九卦 | 杜絕隱形收費！個貸綜合融資成本要“明示”

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國家金融監督管理總局 中國人民銀行發布《個人貸款業務明示綜合融資成本規定》

為維護個人貸款市場秩序，保護金融消費者合法權益，提升金融服務質效，近日，金融監管總局、中國人民銀行聯合發布《個人貸款業務明示綜合融資成本規定》（以下簡稱《規定》），自2026年8月1日起施行。

明示個人貸款業務綜合融資成本，是金融監管總局、中國人民銀行認真貫徹落實黨中央、國務院決策部署，深刻把握金融工作政治性、人民性，統籌推進防風險、強監管、促高質量發展的重要舉措，也是強化金融監管與貨幣政策協同、提升金融服務實體經濟質效的有力抓手。

《規定》推動解決個人貸款業務息費信息披露不規范、不透明問題，更好保障金融消費者合法權益，暢通金融惠民政策傳導，促進行業規范健康發展。

《規定》共11條，是在現有貸款業務信息披露監管制度框架內，細化個人貸款業務息費信息披露的涵蓋范圍、操作方式和環節等，要求貸款人向借款人展示綜合融資成本明示表，清晰披露個人貸款息費成本，切實推動個人貸款業務息費信息披露要求落地見效。

下一步，金融監管總局、中國人民銀行將深入踐行金融為民理念，強化央地監管協同，指導做好《規定》實施工作，更好保護金融消費者合法權益，為促進經濟社會高質量發展提供有力支持。

國家金融監督管理總局 中國人民銀行有關司局負責人就《個人貸款業務明示綜合融資成本規定》答記者問

近日，金融監管總局、中國人民銀行以公告形式聯合發布《個人貸款業務明示綜合融資成本規定》（以下簡稱《規定》），金融監管總局、中國人民銀行有關司局負責人就相關問題回答了記者提問。

一、《規定》制定的背景是什么？

近年來，我國個人貸款市場快速發展，對促進個人消費、生產經營，助推國民經濟平穩健康發展發揮了積極作用。與此同時，個人貸款業務息費信息披露方面也暴露出一些不規范、不透明問題，既容易引發金融消費糾紛，又影響利率政策效果、削弱金融服務實體經濟質效，有必要制定出臺相關監管規定，通過細化個人貸款業務息費信息披露的涵蓋范圍、操作方式和環節，明確各方責任，更好保護金融消費者合法權益，暢通金融惠民政策傳導，促進行業規范健康發展。

二、《規定》所稱個人貸款業務綜合融資成本具體涵蓋哪些內容？

為準確完整反映個人貸款業務中借款人實際承擔的融資成本，《規定》將與個人貸款相關的所有成本納入綜合融資成本，包括但不限于正常履約情形下借款人需支付的貸款利息、分期費用、增信服務費等融資成本，以及違約情形下需要支付的逾期罰息等或有成本。借款人在辦理個人貸款業務時應當關注綜合融資成本，充分了解融資成本項目、收取方式、收取標準、年化水平、收取主體、違約責任等信息。

三、《規定》對于個人貸款業務明示綜合融資成本提出哪些操作性要求？

《規定》要求，現場辦理個人貸款業務的，應當在簽署貸款合同或辦理分期前，由借款人在綜合融資成本明示表上簽字確認。線上辦理個人貸款業務的，應當通過彈窗方式向借款人展示綜合融資成本明示表，設置強制閱讀時間，由借款人在簽署貸款合同或辦理分期前確認。線上消費場景下辦理分期付款業務的，應當在消費訂單支付頁面以顯著方式清晰展示綜合融資成本相關信息。

綜合融資成本明示表應注明貸款本金金額，逐項列明貸款人及其合作機構收取的各息費項目及其收取方式、收取標準和收取主體，在此基礎上綜合計算正常履約情形下借款人承擔的年化綜合融資成本。

同時，逐項列明貸款逾期或被挪用等違約情形下的或有成本項目及其收取標準和收取主體。

線上消費場景下辦理分期付款業務的，應在消費訂單支付頁面以顯著方式清晰展示貸款本金、分期安排及收取的服務費用、收取主體、正常履約情形下借款人承擔的年化綜合融資成本，以及違約情形下的或有成本項目及其收取標準。

綜合融資成本明示表和線上消費場景下辦理分期付款業務的消費訂單支付頁面均應明確提示，除已明示的成本項目外，貸款人及其合作機構不再向借款人收取其他與貸款相關的任何息費。

為推進綜合融資成本明示的規范性操作，我們組織制作了綜合融資成本明示樣表，以及線上消費場景下分期付款頁面綜合融資成本明示樣例。同時，我們將指導中國銀行業協會、中國互聯網金融協會、市場利率定價自律機制等相關行業協會和自律組織發揮行業自律作用，為落實各項工作要求提供支持。

四、《規定》對貸款人與第三方機構合作開展個人貸款業務明示綜合融資成本工作，提出哪些要求？

《規定》與《國家金融監督管理總局關于加強商業銀行互聯網助貸業務管理 提升金融服務質效的通知》（金規〔2025〕9號）等有關制度相銜接，要求貸款人加強對營銷獲客、擔保增信等合作機構的管理，在與合作機構簽署的合作協議中，明確各方落實綜合融資成本明示要求的責任和義務。貸款人應當加強合作機構管理，及時掌握合作機構落實綜合融資成本明示要求的具體情況，對合作機構違規違約行為及時采取糾正措施，情形嚴重的，應采取終止合作等措施。

五、個人貸款業務明示綜合融資成本應如何進行年化？

個人貸款業務明示綜合融資成本時，應將正常履約情形下借款人承擔的各項息費，參照《中國人民銀行公告》（〔2021〕第3號）采取內部收益率法逐項折算為年化水平，然后加總計算得出借款人承擔的年化綜合融資成本。

六、關于《規定》施行時間有何考慮？

考慮到貸款人需要調整業務流程及系統、修改合作協議等，《規定》定于2026年8月1日起施行。相關主體應當按照《規定》要求做好各項準備工作。《規定》施行時，按照“新老劃斷”原則，新增業務嚴格按《規定》要求開展明示綜合融資成本工作。

國家金融監督管理總局發布《理財公司監管評級暫行辦法》

為深入貫徹落實中央金融工作會議關于推動銀行理財子公司加快轉型發展的決策部署，健全理財公司監管制度體系，推動構建與能力相匹配的差異化發展與監管模式，金融監管總局近日發布《理財公司監管評級暫行辦法》（以下簡稱《辦法》），自發布之日起施行。

《辦法》共五章二十六條，包括總則、監管評級要素與評級方法、組織實施、評級結果運用以及附則，對理財公司監管評級的總體要求、評級要素、基本程序和分類監管等作出規定。

一是明確監管評級要素與方法。

《辦法》設置公司治理、資管能力、風險管理、信息披露、投資者權益保護和信息科技六大評級模塊，分別賦予10%、25%、25%、15%、15%和10%的分值權重，并針對性設置加分項、扣分項、級別調整因素，對理財公司經營管理和風險狀況進行綜合評價。

二是明確監管評級基本程序。監管評級包括機構自評估、初評、審核、結果反饋等環節。評級結束后，監管部門發現評級期間未掌握的重大情況，或者理財公司風險或管理狀況發生重大變化的，可對監管評級結果進行動態調整。

三是明確分類監管原則。監管評級結果分為1—6級和S級，是監管部門配置監管資源、開展市場準入、采取差異化監管措施的重要依據。

《辦法》的發布實施，有利于強化監管導向，發揮評級“指揮棒”作用，督促理財公司切實履行受托管理職責；有利于加快行業轉型發展，引導理財公司提升投研能力和風控能力；有利于合理配置監管資源，提高監管精準性和科學性。下一步，金融監管總局將加強督促指導，抓好《辦法》貫徹落實工作，不斷提升理財公司監管質效，推動理財公司穩健規范發展，更好服務居民財富管理需求和實體經濟高質量發展。

國家金融監督管理總局有關司局負責人就《理財公司監管評級暫行辦法》答記者問

金融監管總局近日發布《理財公司監管評級暫行辦法》（以下簡稱《辦法》），有關司局負責人就相關問題回答了記者提問。

一、《辦法》制定的背景是什么？

截至2025年12月末，全國32家理財公司存續理財產品規模30.7萬億元，占市場全部理財產品33.3萬億元的92%。理財公司經過六年多發展，規范轉型取得積極成效，已成為我國資產管理行業的重要組成部分。同時也應看到，部分機構存在發展定位需進一步明確、專業投資能力有待提高、凈值化轉型仍需深化、風險管控不夠完善等問題。為進一步明確理財行業發展方向，完善理財公司監管制度體系，推動理財公司持續提升能力水平，制定出臺《辦法》十分必要。

一是有利于強化監管導向。發揮評級“指揮棒”作用，督促理財公司樹立審慎穩健的經營理念，切實履行受托管理職責。

二是有利于加快轉型發展。推動理財公司對標行業先進，查找差距不足，持續加強自身能力建設，增強內生發展動力。

三是有利于合理配置監管資源。通過監管評級，更好反映理財公司風險狀況和經營特點，明確監管重點機構和重點領域，提高監管精準性和科學性。

二、《辦法》制定的主要原則是什么？

《辦法》制定遵循以下原則：

一是堅持風險為本、能力導向。牢牢把握“受人之托、代人理財”資管本源，將風險管理和資管能力擺在評級核心位置，引導理財公司培育內生風險防控機制，提升主動管理和價值創造能力。

二是堅持完善治理、壓實責任。壓實董事和高管責任，強化內外部監督和母子風險隔離，推動公司治理能力與業務發展相匹配。

三是堅持長期導向、穩健經營。綜合考量股東支持、戰略規劃、業務結構、資產質量、業績穩定性等中長期要素，推動理財公司行穩致遠。

四是堅持分類施策、結果運用。堅持“正向激勵”和“反向約束”并重，促進監管資源配置與機構經營能力、風險狀況相適應。

五是堅持統籌協調、形成合力。總局和派出機構上下聯動、緊密協作，銀行業理財登記托管中心、行業自律發揮支持配合作用，共同提升評級結果的公平性、科學性和權威性。

三、《辦法》的主要內容是什么？

《辦法》共五章二十六條，包括總則、監管評級要素與評級方法、組織實施、評級結果運用以及附則，對理財公司監管評級的總體要求、評級要素、基本程序和分類監管等作出規定。一是明確監管評級要素與方法。《辦法》設置公司治理、資管能力、風險管理、信息披露、投資者權益保護和信息科技六大評級模塊，分別賦予10%、25%、25%、15%、15%和10%的分值權重，并針對性設置加分項、扣分項、級別調整因素，對理財公司經營管理和風險狀況進行綜合評價。二是明確監管評級基本程序。監管評級包括機構自評估、初評、審核、結果反饋等環節。評級結束后，監管部門發現評級期間未掌握的重大情況，或者理財公司風險或管理狀況發生重大變化的，可對監管評級結果進行動態調整。三是明確分類監管原則。監管評級結果是監管部門配置監管資源、開展市場準入、采取差異化監管措施的重要依據。

四、《辦法》如何強化評級結果的運用？

《辦法》規定監管評級結果分為1—6級和S級，并分別明確不同等級理財公司的風險特征和分類監管措施。其中，1、2級理財公司經營穩健、風險狀況較好，監管上以非現場和常規監管為主，優先支持開展養老理財等創新試點類業務；3、4級理財公司存在一定或較多風險問題，監管上需加強重點領域監管，采取必要糾正措施，控制增量風險，壓降存量風險，防范風險擴散；5、6級理財公司存在嚴重風險問題，監管上需實時跟蹤風險變化情況，從嚴限制和化解高風險業務，有序實施風險處置或市場退出；S級理財公司為處于重組、被接管、實施市場退出等情況的理財公司，不參加當年監管評級。