中東戰(zhàn)火切斷鋁供應(yīng)，日韓企業(yè)“回頭”擁抱俄羅斯

汽車資訊零部件采供一步到位

打了四年的“冷戰(zhàn)”，可能要說再見了。

俄鋁的鋁制品雖未受到具體制裁，但自2022年俄羅斯入侵烏克蘭以來，包括日本企業(yè)在內(nèi)的部分買家已主動停止采購。圖片來源：彭博社

全球汽貿(mào)網(wǎng)資訊，知情人士透露，中東沖突升級導(dǎo)致鋁貿(mào)易中斷，迫使多家日本汽車零部件供應(yīng)商，與俄羅斯鋁業(yè)巨頭俄羅斯鋁業(yè)（俄鋁）展開采購談判。

部分交易，可能在未來幾天內(nèi)敲定。

霍爾木茲海峽一堵，全球10%的鋁懸了

這場轉(zhuǎn)向的直接推手，是愈演愈烈的伊朗戰(zhàn)爭。

美以對伊朗實(shí)施打擊后，伊朗封鎖霍爾木茲海峽，切斷的不只是石油運(yùn)輸，還有大宗貨物的通道。而中東地區(qū)，恰恰是全球鋁供應(yīng)的“重鎮(zhèn)”——約占全球鋁產(chǎn)量的10%。

影響已經(jīng)顯現(xiàn)：

• 巴林鋁業(yè)（全球最大鋁生產(chǎn)商之一）宣布不可抗力，暫停交付

• 阿聯(lián)酋環(huán)球鋁業(yè)推遲部分裝運(yùn)

• 卡塔爾能源關(guān)停部分電解鋁產(chǎn)能

海灣地區(qū)兩大鋁生產(chǎn)國——阿聯(lián)酋和巴林，正是日本和韓國的主要鋁出口商。供應(yīng)一斷，買家急了。

日韓企業(yè)，重新敲響俄鋁的門

消息人士稱，過去約一周時間里，日本汽車零部件制造商已與俄鋁就采購初級鑄造合金展開談判。這種含鋁材料，用于生產(chǎn)汽車輪轂、發(fā)動機(jī)缸體和缸蓋等關(guān)鍵部件。

部分韓國汽車零部件制造商，同樣在與俄鋁接洽。

與此同時，日韓企業(yè)也在探索印度及其他亞洲生產(chǎn)商的采購渠道。但知情人士補(bǔ)充，部分生產(chǎn)商可能要求簽訂長期協(xié)議，以保障緊急所需的供應(yīng)。

四年“自發(fā)抵制”的終結(jié)

這一轉(zhuǎn)向之所以引人注目，是因?yàn)樗鼧?biāo)志著一次重大立場轉(zhuǎn)變。

自2022年俄羅斯入侵烏克蘭以來，包括日本企業(yè)在內(nèi)的許多買家，主動停止采購俄鋁產(chǎn)品。雖然俄鋁的鋁制品未被列入具體制裁名單，但“自發(fā)抵制”已成默契。

過去四年間，俄鋁將銷售重心轉(zhuǎn)向亞洲。2025年歐盟對俄鋁實(shí)施配額限制后，其對歐銷售進(jìn)一步萎縮 。韓國成為吸收俄鋁的主要目的地之一，今年年度進(jìn)口量預(yù)計(jì)略低于50萬噸。

如今，中東戰(zhàn)火倒逼日韓企業(yè)“回頭”，俄鋁在亞洲的地位反而進(jìn)一步鞏固。

鋁價飆漲

供應(yīng)中斷已引發(fā)一系列連鎖反應(yīng)：

• 鋁價：本月觸及近四年高點(diǎn)，中信建投研報(bào)指出，鋁價正挑戰(zhàn)25000元/噸關(guān)口;

• 力拓：上周暫停與日本客戶關(guān)于第二季度原鋁交付的談判，撤回每噸250美元的溢價初步報(bào)價;

• 美國：鋁買家也在爭相尋找替代來源——該國近五分之一的鋁供應(yīng)來自中東.

商業(yè)利益 vs 地緣政治

知情人士透露，日本企業(yè)最終是否向俄鋁采購，需綜合考量商業(yè)因素與地緣政治因素。

一方面，生產(chǎn)線等不起。汽車輪轂、發(fā)動機(jī)缸體缺了合金，整個工廠就得停擺。

另一方面，“俄羅斯”這個標(biāo)簽，仍是敏感詞。自2022年以來形成的“政治正確”，不是說破就能破。

結(jié)語

霍爾木茲海峽的一把火，燒斷了中東鋁供應(yīng)，也燒掉了日韓企業(yè)對俄鋁的四年“冷板凳”。當(dāng)生產(chǎn)線告急、鋁價飆漲，商業(yè)的邏輯，終究壓過了地緣政治的邊界。

（編譯：全球汽貿(mào)網(wǎng)Magee）