聚焦消費金融 罰單高懸下的亂象與救贖

作者丨于飛

出品丨鰲頭財經

“3·15一過，推銷消費貸款的騷擾電話不斷，每天都有六七個。”3月17日，市民陳先生向鰲頭財經抱怨。

陳先生抱怨的背后，是消費金融行業的亂象頻生，收費不透明、借款綜合成本高、暴力催收、征信合規等行業頑疾持續存在。

監管部門加強整治的信號強烈。據不完全統計，2025年，9家消費金融公司收到監管罰單，合計罰沒1167.7萬元。

除了罰單高懸，監管還要從根本上整治行業亂象。2025年10月，助貸新規正式落地。2026年春節前后，監管再發“五道緊箍咒”。

近日，國家金融監督管理總局、中國人民銀行聯合發布《個人貸款業務明示綜合融資成本規定》，明確將與個人貸款相關的所有成本納入綜合融資成本，且需明示。

持牌消費金融公司也在積極地自我救贖。粗略統計，2025年，消費金融公司合計轉讓個人不良消費貸款超過800億元。

1168萬元罰單背后的行業沉疴

在消費金融行業，亂象依然叢生。

在黑貓投訴平臺上，鰲頭財經隨意搜索發現，針對馬上消費金融公司（簡稱“馬上消金”）、興業消金、海爾消金、長銀消金等多家消金公司投訴大量存在。3月12日，一借款人投訴稱，馬上金融違規收取超額利息，和融擔服務費。

還有一名借款人投訴稱，安逸花誘導開通會員并扣費。還有一名借款人投訴稱，其于3月5日在安逸花機構專區應還款4筆，逾期一天每筆平均產生200元左右罰息違約金，超高罰息利率。并且，還收取超額融擔服務費。

安逸花是馬上消金推出的消費貸款產品，主要用于個人分期消費等。

3月17日，有借款人投訴興業消金稱，在攜程金融引導下，辦理興業消金的一筆20萬元貸款。興業消金對助貸監管不力。 興業消金作為放款方，對其合作渠道攜程金融非法收取1.4萬元“手續費/砍頭息”的行為存在監管嚴重失職，導致該筆貸款的初始融資成本被大幅拉高。

鰲頭財經梳理發現，借款人針對消費金融行業投訴主要存在4個方面，即誤導、誘導借款，收費不透明及隱形高利貸（通過收取會員費、咨詢費、擔保費等推高綜合借款成本），暴力催收及對合作方的監管缺位，個人信息泄露。

總體而言，消費金融的資金、合作、催收、信息等核心環節，形成了一系列侵害消費者權益的行業亂象，出現了套路收費層層疊加、助貸合作失序、催收亂象升級、征信與信息安全失守4大頑疾沉疴。

監管罰單高懸也印證了行業亂象。

據不完全統計，2025年全年，監管針對消費金融領域（含銀行、消金公司、助貸機構等）開具罰單132張，其中，9家持牌消費金融公司被罰，合計被罰款1167.7萬元。

被罰款最多是海爾消費金融公司（簡稱“海爾消金”）。2025年7月25日，青島監管局開出一張罰單，對海爾消金罰款205萬元，主要涉及6項違法違規行為，即營銷宣傳存在夸大誤導，催收行為不當，貸后管理不盡職、部分信貸資金被挪用，以質價不符的收費項目調節收益分配、侵犯消費者知情權，違規辦理同業業務，人為調整貸款5級分類。

當年6月25日，海爾消金違反信用信息采集、提供、查詢及相關管理規定被監管罰款25萬元。

廈門金美信消費金融公司（簡稱“金美信消金”）也遭遇一年兩罰，累計被罰款202萬元。2025年6月，該公司因征信違規被處以82萬元罰款；半年后，又因第三方合作機構管理不到位、消費者權益保護不力等問題被罰款120萬元。

此外，螞蟻消金、興業消金、陽光消金等均收到了超百萬元罰單，違規行為主要包括貸后管理不到位及委外催收管理失控、合作業務管控不到位等。

從上述罰單看，合作管理、貸后風控與征信合規是三大焦點，其中，對合作的第三方管理缺位、不當是違規被罰的重災區。2025年，陽光消金、金美信消金等7家持牌公司因此類違規行為被罰，累計罰款金額達560萬元。

2026年，監管依舊重拳打擊違規。今年1月，中信消金、蘇銀凱基消金相繼因征信違規被罰。

監管劃紅線多方協同的救贖之路

面對亂象頻發的行業現狀，監管部門、持牌消金機構、助貸機構及消費者多方協同發力，從“監管收緊、機構轉型、規范助貸、社會監督”4個維度，共同鋪就消費金融行業的“救贖之路”，推動行業回歸普惠本源。

2025年，消費金融行業的監管，不僅體現在罰單的“量價齊升”，更體現在監管思路、工具和力度的系統性升級。一個突出變化為，從“事后追責”到“事前預警”，“雙罰制”全面落地。

從2025年監管開具的罰單看，在追究機構責任的同時，監管同步追究了相關責任人的責任。

如海爾消金，時任公司消費生態鏈群高級經理高翔、貸后管理部高級經理胡雨森、時任公司董事兼總經理黃應華、時任公司財務部負責人郭濤、風險管理部總經理郭鎮德、信息技術部總監吳文輝等多名責任人同步給予處罰。其中，黃應華取消任職資格二年。

分析認為，“雙罰制”的全面落實，將徹底打破過去“只罰機構、不罰個人”的傳統，通過雙重追責，將合規壓力直接傳導至具體業務部門和關鍵崗位人員，倒逼機構內部真正建立起“全員合規”的文化和有效的制衡機制，從源頭上抑制違規動機。

強化執法、細化標準，監管為行業劃定不可逾越的合規紅線。

標志性的事件是《商業銀行互聯網助貸業務管理辦法》正式落地，業內稱之為“助貸新規”。新規明確要求商業銀行對互聯網助貸合作機構實行“名單制”管理，通過官網等渠道披露，不得與名單外機構合作。

新規還明確要求將擔保費等所有費用納入綜合融資成本核算，且需符合相關司法保護24%的上限，消費金融公司參照商業銀行執行。

這意味著，曾經的會員費、擔保費、融資咨詢費等所有費用全部納入綜合融資成本，統一核算，且第三方不能再收取其他費用。這為消費金融業務劃出了明確紅線，推動合作生態從無序走向透明、從規模驅動走向合規驅動。

2026年春節前后，圍繞助貸規模、增信占比、自主催收、合作風控、關聯集中度等五大核心維度，監管再發五道“緊箍咒”，明確一系列剛性要求。如要求2026年，助貸業務規模及占比不得超過2025年12月31日水平。

此舉，是推動持牌消金公司降低對外部流量平臺的依賴，回歸持牌金融機構的核心定位，強化自主風控能力建設。

監管還同步下發《關于加強消費金融公司大股東監管的通知》，要求規范關聯交易管理，強化人員、財務、資產三大隔離，厘清大股東與消金公司的功能定位，倒逼機構提升自主展業能力。

此外，中國銀行業協會發布了《金融機構個人消費類貸款催收工作指引（試行）》，給催收行為劃出了清晰的“紅線”，包括商業銀行和消費金融公司不能再當“甩手掌柜”，需要對合作的催收機構行為負責。

近日，《個人貸款業務明示綜合融資成本規定》發布，進一步明確需要明示個人貸款綜合借款成本。

消金公司也開始出清存量，尋求轉型。2025年，消費金融公司合計轉讓個人不良消費貸款超過800億元。其中，興業消金等五家頭部公司轉讓規模合計達743億元。

據了解，2026年以來，已有商業銀行、持牌消金公司進行系統性壓縮助貸余額。

2025年，是消費金融行業“嚴監管元年”的深化之年：罰單穿透至個人，政策細化至合作方，不良處置規模首破800億。

罰單高懸是警示，協同救贖是方向。消費金融行業的亂象治理非一日之功，隨著監管持續收緊、機構合規轉型深化，以及多方力量凝聚，行業終將褪去野蠻生長的底色，回歸普惠本源，消費金融行業最終將步入健康可持續發展軌道。