美以伊朗全面開戰！全球四大能源化工將緊缺 這10大龍頭坐等起飛

兄弟們！美以與伊朗真是干起來了

北京時間2月28日午后，以色列對伊朗發動了先發制人的打擊，以消除對以色列的威脅，行動代號為“咆哮的獅子”。

一名以色列政府官員稱，以色列正在準備第一階段為期四天的密集而強有力的聯合進攻。 美國軍方也預計，將對伊朗進行為期多天的行動。

據最新消息，央視記者當地時間3月1日獲悉，伊朗最高領袖哈梅內伊遇襲身亡。伊朗最高國家安全委員會秘書拉里賈尼表示，臨時領導委員會將很快成立，并將選舉新的最高領袖。

與此同時，伊朗伊斯蘭革命衛隊就伊朗最高領袖哈梅內伊殉職發表聲明，稱將“嚴懲兇手”。伊朗伊斯蘭革命衛隊稱，伊朗武裝部隊“最猛烈的進攻行動”即將開始，目標是以色列和美國的基地。

值得注意的是，戰爭兩方伊朗和以色列都是全國能源化工供給的重要國家，且由于其地理位置特殊,對于能源化工的影響進一步放大。

從媒體報道的消息來看，方都有向對方的煉化生產設施進行打擊,將直接影響兩個國家的原油及化工產品生產和出；同時，伊朗宣布關閉霍爾木茲海峽。

霍爾木茲海峽連接著波斯灣、阿曼灣和阿拉伯海，是全球最重要的石油、天然氣咽喉要道之一，海峽關閉意味著全球相當大的原油及天然氣運輸需要繞道或者短期難以運輸，將直接推漲能源產品價格，同時其他通過海峽運輸的化工產品都將同樣受到影響。

那么，美以與伊朗戰爭對哪些化工能源受影響呢？經過深度梳理和挖掘，石油、天然氣、尿素、乙烯、甲醇等5大能源化工將受到產能影響，價格必將進入上漲中。

現在把核心受益的標的梳理出來，供大家參考。

特別聲明：本內容嚴格限定于學術研究、研討范疇使用，不構成、亦不隱含任何投資建議、投資引導及投資承諾，請勿作為投資依據。

1、甲醇：伊朗占據著全球領導地位。其年產能在2025年達到約1716萬噸，占全球總產能的9.2%，是全球第二大甲醇生產國，年產量約在900萬至1000萬噸。超過80%的產量用于出口。2025年我國55-60%甲醇進口來源伊朗，美以與伊朗戰爭短期必將導致伊朗甲醇出口受限，甲醇價格進入有望漲價，國產甲醇產能龍頭充分受益。

第一家：九豐能源

核心亮點：公司是我國LPG、LNG行業的重要參與者，在華南地區擁有突出的行業地位。

甲醇產能：公司擁有甲醇產能590萬噸/年，A股產能第一，遠期規劃總產能2000萬噸/年。將充分受益于，美以與伊朗戰爭下甲醇產能缺口下的國產替代。

第二家：魯西化工

核心亮點：公司主要從事化工新材料和基礎化工產品的生產與銷售甲酸、二氯甲烷等在全國出口量中位居前列。

甲醇產能：公司具有年產100萬噸甲醇的產能。將充分受益于，美以與伊朗戰爭下甲醇產能缺口下的國產替代。

第三家：中泰化學

核心亮點：公司擁有氯堿化工、紡織工業與供應鏈貿易三大業務的新疆國資控股企業。

甲醇產能：公司甲醇設計產能為100萬噸/年。將充分受益于，美以與伊朗戰爭下甲醇產能缺口下的國產替代。

第四家：金牛化工

核心亮點：公司主要業務是甲醇的生產和銷售，主要由其控股子公司金牛旭陽負責運營。

甲醇產能：公司擁有年產能為20萬噸甲醇的能力，將受益甲醇漲價帶來業績提升。

2、天青石是碳酸鍶原料主要原材料，據產業研報，全球鍶礦伊朗占比32.1%。中國天青石進口 60%–70% 依賴伊朗；美以與伊朗戰爭將導致伊朗天青石礦出口收租，價格必然上漲，國產受益。

碳酸鍶核心原料，用于永磁電機、電子陶瓷、煙花、新能源領域。

第一家：金瑞礦業

核心亮點：公司深耕鍶鹽行業，專注于鍶鹽系列產品的生產與銷售，

碳酸鍶產能：公司大風山鍶礦資源探明保有儲量約1500萬噸。擁有2萬噸/年碳酸鍶、2000噸/年金屬鍶及5000噸/年鋁鍶合金的產能。受益美以與伊朗戰爭下導致鍶礦缺口。

第二家：紅星發展

核心亮點：公司在同行業中有“世界鋇王、亞洲鍶王”之稱。

碳酸鍶產能：公司現階段鍶鹽產能為3萬噸/年，目前搬遷入園在建企業重慶瑞得思達光電科技有限公司鍶鹽設計產能為6萬噸/年。

3、尿素：伊朗是全球尿素市場舉足輕重的供應國。其年產能約為1300萬噸，占全球總產能的5.42%。美以與伊朗戰爭將導致伊朗產能中斷，出口受限，價格有望迎來短期上漲，國產尿素公司受益。

第一家：四川美豐

核心亮點：以化肥制造為主的企業，在化肥行業中，以尿素和復合肥為主，在車用尿素領域，公司是國內進行全國布局的主要生產企業之一，產品用于柴油車尾氣處理，符合國家環保政策。

尿素產能：公司現有尿素產能為?75萬噸/年。將受益于美以與伊朗戰爭將導致伊朗產能缺口下國產替代。

第二家：華魯恒升

核心亮點：公司是全多業聯產的新型化工企業，產品：肥料、醋酸、有機胺、己二酸。

尿素產能：?該公司擁有年產255萬噸尿素的能力，其中155萬噸/年（德州）+100萬噸/年（荊州）。將受益于美以與伊朗戰爭將導致伊朗產能缺口下國產替代。

第三家：云天化

核心亮點：公司是云南國資委旗下的化肥生產及商貿物流企業，磷肥產能全國前二、全球前四，尿素、磷酸鈣鹽、聚甲醛國內市占率領先。

尿素產能：根據公司官網數據，公司具備尿素260萬噸/年的能力，將受益于美以與伊朗戰爭將導致伊朗產能缺口下國產替代。

4、乙烯：伊朗的乙烯年產能約為788萬噸，是中東第二大乙烯生產國，其產能占整個中東地區的23%。其下游的聚乙烯等產品是伊朗非石油出口收入的重要來源，約占其非石油出口總額的三分之一。美以與伊朗戰爭將導致全球產能缺口，具備產能優勢企業受益。

第一家：恒力石化

核心亮點：公司是國內最大、綜合實力最強的PTA-聚酯新材料產業鏈一體化企業。

乙烯產能：國內最大、綜合實力最強的PTA-聚酯新材料產業鏈一體化企業，擁有2000萬噸/年煉化一體化項目、500萬噸/年現代煤化工裝置、150萬噸/年乙烯項目和1660萬噸/年的PTA裝置四大產能集群，構筑了“世界級化工型煉廠+現代煤化工裝置”集成的現代化產業體系，構建了“油煤化”深度融合的“大化工”戰略支撐平臺。

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