新能源車險大戰：小米入局攪動再升溫！

有了自己參股的保險公司后，小米“硬氣”開卷新能源車險市場。近日，有車主發出帖子稱，自己在為小米汽車選購車險時，發現小米汽車官方已上線“小米車險”。

據悉，該車主所謂的“小米車險”，其實是小米參股的法巴天星財險。其中，小米旗下全資子公司四川銀米科技有限責任公司持有法巴天星財險33%的股權，是法巴天星財險的第二大股東。

從該車主展示的選購信息來看，法巴天星財險承保該小米車型的保費不僅比其他保險公司便宜，從服務內容來看也更為豐富。對比之下，明顯突出了小米“自營保險”的優勢。

其實，早在小米之前，比亞迪財險借力股東比亞迪的優勢，在對自家車型比價方面也更勝一籌。如今，小米再入局，又一次掀起了新能源車險競爭的新浪潮，新一輪的新能源車險大戰將更趨激烈。

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小米切入新能源車險賽道

從車主分享的圖片看，法巴天星財險提供的車險，除了價格低外，還包含8次道路救援服務、1次代為送檢服務和1次車輛安全檢測。相比之下，比其他傳統險企提供的車險價格更優惠。不過，據小米工作人員稱，當前法巴天星財險僅限北京地區續保，其他地區目前尚未開啟該業務。

其實，在上線法巴天星財險前，小米汽車主要是與傳統財險公司合作，如人保財險、平安財險、太平洋財險、陽光財險等，但小米想要介入保險之意一直都有。

先是進軍互聯網保險領域，后來又曾謀劃一張財險牌照。2021年3月，小米集團正式宣布進入電動汽車行業造車，小米集團首席財務官（CFO）林世偉曾公開表示，小米將布局汽車金融產業，包括汽車金融、汽車保險、汽車供應鏈金融、車內支付等場景，這將是未來集團中一個很大的業務板塊。

汽車保險，早已在小米的金融版圖規劃中。直到2024年10月，小米通過參股法巴天星財險，拿下了一張財險牌照，這也為其進入新能源車險市場做好了鋪墊。

在今年1月份法巴天星財險開業典禮上，關于公司未來業務方向也給出了答案，即“開業后，公司將聚焦發展前景廣闊且與股東業務協同緊密的新能源汽車保險領域，圍繞新能源汽車生態深耕專屬車險產品，并將持續優化理賠流程，切實提升新能源汽車車主的服務體驗”。這就與小米汽車形成了產業聯動。

如今，小米車險上線，有網友戲稱，“之前給小米汽車買保險到處求人，現在給小米汽車買保險，各處‘被人求’，反差真大”。

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比亞迪開先例“優勢”盡顯

“小米車險“的出現，又一次攪動了新能源車險市場。

當然，在小米之前，比亞迪也借助拿下易安財險，成功擠入新能源車險賽道，并改名為比亞迪財險，靠著掌握的新能源駕駛數據，在比價等多方面占據一定的優勢。這與當下法巴天星財險采取的思路如出一轍。

2024年5月，比亞迪財險曾開出首張車險保單，當時的保費是3900元。3900元，在新能源車險領域，這一數額相比曾經曝出的6000—7000元，乃至高達1萬多元的保費，算是價格實惠。雖然后續比亞迪車險的保費有一定提高，但相比較而言，比亞迪汽車購買“自家的”保險產品，還是比較實惠一些。

再者，從買車到上險，從維修到理賠，全鏈條的閉環，是比亞迪最看重的方面，也是其布局車險的重要目的。出了事故不用貨比三家，直接走比亞迪的渠道，定損、維修、換件一條龍服務，這樣不僅車主省心，比亞迪也拿到了完整的數據和用戶畫像，這是一個“可循環”的生態鏈，也是新能源車企進入保險業，布局新能源車險領域的重要目的。

受益于生態鏈閉環，比亞迪財險在經營層面也取得了不錯的成績。數據顯示，2025年，比亞迪財險實現總保費收入28.7億元，盈利9362.4萬元，其車險車均保費為4054.53元，較2024年約4500元下降445元。截至2025年末，比亞迪財險綜合成本率為102.49%，其中，綜合賠付率高達97.28%，綜合費用率為5.21%。

賠付率如此高，比亞迪財險依舊能扭虧為盈，可以看出比亞迪的生態閉環對財險經營提供了強有力的支撐。如今，小米進入新能源車險領域，具有相似的打法。

不得不提的是，小米與比亞迪不同，比亞迪是全資控股比亞迪財險，比亞迪財險能全心全意服務于比亞迪汽車，并深度融入比亞迪的汽車生態圈，而小米只是參股法巴天星財險占比33%，在法巴天星財險中，還有大眾汽車金融服務海外股份公司，也是一家車企下的公司。

另外，據悉，法巴天星財險還與金標大眾、車車科技等簽署了戰略合作協議，將圍繞新能源汽車保險，聚焦產品創新、智能定價、智能駕駛責任險、續保服務及車生態保險產品，打造覆蓋車主全生命周期的數智化保險服務體系。這也意味著法巴天星財險未來將面向更多類型的新能源汽車。

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誰更勝一籌？

作為當下財險業發展的一大熱點，新能源車險的熱情早已被激發。據中國汽車工業協會預計，2026年新能源汽車銷量將增長15.2%至1900萬輛，新能源汽車銷量的持續增長，也隨之帶動了新能源車險需求的大幅攀升。

正因如此，布局新能源車險市場，成為不少險企的目標之一。從當下看，除了頭部財險公司人保財險、平安產險、太保產險、國壽財險等外，一些中小險企也在努力進入，如中華聯合財險、現代財險、眾誠財險等。

需要注意的是，不同體量的險企，在新能源車險經營方面采取的方式也不同。例如，頭部險企多會跟主機廠強化全面合作，來降低賠付成本，同時利用技術優勢，通過一些數據來優化風險選擇。頭部險企在經營新能源車險方面，有資本、技術、品牌等優勢，在經過前期的摸索后，雖然多有虧損，但部分公司已經開始實現業務的承保盈利。

中小險企也會跟主機廠合作，但主要會集中于一個細分領域，如現代財險，不去與頭部險企比拼新能源汽車的全賽道，而是聚焦網約車，且在控制風險方面，也針對性地提出了要求。這樣的操作方式，也有利于中小險企能夠實現新能源車險的可持續發展。

除此之外，車企通過布局保險來打造車生態，也是新能源車險的一種經營模式。從當下來看，新能源車企根據車主的駕駛行為來定價，例如小米就可以根據車主的駕駛分來關聯保費，這也是小米定價低較的原因之一。這也算得上當前頗具競爭力的一種模式。

可以確定的是，未來隨著技術的推進，險企與車企的互動越來越多，大數據共享時代下，新能源車險的比拼將更為激烈，誰能笑到最后，除了價格優勢外，服務更便捷、化解更多人的痛點才是殺手锏。

撰文：木子

編輯：一諾

設計：曉瀅

校對：安文

審核：曦曦

出品：新時代保險研究院