越南制造崛起真相：韓國整機與中國供應(yīng)鏈如何成為主導(dǎo)者？

2026年前兩個月，越南電子制造業(yè)出口延續(xù)了去年的增長勢頭，在亞太主要出口國中增幅靠前。

根據(jù)越南海關(guān)總署和國家統(tǒng)計局（GSO）最新統(tǒng)計，1—2月越南計算機、電子產(chǎn)品及零部件出口達到176.9億美元，同比增長40.9%；手機及零部件出口111.5億美元，同比增長21%。兩類產(chǎn)品合計約288.4億美元，占同期出口總額三分之一以上。

除了越南國家意志以外，越南電子制造業(yè)背后的推動力量，韓國和中國功不可沒。

韓國的整機制造投資，以及中國供應(yīng)鏈企業(yè)的深度嵌入，都促使越南在短時間內(nèi)形成完整制造體系。這種結(jié)構(gòu)使其在亞洲乃至全球制造版圖中的位置迅速上升，在全球電子制造業(yè)版圖中，越南已被公認為不可或缺的環(huán)節(jié)。

越南電子制造業(yè)從OEM向高附加值躍遷

在這份成績單中，兩組數(shù)據(jù)格外突出：計算機、電子產(chǎn)品及零部件出口同比增長40.9%，手機及零部件增長21%。這兩類產(chǎn)品在越南出口結(jié)構(gòu)中的比重已經(jīng)超過三分之一。

越南電子制造業(yè)的擴張，與全球制造業(yè)供應(yīng)鏈的調(diào)整密切相關(guān)。

2010年中期開始，一些跨國企業(yè)逐漸將部分生產(chǎn)線從中國轉(zhuǎn)向東南亞，以降低供應(yīng)鏈集中風(fēng)險。越南憑借相對較低的勞動力成本、靠近東亞制造中心的地理位置以及開放的貿(mào)易政策，成為制造業(yè)轉(zhuǎn)移的重要承接地。

與此同時，越南近年來加入并簽署多項區(qū)域貿(mào)易協(xié)定，包括《全面與進步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定》（CPTPP）以及《區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）。這些協(xié)定降低了電子產(chǎn)品進入歐美及亞洲市場的貿(mào)易門檻，也為電子產(chǎn)業(yè)擴大出口創(chuàng)造了條件。

另一個重要的因素是越南與歐盟實施的零關(guān)稅。

越南與歐盟簽署的《自由貿(mào)易協(xié)定》（EVFTA）于 2020 年 8 月 1 日正式生效。根據(jù)協(xié)定，越南對歐盟出口的多數(shù)工業(yè)產(chǎn)品自生效之日起即可享受零關(guān)稅，而其他類別產(chǎn)品則分階段降低關(guān)稅，很多產(chǎn)品在 7 年內(nèi)（2020–2027）基本實現(xiàn)零關(guān)稅，敏感或特定類別甚至延長至 2030 年。

這樣的分階段安排不僅降低了越南電子及制造產(chǎn)品進入歐洲市場的貿(mào)易壁壘，也為企業(yè)提供了明確的長期出口預(yù)期，使越南制造在國際市場上的競爭力顯著提升。

其實，更早的變化可以追溯到2015年前后。2015年越南出口總額約1621億美元，其中手機及零部件、計算機和電子產(chǎn)品合計出口約457.9億美元，占全國出口超過28%。當時電子產(chǎn)品已經(jīng)成為越南增長最快的產(chǎn)業(yè)之一。

這一階段與三星在越南北寧省和太原省擴大生產(chǎn)規(guī)模密切相關(guān)。隨著手機整機生產(chǎn)線落地，大量配套企業(yè)進入越南北部工業(yè)區(qū)，電子產(chǎn)業(yè)集群開始形成。

如果把時間軸拉長，這一變化會更加明顯。過去十年間，越南電子出口規(guī)模從2015年的約430億美元增長到2025年的1644億美元。

在亞洲制造格局中，這一增長尤為突出。

截至2025年底，印度電子產(chǎn)品出口約385億美元，近年來增長明顯，但整體規(guī)模仍有限。菲律賓電子產(chǎn)業(yè)主要集中在半導(dǎo)體封裝和測試環(huán)節(jié)，出口規(guī)模約700億美元，但整機制造能力相對有限。

相比之下，馬來西亞的電子產(chǎn)業(yè)長期以半導(dǎo)體和電子元器件為核心。根據(jù)馬來西亞對外貿(mào)易發(fā)展局數(shù)據(jù)，電氣與電子產(chǎn)品（E&E）長期占該國出口約四成，年出口規(guī)模超過1000億美元，是全球重要的芯片封裝和電子零部件生產(chǎn)基地之一。

與這些國家相比，越南電子產(chǎn)業(yè)在較短時間內(nèi)形成了更完整的制造結(jié)構(gòu)——既有整機生產(chǎn)，也逐漸出現(xiàn)零部件配套，并建立起面向全球市場的出口體系。

這種結(jié)構(gòu)使越南在亞洲制造版圖中的位置迅速上升，也讓越來越多跨國企業(yè)在重新布局全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)時，把越南視為新的生產(chǎn)節(jié)點

但一個問題也隨之出現(xiàn)：一個新的制造中心是如何形成的？是誰在推動越南電子產(chǎn)業(yè)在短時間內(nèi)完成這樣的躍遷？

什么樣的力量讓越南成為制造新樞紐？

從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，一個制造中心的形成通常離不開幾個基礎(chǔ)條件：穩(wěn)定的出口通道、規(guī)模化生產(chǎn)能力以及能夠持續(xù)運轉(zhuǎn)的供應(yīng)鏈體系。越南正在逐步具備這些條件。

首先是供應(yīng)鏈距離。越南北部工業(yè)區(qū)與中國電子制造中心距離較近，大量零部件可以在較短時間內(nèi)完成跨境運輸。對于高度依賴零部件協(xié)同的電子產(chǎn)業(yè)而言，這種地理優(yōu)勢尤為重要。

其次是外資制造能力。三星、LG等企業(yè)在越南建立了大型生產(chǎn)基地，從整機組裝到檢測、包裝，再到出口物流，一套完整的生產(chǎn)流程逐漸形成。

第三是出口體系。越南長期依賴出口帶動經(jīng)濟增長，電子產(chǎn)品大部分直接面向海外市場，一旦生產(chǎn)規(guī)模形成，產(chǎn)品便可以迅速進入全球供應(yīng)鏈。

當整機制造、供應(yīng)鏈配套與出口體系在同一地區(qū)逐漸集中時，一個新的制造中心往往會出現(xiàn)。

不過，這種變化從來不是單一力量推動的結(jié)果，而是本土工業(yè)化動力與外部產(chǎn)業(yè)進入共同作用的結(jié)果。

在越南電子產(chǎn)業(yè)的發(fā)展過程中，這種外部力量主要來自兩個方向：韓國企業(yè)的整機制造布局，以及中國供應(yīng)鏈企業(yè)的進入。

韓國力量：整機制造的長期布局

韓國企業(yè)是越南電子產(chǎn)業(yè)最早的推動者之一。

1995年，Samsung在胡志明市投資建設(shè)彩電工廠，初始投資3600萬美元。同年，LG在越南興安省投資1500萬美元建立電子工廠，主要生產(chǎn)電視和消費電子產(chǎn)品。

此后幾十年，韓國企業(yè)持續(xù)擴大在越南的投資。截至2025年，韓國對越南累計投資約951億美元，其中70%以上集中在加工制造業(yè)，電子產(chǎn)業(yè)占核心地位。

三星的布局最具代表性。手機整機生產(chǎn)線、顯示模組和電子元器件逐漸集中在越南北部，使該地區(qū)成為全球重要的智能手機生產(chǎn)基地之一。LG則主要布局顯示產(chǎn)品和電子零部件領(lǐng)域，為越南電子產(chǎn)業(yè)提供穩(wěn)定的整機制造能力。

中國力量：供應(yīng)鏈深度嵌入越南制造

與韓國企業(yè)不同，中國企業(yè)進入越南的方式更為分散。截至2025年，中國大陸企業(yè)在越南累計投資約300億美元。近年來，包括立訊精密、歌爾股份、藍思科技、比亞迪電子等中國供應(yīng)鏈企業(yè)陸續(xù)在越南設(shè)廠，主要布局電子元器件、結(jié)構(gòu)件加工、連接器、電機以及電子制造服務(wù)等環(huán)節(jié)。

這些企業(yè)多處于產(chǎn)業(yè)鏈中間層，一旦形成配套體系往往難以在短期內(nèi)替代。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看，逐漸形成了一種清晰分工：韓國企業(yè)負責(zé)整機制造，中國企業(yè)提供零部件與供應(yīng)鏈支持。

制造生態(tài)正在形成

中國企業(yè)的“散點式進入”反而強化了產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部連接。核心零部件仍大量來自中國，如連接器、電機、PCB等，越南工廠需要與中國供應(yīng)鏈保持緊密聯(lián)系。

從產(chǎn)業(yè)分工角度看，一種新的結(jié)構(gòu)正在形成：韓國企業(yè)提供整機制造能力，中國供應(yīng)鏈提供配套體系，而越南則成為生產(chǎn)與出口集中地。

這種結(jié)構(gòu)，使越南電子產(chǎn)業(yè)不再只是簡單的組裝基地，而是全球制造網(wǎng)絡(luò)中的重要節(jié)點。

在亞洲制造版圖中，一個新的制造樞紐正在逐漸成形。

（圖片來源：pixabay；作者：Chans2011）