燃油車的時(shí)代要提前終結(jié)？

2026年2月28日后的世界，可能會(huì)發(fā)生質(zhì)的變化。

不在于地緣政治格局會(huì)有多大變化，因?yàn)橐粓?chǎng)局部沖突的影響畢竟有限；也不在于百年未有之大變局進(jìn)程有多少改變，因?yàn)槊酪砸翍?zhàn)火本質(zhì)上正符合這個(gè)預(yù)判。

顯著的變化可能發(fā)生在化工、能源和多個(gè)細(xì)分賽道，有些事情可能會(huì)加速變革。

對(duì)于汽車行業(yè)來(lái)說(shuō)，這次事件或許就是一場(chǎng)“大變局”的啟幕。

受中東地緣政治局勢(shì)緩和的強(qiáng)烈預(yù)期刺激，全球原油市場(chǎng)在經(jīng)歷上周及本周初的脈沖式暴漲后，隨即又開(kāi)啟了“崩盤式”的跳水行情，對(duì)廣大汽車用戶來(lái)說(shuō)，切身的體會(huì)是油價(jià)高了，而且未必能短時(shí)間內(nèi)快速回落。

3月9日，據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委消息，當(dāng)日24時(shí)國(guó)內(nèi)成品油零售調(diào)價(jià)將開(kāi)啟上調(diào)窗口。本次調(diào)價(jià)是成品油價(jià)2026年以來(lái)的“四連漲”，也是調(diào)價(jià)機(jī)制下自2022年3月17日24時(shí)以來(lái)的最大漲幅。

有媒體記者算過(guò)賬，假若一輛車的油箱容量是50升，92號(hào)汽油加滿可能需要多花約28元，95號(hào)汽油加滿可能需要多花30元。

對(duì)于需要每天長(zhǎng)距離開(kāi)車通勤的人來(lái)說(shuō)，這無(wú)疑是加重了負(fù)擔(dān)。問(wèn)題是，油價(jià)能否在短時(shí)間快速回調(diào)呢？

霍爾木茲海峽依然是焦點(diǎn)

3月10日，WTI原油期貨開(kāi)盤即崩跌超10%，盤中一度觸及84美元/桶的日內(nèi)低點(diǎn)，截至發(fā)稿，WTI原油期貨價(jià)格徘徊在88美元/桶附近。9日，WTI原油期貨和布倫特原油雙雙突破119美元/桶，但隨即隔夜WTI原油期貨重挫，盤中最低觸及81.19美元/桶，收于85美元/桶，較日內(nèi)高點(diǎn)跌幅近28%。

市場(chǎng)走出如此“現(xiàn)象級(jí)”行情的本質(zhì)就是中東地緣消息的“每日更新”。最新促使石油價(jià)格下降的消息一是外界預(yù)期美國(guó)希望快速結(jié)束本輪打擊；二是七國(guó)集團(tuán)（G7）緊急表態(tài)準(zhǔn)備干預(yù)市場(chǎng)；但最關(guān)鍵的一條則是外界對(duì)霍爾木茲海峽這條世界石油航運(yùn)“絕對(duì)大動(dòng)脈”通航限制預(yù)期的降溫。

然而，對(duì)于關(guān)心油價(jià)走勢(shì)的汽車用戶和各家企業(yè)來(lái)說(shuō)，霍爾木茲海峽通航限制的后續(xù)影響依然充滿了不確定性。

市場(chǎng)上的一個(gè)擔(dān)憂聲音是：霍爾木茲海峽很可能在“更長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)”保持關(guān)閉狀態(tài)，比當(dāng)前市場(chǎng)預(yù)期地更久。該觀點(diǎn)來(lái)自埃克森美孚首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家本周一的警告。

背后的邏輯依據(jù)是地緣博弈進(jìn)展和沖突雙方政經(jīng)決策的某些可能性，說(shuō)實(shí)話有點(diǎn)超綱，筆者不作具體分析。

但如果假設(shè)這個(gè)論點(diǎn)是可靠的，那么對(duì)于汽車行業(yè)來(lái)說(shuō)，是否新一輪的危機(jī)“石油危機(jī)”已經(jīng)迫在眉睫了呢？

歷史上，歐美日汽車行業(yè)不是沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)這種有關(guān)石油的重大考驗(yàn)和變局，只不過(guò)當(dāng)代人可能早已經(jīng)遺忘了。

兩次石油危機(jī)的啟示

縱觀汽車行業(yè)從誕生開(kāi)始，就和石油行業(yè)的興衰密不可分，直到現(xiàn)代，全世界范圍內(nèi)燃油車依然占據(jù)絕大部分比例，新能源汽車僅在中國(guó)、挪威等一少部分國(guó)家快速爆發(fā)。

然而，由于石油商品價(jià)格的劇烈波動(dòng)，即便是燃油車占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)的20世紀(jì)，汽車行業(yè)其實(shí)也經(jīng)歷了劇烈的分化和變革。回顧這段歷史，對(duì)當(dāng)前潛在石油危機(jī)的汽車行業(yè)發(fā)展，似乎很有借鑒意義。

當(dāng)前學(xué)術(shù)界公認(rèn)了兩次石油危機(jī)分別發(fā)生在1973~1974年（第一次）以及1979年~1981年（第二次），兩次石油危機(jī)對(duì)全球資本市場(chǎng)以及各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了劇烈的震撼作用，對(duì)汽車行業(yè)的影響尤為劇烈。

1973年10月中東地區(qū)爆發(fā)戰(zhàn)爭(zhēng)，美國(guó)對(duì)以色列提供軍事援助，引發(fā)了阿拉伯產(chǎn)油國(guó)的強(qiáng)烈反應(yīng)，當(dāng)月沙特阿拉伯等海灣產(chǎn)油國(guó)一致行動(dòng)，對(duì)美、歐盟禁運(yùn)石油，疊加阿拉伯國(guó)家原油減產(chǎn)行動(dòng)，全球石油供應(yīng)大幅減少，油價(jià)飆升，1973年10月原油價(jià)格為每桶3.55美元，到1974年已達(dá)到約12美元/桶。

1979年伊朗爆發(fā)變局，作為當(dāng)時(shí)的第二大產(chǎn)油國(guó)停止出口近2個(gè)月，引發(fā)恐慌性囤積，此后1980年的兩伊戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)，給全世界油價(jià)進(jìn)一步拱了把火。受第二次石油危機(jī)沖擊，原油價(jià)格從1978年到1980年短時(shí)間內(nèi)從13.2美元/桶升至41美元/桶的歷史高位。

短短幾年便遭受石油價(jià)格的兩次歷史級(jí)上漲，當(dāng)年全世界的汽車行業(yè)便出現(xiàn)了巨大的分化和變革。

最大的一個(gè)變化是，日本汽車廠商借助兩次石油危機(jī)快速崛起，一舉奠定了如今的地位。

在1970年代以前，日本汽車廠商雖然占據(jù)了其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的大量份額，但始終很難拓展到全世界市場(chǎng)。原因是歐美主要市場(chǎng)被當(dāng)?shù)氐膫鹘y(tǒng)汽車大廠牢牢掌控，當(dāng)?shù)叵M(fèi)者對(duì)日本生產(chǎn)的那種車身相對(duì)較輕巧、排量相對(duì)較小的家用車提不起興趣。

以日本第一大車企豐田汽車為例，在1970年代前，其主要的銷售區(qū)域就是本國(guó)市場(chǎng)，大約占據(jù)了本國(guó)40%以上的市場(chǎng)份額，但海外市場(chǎng)的銷售相對(duì)就乏善可陳。

然而，大約從1975年開(kāi)始，豐田汽車的海外銷量占比開(kāi)始快速提升，并在1980年左右超過(guò)本國(guó)市場(chǎng)的銷量，此后便一直占據(jù)主導(dǎo)。其海外銷量從1975年的大約90萬(wàn)輛，連續(xù)飆升至今。

2025年，豐田在全世界銷售了大約1130萬(wàn)輛汽車，其中日本國(guó)內(nèi)的銷售數(shù)量大約207萬(wàn)輛，中國(guó)市場(chǎng)大約178萬(wàn)輛，最大的區(qū)域市場(chǎng)依然是美國(guó)。

日本汽車行業(yè)能夠快速崛起的核心原因只有一條：其產(chǎn)品相對(duì)歐美等老牌廠商的“油老虎”汽車來(lái)說(shuō)，排量小得多，能耗低得多，質(zhì)量也過(guò)硬，價(jià)格還實(shí)惠。

本質(zhì)原因是日本車企提前布局小型、輕量、低油耗技術(shù)，形成了以渦輪增壓、輕量化、混動(dòng)技術(shù)等為主的技術(shù)壁壘，在石油危機(jī)下相當(dāng)于是降維打擊，讓歐美傳統(tǒng)車企無(wú)法及時(shí)應(yīng)對(duì)。

在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，日本車企引領(lǐng)了精益制造的行業(yè)先河，能快速更換模具，實(shí)現(xiàn)多批次、小批量生產(chǎn)，從而滿足用戶的多樣化需求。

努力打消各個(gè)環(huán)節(jié)上的庫(kù)存，杜絕浪費(fèi)，要求上游工序生產(chǎn)的零件只夠供應(yīng)下一步驟立即的需求。當(dāng)下游工序容器內(nèi)的零部件用完時(shí)，容器就會(huì)被送回到上一道工序，以避免上游工序的過(guò)量生產(chǎn)。并以客戶訂單為起點(diǎn)，拉動(dòng)整個(gè)供應(yīng)鏈的轉(zhuǎn)動(dòng)，所有環(huán)節(jié)都杜絕生產(chǎn)超出訂單需求的量。

從更深層次上講，日本主機(jī)廠通過(guò)緊密的交叉持股實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈系統(tǒng)的利益綁定。主機(jī)廠與供應(yīng)商企業(yè)共同致力于汽車生產(chǎn)各環(huán)節(jié)的降本增效，同時(shí)各供應(yīng)商之間還可以開(kāi)展技術(shù)、制造工藝的交流。

總之，有備而來(lái)的日本車企就是通過(guò)兩次石油危機(jī)取得了決定性的優(yōu)勢(shì)，完成了行業(yè)逆襲。

燃油車時(shí)代加速終結(jié)？

如果我們把目光拉回當(dāng)前，隨著霍爾木茲海峽通航的不確定性，本次石油價(jià)格劇烈波動(dòng)是否會(huì)成為一種常態(tài)呢？一旦新的石油危機(jī)成型，對(duì)于全球汽車行業(yè)來(lái)說(shuō)，將會(huì)是一個(gè)新的“質(zhì)變”時(shí)刻。

邏輯很簡(jiǎn)單：新能源汽車的強(qiáng)勢(shì)崛起已經(jīng)進(jìn)行了好多年了，如果石油價(jià)格長(zhǎng)期維持高位，那么全世界的汽車消費(fèi)者會(huì)否突然意識(shí)到一個(gè)相當(dāng)重要的變局時(shí)刻：使用新能源汽車所帶來(lái)的長(zhǎng)行程不便一旦遇上絕對(duì)的成本優(yōu)勢(shì)，那可能真的就不是問(wèn)題了。

有兩個(gè)背景值得推敲：

（1）新能源汽車的整體售價(jià)正在下降，隨著規(guī)模效應(yīng)的累積和技術(shù)革新，外加各國(guó)的相關(guān)節(jié)能補(bǔ)貼政策，購(gòu)買同等級(jí)新能源汽車相對(duì)傳統(tǒng)燃油車來(lái)說(shuō)，價(jià)格問(wèn)題微乎其微，甚至已經(jīng)逆轉(zhuǎn)。

今年一月，乘聯(lián)分會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹(shù)發(fā)文稱，2025年1月至12月，國(guó)內(nèi)乘用車的均價(jià)是17.0萬(wàn)元，較2024年的均價(jià)下降1.4萬(wàn)元。其中，燃油乘用車均價(jià)在2024年達(dá)到高點(diǎn)后，2025年回落0.6萬(wàn)元至18.2萬(wàn)元；新能源車方面，均價(jià)呈現(xiàn)持續(xù)下行趨勢(shì)，從2023年的18.4萬(wàn)元降至2024年的18.0萬(wàn)元，2025年進(jìn)一步下降至16.1萬(wàn)元。

面對(duì)越來(lái)越便宜的新能源汽車，再加上油價(jià)的高漲，全世界消費(fèi)者的理性選擇很可能會(huì)是更全面的轉(zhuǎn)向新能源。

（2）電池技術(shù)和充電技術(shù)在飛速發(fā)展，當(dāng)前的充電里程焦慮和充電耗時(shí)問(wèn)題，可能在短期內(nèi)得到妥善解決。

蔚來(lái)汽車的換電技術(shù)是一個(gè)代表。截至今年2月初，蔚來(lái)迎來(lái)完成第1億次換電服務(wù)的行業(yè)標(biāo)志性時(shí)刻。其在全國(guó)布局換電站3729座，其中高速公路換電站1020座，建成9縱11橫16大城市群高速換電網(wǎng)絡(luò)，連通全國(guó)超550城，整體充換電站數(shù)量達(dá)8627座。

比亞迪的“刀片電池”快充則是另一個(gè)代表。近期，比亞迪發(fā)布第二代刀片電池及閃充技術(shù)。新電池可實(shí)現(xiàn)從10%到70%充電5分鐘、從10%到97%充電9分鐘，刷新量產(chǎn)車型補(bǔ)能速度紀(jì)錄。

后續(xù)隨著固態(tài)電池等顛覆性技術(shù)的普及，新能源汽車的整體性能將再上一個(gè)臺(tái)階。

那么，最近準(zhǔn)備換車，或者想要投資汽車板塊的讀者們，你們準(zhǔn)備好了嗎？

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