消息時，令不少圈內人感到意外。

彼時業內就傳聞，鄭秀榮受到剛剛完成上市的天風證券董事長余磊力邀其加盟，與郭旭東相似，鄭秀榮選擇在退休前“裸辭”，但未在當代集團或天風證券擔任具體實職，而是憑借其手中的律師證，以編外顧問的身份行事。

在此次郭旭東案調查結果通報發布的幾日前，2026年3月21日，中央紀委國家監委駐中國證券監督管理委員會紀檢監察組、湖北省紀委監委即宣布：“湖北證監局原黨委書記、局長王廣幼涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受中央紀委國家監委駐中國證券監督管理委員會紀檢監察組紀律審查和湖北省監委監察調查”。

公開資料顯示，王廣幼具有深厚的證券監管系統工作經驗。從2010年至2024年，先后執掌湖北、云南、河南三省證監局，長期負責轄區內資本市場監管、稽查等核心工作。

2006年，王廣幼擔任湖北證監局副局長，主持武漢證券的風險處置工作，2010年升任湖北證監局黨委書記、局長。2013年至2016年，王廣幼任云南證監局黨委書記、局長。2019年，調任河南證監局黨委書記、局長。2021年，王廣幼二度執掌湖北證監局黨委書記、局長，直至2023年改任湖北證監局一級巡視員，2024年退休。

雖然在天風證券申報IPO期間，王廣幼已遠赴云南、河南等地任職。

但在2020年至2022年，天風證券被指違法為原第一大股東當代集團提供融資、未按規定披露與當代集團關聯交易期間，湖北證監局大部分時間也正由王廣幼二度執掌。

（完）