劉立杰、錢浩律師代理中國證監會典型案例推動司法完善

北京市京都律師事務所高級合伙人劉立杰、專職律師錢浩代理的某重大疑難證券犯罪案件獲大幅從輕處罰，實現有效辯護。該案系中國證券監督管理委員會公布的資本市場20起典型違法案例之一，涉嫌欺詐發行證券近百億，違規披露財務數據百余億。律師團隊憑借專業能力層層突破，為當事人爭取到刑期大幅從輕的良好結果，提出的專業意見也得到相關部門的關注，實現了個案辯護與法治推動的雙重價值。

一、百億造假陷危局，提前介入定辯護方略

在被中國證券監督管理委員會認定為債券發行人財務造假典型案例，認定實施了系統性財務造假、披露虛假信息后，企業家W某找到北京市京都律師事務所高級合伙人劉立杰律師。經過初步研判，企業家W某實控的企業欺詐發行近百億，其中五十余億到期未能兌付，違規披露重要信息涉財務數據百余億，涉嫌欺詐發行債券罪、違規披露重要信息罪兩項罪名，刑事風險極高，W某本人極有可能被采取刑事強制措施。

針對案件的具體情況，確定委托后，劉立杰律師迅速與專職律師錢浩一同組建專業律師團隊，團隊一方面對案件事實進行全面梳理、對核心法律問題展開深度研究，夯實辯護基礎；另一方面精準預判刑事風險走向，在強制措施采取前提前制定應對方案，主動固定法定從輕、減輕處罰情節，為后續的庭審辯護、量刑協商筑牢關鍵根基。

二、直面爭議破難點，專業論證塑辯護內核

案件正式進入刑事程序后，辯護團隊在依托前期固定的有利情節開展量刑協商的同時，聚焦案件兩大核心法律爭議點，抽絲剝繭、深入論證，不僅提出有力辯護意見，更將專業研究成果轉化為書面文章，以專業深度回應司法實踐難題，讓辯護觀點更具說服力。

一是，銀行間債券市場流通的非金融企業債務融資工具是否屬于欺詐發行債券罪的犯罪對象。從罪名變化來看，欺詐發行證券罪的前身是欺詐發行股票、債券罪。新舊罪名相比，最主要的變化便是犯罪規制對象的變化，從股票、債券到更符合市場發展規律的證券概念。本案中W某的行為發生時，該罪仍為欺詐發行債券罪，W某企業發行的債券，既有在交易所市場流通的公司債券、也有在銀行間債券市場流通的非金融企業債務融資工具。欺詐發行債券罪是典型的行政犯，行政違法性及相應的行政法律責任的產生是刑事違法性的根本前提。在證券法領域中，銀行間債券市場流通的非金融企業債務融資工具與交易所市場流通的公司債券有著明顯差異，在刑事法律領域中，尤其是在欺詐發行債券罪名中，二者是否均屬于該罪規制的犯罪對象，便系需進一步明確的爭議問題。

二是，違規披露、不披露重要信息罪與欺詐發行債券罪是否一律數罪并罰。從違規披露、不披露重要信息與欺詐發行債券侵犯的上位法益，行為本質和罪名歷史沿革來看，違規披露、不披露重要信息罪與欺詐發行債券罪間存在一定的特殊與一般的關系，在違規披露、不披露行為和欺詐發行行為間存在事實層面的牽連關系時，綜合考慮期待可能性理論，兩罪存在競合空間。

律師團隊針對法律適用問題提出的專業意見，既使得當地辦案機關與律師團隊間形成了良好的溝通關系，也引起了省檢察院，甚至最高人民檢察院的關注。最高檢在印發的《關于辦理財務造假犯罪案件有關問題的解答》中，對上述爭議焦點作出了直接回應，印證了辯護團隊的準確性與前瞻性。

三、抗訴應對韌不拔，三年堅守獲有效辯護

因案件涉案金額巨大、系資本市場典型案例，辦案機關和相關部門對本案高度重視，僅一審宣判前便組織多次開庭審理，案件審理過程曲折復雜。一審宣判后，雖然達到了辯護預期，但檢察機關卻以對被告人量刑畸輕等為由提起抗訴，案件辯護工作迎來新的挑戰。面對抗訴，劉立杰、錢浩律師沉著應對、毫不退縮，一方面與當事人保持密切溝通，數十次會見W某，及時傳遞案件進展、解答法律疑問，穩定當事人心態；另一方面開展全維度案例檢索，梳理同類案件的司法裁判規則，為反駁抗訴意見尋找堅實的司法支撐；同時針對檢察機關的抗訴理由逐條分析、精準回應，形成詳盡的抗辯意見，與辦案機關進行多輪專業溝通。歷經一審、二審超三年的漫長審理，法院最終作出終審判決，認定W某構成欺詐發行債券罪、違規披露重要信息罪，數罪并罰判處有期徒刑五年六個月，相較于案件初始的刑事風險，實現了刑期的大幅從輕，辯護團隊成功為當事人爭取到合法合理的裁判結果，實現了重大、實質性的有效辯護。

四、個案辯護促法治，專業初心守司法公正

從提前介入制定辯護方略，到直面爭議開展專業論證，再到對抗抗訴的堅守，劉立杰、錢浩律師在本案的辦理中，始終踐行京都律師“追求卓越、不負重托”的執業理念，以扎實的法律功底、嚴謹的辦案態度、堅持不懈的辯護行動，為當事人筑牢刑事辯護的防線。

本案的價值，遠不止于為一位當事人爭取到從輕處罰的結果。辯護團隊在案件辦理中提出的專業法律意見，推動最高檢出臺相關解答厘清財務造假犯罪的法律適用問題，為同類證券犯罪案件的司法裁判提供了明確指引，實現了“辦理一案、明晰一類、推動一片”的法治效果。

相關專業文章鏈接

1.《京都釋法 | 違規披露、不披露重要信息罪與欺詐發行證券罪不應一律數罪并罰》

2.《京都釋法 | 債務融資工具是否是欺詐發行債券罪的犯罪對象》

劉立杰，北京市京都律師事務所刑事二部主管、高級合伙人，中國政法大學刑法學博士，在重大職務犯罪、經濟犯罪、金融犯罪等領域深耕多年。劉立杰律師長期擔任中國政法大學及刑事司法學院實踐導師，兼任中國政法大學金融犯罪研究中心首席研究員、北京市債法學研究會副會長，系全國工商聯商會發展服務中心專家庫律師。

劉立杰律師2007年進入首都某中級法院工作，具有基層法院、中級法院、高級法院和最高法院(四級兩審及死刑復核)工作經歷，出版《銀行業刑事風險防控與應對》《刑辯百人談》等專業著作，在《人民法院報》《人民司法》《中國法律評論》《刑事審判參考》及香港《文匯報》《大公報》等發表專業文章60余萬字，參與辦理各類案件超過1000件，經典案例包括：中國光大集團原董事長貪污、受賄案（辯護維權），中國貴州茅臺酒廠（集團）、貴州茅臺酒股份有限公司原董事長受賄、洗錢案（辯護維權），中國黃金集團原黨委委員、副總經理受賄案，中信集團原紀委委員、監事會辦公室原主任受賄案，某市原市委書記貪污、受賄、濫用職權、玩忽職守案，原上海市工商聯副主席騙取貸款申訴案，某銀行行長行賄、職務侵占、非國家工作人員受賄、違法發放貸款案（涉案金額數百億），寧夏寶塔石化集團有限公司票據詐騙案（詐騙金額170余億），某集團原董事長欺詐發行債券、違規不披露重要信息案（中國證監會公布的資本市場20起典型案例之一），樂視網信息技術（北京）股份有限公司原高管欺詐發行證券、違規披露重要信息案，某上市公司董秘泄露內幕信息案（國內首例證券犯罪合規案），某科技公司法人開設賭場案（涉案金額逾千億），興業礦業股份有限公司原董事長重大責任事故案等。其中，多起案例獲不起訴、無罪、免予刑事處罰、取保、緩刑或減輕、從輕等辯護效果；部分案例被寫入《最高人民法院工作報告》，部分案例被評為最高人民檢察院、最高人民法院典型案例。劉立杰律師曾任中國運載火箭技術研究院、華潤醫藥商業集團有限公司、國網英大投資管理有限公司、中國銀行盧森堡分行、民生銀行、錦州銀行、張家口銀行、廊坊銀行、哈里伯頓(中國)能源服務有限公司等企事業單位的常年或專項(刑事)法律顧問。

錢浩，北京市京都律師事務所律師，中國人民大學刑事訴訟法學碩士，西南政法大學法學學士。北京市首屆青年律師刑事模擬法庭大賽最佳辯護律師，朝陽區冠軍，參與編寫《銀行業刑事風險防控與應對》等專業書籍。專注刑事領域，執業以來專門從事刑事案件的辯護與代理、刑事控告、企業刑事風控與合規審查等工作，參與辦理了多起疑難復雜、社會影響較大案件，擅長處理經濟犯罪、證券犯罪、職務犯罪、信息網絡犯罪等刑事案件，多起案件取得無罪、不起訴、撤銷案件、二審改判、緩刑、取保候審等結果。參與辦理的部分案件入選最高人民法院典型案例、最高人民檢察院典型案例。