博世轉(zhuǎn)型，喜憂參半

為了跟上智能駕駛發(fā)展速度，博世在2020年初啟動(dòng)了史上最大規(guī)模的組織架構(gòu)調(diào)整。

先成立博世中國創(chuàng)新與軟件開發(fā)中心，隨后在2021年組建XC事業(yè)部（智能駕駛與控制事業(yè)部），整合相關(guān)業(yè)務(wù)。

博世1886年創(chuàng)立于斯圖加特，與奔馳同年。

也就是說，140歲的博世，只因?yàn)椤捌嚺c智能交通技術(shù)?”是其四大核心業(yè)務(wù)之首，當(dāng)中國市場領(lǐng)銜的新能源浪潮襲來，也不得不打起精神，“折騰自己”。

如今五年過去，博世轉(zhuǎn)型如何？

喜憂參半。

“喜”的是，今年2月初，博世集團(tuán)公布了2025年財(cái)務(wù)報(bào)告。

報(bào)告顯示，2025年，博世集團(tuán)銷售額微增至910億歐元（2024年為903億歐元）。

其中，中國市場實(shí)現(xiàn)184.6億歐元的銷售額，同比增長4.9%。

“2025年，博世中國保持了良好的業(yè)務(wù)韌性，智能出行業(yè)務(wù)依然是增長的核心動(dòng)力。”博世中國總裁徐大全如是說。

“憂”的是，博世2024年?duì)I業(yè)利潤率已經(jīng)降至3.5%，2025年則進(jìn)一步跌破2%，遠(yuǎn)低于7%的長期目標(biāo)。

在“增收減利”的同時(shí)，博世在中國市場必須直面華為、Momenta等本土競爭對手的強(qiáng)勢崛起。

博世轉(zhuǎn)型之路，該怎么堅(jiān)持？

其實(shí)，我們并不想細(xì)數(shù)博世轉(zhuǎn)型過程中那些坎坎坷坷。

核心邏輯只有一個(gè)。

當(dāng)“舊引擎”的聲浪越來越弱時(shí)，“新引擎”的轉(zhuǎn)速卻沒有跟上。

博世之前高利潤的傳統(tǒng)燃油車業(yè)務(wù)（如動(dòng)力總成）正快速萎縮，而投資巨大的電動(dòng)化、智能化新業(yè)務(wù)在競爭初期難以盈利。

因而呈現(xiàn) “費(fèi)了油，燈不亮” 的局面。

作為供應(yīng)鏈端的大佬，博世如此，其實(shí)其下游的汽車產(chǎn)業(yè)何嘗不是如此。

在中國市場，過去五年來，幾乎所有的合資品牌都遭遇和博世相同的境況。

所以，值得一提的，應(yīng)該是博世“專屬”的轉(zhuǎn)型之痛。

首先，遭遇“性價(jià)比圍剿”。

對，一定要用到“圍剿”這個(gè)詞。

正如前博世中國總裁陳玉東所言，在中國市場，博世在智能座艙和智能駕駛領(lǐng)域“至少各面臨200個(gè)競爭對手”。

其實(shí)，面對這群本土供應(yīng)商，博世并非沒有一戰(zhàn)之力。

以電驅(qū)系統(tǒng)為例，博世的整體效率可達(dá)95%以上，在高負(fù)荷連續(xù)工作條件下仍能保持出色的熱管理性能與NVH控制，碳化硅功率模塊的耐久測試標(biāo)準(zhǔn)遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平。

相比之下，本土供應(yīng)商如匯川的電驅(qū)系統(tǒng)在峰值效率上也可達(dá)90%，但在持續(xù)高負(fù)載工況下溫升控制要遜于博世，效率衰減幅度約高出3-5個(gè)百分點(diǎn)。

另外，博世的碳化硅功率模塊在50萬公里全生命周期內(nèi)功率密度保持率超過98%，而包括匯川在內(nèi)的國產(chǎn)方案普遍在95%左右。

但是，匯川憑借成本控制能力，電驅(qū)系統(tǒng)價(jià)格比博世低30-40%。而且本土供應(yīng)商集成度更高，決策響應(yīng)速度以“周”為單位，相比之下，博世的體系流程往往需要數(shù)月。

對于追求極致成本控制、迭代速度極快的中國品牌而言，在性能差距不影響用戶體驗(yàn)的前提下，博世多出來的技術(shù)優(yōu)勢，反成了一種不被重視的“奢侈”。

其次，遭遇“生態(tài)位擠壓”。

在博世的客戶版圖中，德系三強(qiáng)——大眾集團(tuán)、寶馬集團(tuán)、奔馳集團(tuán)，構(gòu)成其在歐洲乃至全球業(yè)務(wù)的重要基石。

博世作為Tier1企業(yè)中的No.1，獨(dú)家擁有20%的市場份額。

博世作為產(chǎn)業(yè)鏈上“先進(jìn)生產(chǎn)力”的典型代表，在傳統(tǒng)造車領(lǐng)域，在自主品牌眼中，博世是具備超然地位的存在。

如今，以華為為代表的競爭對手，已通過深度綁定與一部分車企之間，難分彼此。

同時(shí)，還有一部分車企自研比例也在不斷提高，博世曾經(jīng)的超然地位面臨被“降級”為“可選模塊供應(yīng)商”的風(fēng)險(xiǎn)。

一句話，當(dāng)中國市場的規(guī)則不是變化，而是顛覆時(shí)，在中國，博世面臨的就不只是技術(shù)層面的競爭了，更是商業(yè)規(guī)則重新書寫帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

盡管挑戰(zhàn)重重，但博世遠(yuǎn)未出局。

博世的機(jī)會(huì)在哪里呢？

博世智能出行集團(tuán)中國區(qū)總裁王偉良認(rèn)為，華為與博世的目標(biāo)“從一開始就不一樣”。

他強(qiáng)調(diào)：“博世承諾永遠(yuǎn)不會(huì)造車”，而華為所有的合作模式都是以華為為主導(dǎo)的。

能夠讀懂王偉良這句話真實(shí)含義的，就領(lǐng)悟到了博世真正的機(jī)會(huì)。

這恰恰蘊(yùn)藏在與華為、Momenta等對手的根本性差異之中。

同時(shí)也表明，博世這5年轉(zhuǎn)型沒有白干，至少方向是正確的。

首先，以“全球化伙伴”的身份，服務(wù)中國車企出海，博世具有不可替代的優(yōu)勢。

飽受內(nèi)卷之苦的中國車企正加速全球化，但面臨海外法規(guī)、路況、供應(yīng)鏈等復(fù)雜挑戰(zhàn)。

博世擁有遍布全球的研發(fā)、生產(chǎn)和合規(guī)團(tuán)隊(duì)，能提供“在中國開發(fā)，符合全球標(biāo)準(zhǔn)” 的一站式解決方案。

為此，博世在2024年就推出了為中國車企量身打造的“五縱九橫”的技術(shù)架構(gòu)圖。

其中“五縱”，是指駕駛輔助、運(yùn)動(dòng)智控、能源動(dòng)力、車身與舒適、信息娛樂五個(gè)業(yè)務(wù)域；

“九橫”則指的是從技術(shù)到市場的九個(gè)不同層次，分別是智能硬件、半導(dǎo)體與傳感器、嵌入式電子控制單元、計(jì)算單元、操作系統(tǒng)、應(yīng)用軟件、操作系統(tǒng)后端接口、服務(wù)、商業(yè)解決方案。

事實(shí)上，接受這套“五縱九橫”架構(gòu)圖的自主品牌，產(chǎn)品出海就完全可以快速搞定了。

其次，成為“可信賴的，有距離感的賦能者”，服務(wù)“愿意以自我為中心”的車企。

一部分有“野心”的車企，如BBA、大眾、豐田及部分中國品牌，雖然與華為、Momenta等有合作案例，但核心軟件仍堅(jiān)持自研，這就需要可靠的硬件和底層系統(tǒng)。

此時(shí)，博世“不造車”的承諾和提供“解耦”靈活供應(yīng)的能力，反而成為巨大優(yōu)勢。

它將自己定位為值得信賴的“技術(shù)底座”提供方，能更好地滿足這部分客戶的需求。

最后，堅(jiān)守“安全與可靠”的長期主義這張牌，博世可是一直攥在手里的。

智能座艙也好，智能輔助駕駛也罷，隨著其普及程度的提高，熱度終將回歸到一個(gè)正常值。

而安全與可靠性將重新成為用戶的核心關(guān)切。

博世在功能安全、系統(tǒng)工程和長期可靠性方面的百年積淀，是其最深的護(hù)城河。

當(dāng)行業(yè)經(jīng)歷野蠻生長后，監(jiān)管必將收緊，市場對“安全”的價(jià)值重估。

正如博世智能出行集團(tuán)主席馬庫斯?海恩所強(qiáng)調(diào)：博世有著超過30年開發(fā)ADAS的經(jīng)驗(yàn)，在安全性、可靠性方面經(jīng)驗(yàn)非常豐富。

在智能駕駛安全日益受到重視的背景下，這一優(yōu)勢不容小覷。

事實(shí)上，從目前監(jiān)管的方向來看，博世重獲技術(shù)溢價(jià)的機(jī)會(huì)正在變大。

博世的轉(zhuǎn)型，如果認(rèn)為自己最大的對手就是華為，以及Momenta們，然后“悲壯”地在對手們的主場與之貼身肉搏。

那么，博世的機(jī)會(huì)幾乎蕩然無存。

但如果博世將自身“全球化工程能力”和“安全可靠”的品牌資產(chǎn)發(fā)揮到極致。

——服務(wù)好那些需要出海、需要可靠技術(shù)伙伴、但始終堅(jiān)持“以自我”為中心的車企。

博世的機(jī)會(huì)，依然是星辰大海……