別急著抄底

今日驚蟄，全球市場一下就有了春天復(fù)蘇的感覺（幻覺？）

昨晚對(duì)岸先行反彈，今天亞太也全面支棱起來，韓國綜指在昨天歷史性地暴跌12%后，今天盤中又暴漲12%，太刺激了。

日經(jīng)今天盤中也暴漲4個(gè)多點(diǎn)。不過日韓后面都回落了一些，情緒逐漸回歸理性。

而大A呢，這幾天本來就是相對(duì)抗跌的，所以修復(fù)力度自然也不可能跟日韓比。今天4500多股飄紅，全A等權(quán)指數(shù)漲了1.68%，也是相當(dāng)不錯(cuò)！

不過，今天市場成交量預(yù)計(jì)在2.3萬億左右，在昨天已經(jīng)縮量的基礎(chǔ)上，又收縮了一點(diǎn)。

量能連續(xù)兩天回落，說明場外資金還在場外待著，進(jìn)場意愿不算強(qiáng)，盤面更多的還是存量資金在自救和調(diào)倉。

這種調(diào)倉節(jié)奏，在上證指數(shù)上看得比較清楚。資金從前幾天強(qiáng)勢的油氣板塊撤出來，部分回流到科技成長方向，此消彼長的結(jié)構(gòu)挺明顯。

上證最終漲幅不到1%，不算多，但好在一根陽線把20日均線（中期成本線）收了回來。

而且現(xiàn)在正好在重要會(huì)議期間，市場大概率求穩(wěn)，短期應(yīng)該不會(huì)有大漲大跌，上證可能在4100到4200之間走走停停，磨一磨。

再看創(chuàng)業(yè)板，今天的反彈看起來挺猛，盤中一度漲超3%，但仔細(xì)看技術(shù)面，問題也有。

收回120日均線確實(shí)是好事，起碼昨天的破位風(fēng)險(xiǎn)暫時(shí)解除了。但尷尬的是，上方60日均線還在那兒壓著，進(jìn)攻火力明顯不夠，連5日均線也只是剛夠著，還沒站穩(wěn)。

整體來看，今天更像是超跌之后的技術(shù)性反彈，可以小加倉位上車，但要說趨勢徹底扭轉(zhuǎn)，那還得再觀察觀察。

所以今天很多人在說，中東對(duì)股市的沖擊結(jié)束了，我覺得這香檳開得有點(diǎn)早了。

為啥今天漲了？很大程度上是老頭兒在釋放緩和的信號(hào)，說兩邊都應(yīng)該讓步，不打了。還有媒體爆出說，伊朗愿意跟CIA展開對(duì)話以結(jié)束戰(zhàn)事。

但伊朗迅速出來否認(rèn)，說這是絕對(duì)的謊言，是老美在打心理戰(zhàn)！

另外老頭兒還說，會(huì)給那些從中東出口油氣的船只，提供保險(xiǎn)和海軍護(hù)航，來遏制能源價(jià)格飆漲。

這是昨晚對(duì)岸股市大漲的主要原因，也是今天A股油氣資源板塊早盤大跌的原因。

但實(shí)際上，霍爾木茲海峽依然是癱瘓狀態(tài)，油輪依然是大量滯留。

很多資金其實(shí)是不相信老頭兒說的。所以今天各大股市上攻后明顯有回落跡象，包括A股的油氣資源板塊也在繼續(xù)拉升。

也就是說，戰(zhàn)事并沒有出現(xiàn)真正的轉(zhuǎn)機(jī)，后面大概率還會(huì)繼續(xù)發(fā)酵，不確定性依然非常大。

所以我覺得今天這波，更像是在第一輪情緒性猛烈殺跌后的短暫反抽，而不是真正的反轉(zhuǎn)。

對(duì)全球市場來說，最大的不確定性在于，霍爾木茲海峽到底什么時(shí)候放開。海峽不放開，對(duì)全球資源供應(yīng)鏈的沖擊就還在繼續(xù)。

當(dāng)然，現(xiàn)在資金看法也并不統(tǒng)一，喊著抄底，以及看空的，都大有人在，所以我們也能看到盤面上，分歧跟博弈很激烈。

這時(shí)候，我覺得最重要的，既不是急著降低倉位，也不是急著大幅加倉抄底，而是盡量把持倉風(fēng)格往均衡方向調(diào)整，既不會(huì)錯(cuò)過潛在行情，也不會(huì)挨揍太狠。

從今天開始，我會(huì)每天跟大家同步更新我的持倉漲跌情況，和大家一起見證市場的風(fēng)云變幻。

我目前的持倉，基本上就是基金投顧組合“隔壁全球遠(yuǎn)航計(jì)劃”了。

昨天全球遠(yuǎn)航凈值-1.49%，這兩天一共跌了2個(gè)多點(diǎn)，不少，但也在預(yù)期之內(nèi)。因?yàn)檫@兩天，黃金和全球股市都是跌的。

很多品種近期都跌了不少，所以今天定投日，我果斷跟車定投加倉，趁下跌再撿點(diǎn)籌碼。

這次主要買了十只基金。

其中，海外QDII 3只：

國富亞洲機(jī)會(huì)，5%

摩根日本精選，5%

南方富時(shí)亞太低碳精選ETF聯(lián)接，3%

港股2只：

易方達(dá)恒生科技ETF聯(lián)接，10%

易方達(dá)恒生港股通高股息低波動(dòng)ETF聯(lián)接，5%

A股3只：

易方達(dá)國證價(jià)值100ETF聯(lián)接，30%

國金量化多策略，10%

國泰富時(shí)現(xiàn)金流ETF聯(lián)接，5%

偏債型2只：

景順長城景頤雙利，17%

東方紅策略精選，10%

完全是均衡加倉的思路。特別是在現(xiàn)有基礎(chǔ)上，加強(qiáng)了對(duì)價(jià)值風(fēng)格的配置。

后面如果有調(diào)倉我也會(huì)當(dāng)天在文章里跟大家說。

再說幾個(gè)市場熱點(diǎn)。

1、今天的報(bào)告定了全年kpi，4.5%~5%（為了不讓你們覺得比之前低，罕見地加了一句“在實(shí)際工作中努力爭取更好結(jié)果”，積極穩(wěn)住預(yù)期），以及赤字4%左右。確實(shí)也驗(yàn)證了之前定調(diào)時(shí)說的“穩(wěn)中求進(jìn)”，考慮了現(xiàn)實(shí)情況，不冒進(jìn)。也可能是給后面留后手了吧。

2、還是強(qiáng)調(diào)了科技導(dǎo)向。要求“十五五”時(shí)期數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重達(dá)到12.5%（目前約10%）。同時(shí)重點(diǎn)提到智能終端和智能體，以及未來能源、量子科技、具身智能、腦機(jī)接口、6G等科技產(chǎn)業(yè)。后面肯定是要引導(dǎo)資金往這個(gè)方向走，這是大勢。

3、通信設(shè)備和電網(wǎng)設(shè)備今天漲得最猛。通信設(shè)備主要漲的是CPO，特別是眼下最熱的Micro LED概念，這是一種傳輸能耗更低的CPO方案，可以取代現(xiàn)有的銅纜方案。而電網(wǎng)設(shè)備是眼下資金共識(shí)最強(qiáng)的方向之一，主要是十五五電網(wǎng)大基建+AI催生的設(shè)備出口這兩個(gè)邏輯。

4、恒生科技今天繼續(xù)穩(wěn)定發(fā)揮，高開低走，午后直接翻綠了。難道是因?yàn)榻裉靾?bào)告提了一句，深入整治“內(nèi)卷式”競爭，所以又嚇尿了？這走勢，誰看了能忍住不罵一句真狗啊。

求贊、小紅心

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