京穗兩家農商行“聯姻” ，萬億體量各有痛點

近日，北京農商銀行與廣州農商銀行在北京簽署戰略合作協議，秉承“開放融通 匯聚合力”的發展理念，在零售金融、普惠便民、鄉村振興、科技金融等七大領域全面深化合作。

此次合作標志著國內農商行體系從"單打獨斗"向"協同發展"轉型邁出關鍵一步。作為國內農商行中穩居"資產萬億俱樂部"的頭部機構，一北一南兩大標桿銀行的戰略牽手，既是順應中小銀行改革化險、減量提質的行業大勢，更是立足自身稟賦、互補短板、放大長板的主動作為，為全國農村金融機構高質量協同發展樹立了全新范本。

七大領域“聯姻”

根據協議，雙方合作覆蓋數字科技、風險管理、零售金融、公司金融、金融市場、普惠三農及研究交流七大領域，其深度與廣度在此類合作中并不多見 。

風險控制是此次合作的底線共識。協議明確提出建立信息共享機制，探索信用互認 。對于正致力于出清風險、改善資產質量的廣州農商行而言，借鑒北京農商行連續12年維持低不良的風控體系經驗，具有極強的現實意義。

數字科技被置于合作的首位。雙方將合作開展模型搭建、平臺建設及數字化人才培育 。北京農商銀行近年來大力推動數字化轉型，發布了數字化轉型總體行動方案，并上線產業數字金融接力服務平臺 。而廣州農商銀行也在推進數智化轉型升級，以提升營銷拓客和風險防控的數字化水平 。科技“聯姻”有助于兩家銀行分攤研發成本，避免在金融科技領域的重復投入。

普惠與三農是合作的底色。協議特別提到，將探索產業鏈業務協作模式，基于客戶跨區域融資需求開展客戶推薦 。這意味著，一家在北京做大的農業龍頭企業，若將產業鏈延伸至廣東，有望無縫獲得廣州農商行的本地化服務，反之亦然。這種“跟隨客戶”的服務模式，將有效打破農商行服務的地域限制。

“南北雙雄”的實力對碰

此次合作的雙方堪稱中國農金體系的“南北雙雄”。

根據2025年三季報披露，北京農商銀行資產總額達13497.61億元，較年初增加917.32億元，增長7.29%。存款余額超8700億元，貸款余額超5000億元，同比增長近13%，信貸投放力度持續加大。

然而，其盈利能力面臨考驗。2025年前三季度，該行實現營業收入119.26億元，同比下降9.65%；凈利潤59.66億元，同比僅微增1.53%；利潤總額69.94億元，同比增長0.31%。這與2024年營業收入180.24億元、同比增長17.83%的高增長形成對比，顯示營收增長動力有所減弱。

更值得關注的是資產質量的變化。截至2025年三季度末，該行不良貸款率由2024年底的0.96%上升至1.19%，撥備覆蓋率則由322.71%下降至250.24%。盡管1.19%的不良率仍遠低于農商行體系整體2.82%的平均水平，但23個基點的反彈仍需警惕。

同時，北京農商銀行的核心管理層也在2025年至2026年初經歷了一場深刻調整。

2025年2月至5月，該行迎來一波董事任職密集核準期。侯瑞春、王晨陽、邵剛、王瑞華四人先后獲北京金融監管局核準，正式履行董事職責；與此同時，馬祥偉、郗雪薇因工作原因辭去董事職務-3。

更大的變動發生在掌舵者層面。2026年初，北京農商銀行迎來重大人事變動。原黨委書記、董事長關文杰于1月20日調任北京銀行黨委書記，后被任命為董事長。關文杰的離任距其2024年6月獲批擔任北京農商銀行董事長尚不足兩年。2月5日，北京農商銀行召開黨委四屆五次全會暨2026年工作會，時任行長的白曉東首次以黨委書記身份亮相。2月6日，該行發布公告，選舉白曉東為董事長（任職資格待監管核準），并聘任田暉為新任行長。

與管理層變動同樣引人注目的是北京農商銀行的內控機制。在不到15個月時間里，累計罰沒金額破千萬元，且涉及數據安全、信用信息采集、反洗錢、賬戶管理等多個合規維度——這對于一家素以“穩健”著稱的頭部農商行而言，無疑構成了對其內控體系的持續拷問。反映出該行在數字化轉型過程中，合規治理與業務擴張未能同步跟進。

作為萬億級農商行中唯一未上市機構，北京農商銀行的IPO進程已逾7年。根據最新披露的第三十四期輔導報告顯示，2025年四季度輔導重點圍繞日常經營、“三會”制度完善、股權合規性、內控體系建設等核心環節推進，報告稱“取得階段性成效”。

面對內外部壓力，北京農商銀行正試圖通過戰略協同與結構調整尋找新增長點。2025年3月，該行與華夏銀行、北京銀行簽訂戰略合作協議，構建優勢互補的金融生態圈。

偏安嶺南的廣州農商銀行則是另一番景象。截至2025年9月末，該行總資產達1.42萬億元，客戶貸款規模7109億元，在廣州市地方性銀行中排名第一 。

但2025年前三季度，廣州農商銀行的業績頹勢仍未好轉。實現營業收入110.2億元，同比下降2.36%；凈利潤17.22億元，同比降幅擴大至18.74%。

由于區域經濟結構轉型及傳統行業風險暴露，該行走上了艱難的“減負”之路。自2023年起，該行連續三年實施百億級資產出售，累計剝離超480億元低效及不良資產 。該行在公告中明確表示，資產出售旨在優化資產結構、提升資產流動性，改善整體經營效益，為信貸結構調整騰挪空間。截至2025年6月末，該行不良率反彈至1.98%，逾期貸款余額升至510.93億元，占總貸款比例達7.12% 。

管理層方面，廣州農商銀行當前處于"蔡建-鄧曉云"組合時期。董事長蔡建自2021年3月上任，曾任廣州銀行行長，是廣州市地方金融系統的資深官員。行長鄧曉云于2023年11月到位，原任廣州市地方金融監督管理局副局長，補位因"任職超過輪崗期限"離任的易雪飛。

然而，2026年初曝光的易雪飛案，為該行蒙上陰影。據《人民日報》報道，易雪飛2017年起通過他人貸款在廣州農商銀行套取2400萬元作為"備用金"，用于放貸收息。經專案組統計，易雪飛通過放貸收息收取的利息達1800多萬元。

易雪飛自2013年7月起擔任行長，任職近十年，2023年2月因"任職時間超過輪崗期限要求"不再履職。值得注意的是，易雪飛此前曾代行董事長職務，但因"有被處分的紀錄"，未能轉正。該案暴露出該行在高管行為管理、貸款審批及貸后監控等環節存在系統性漏洞。