有著200多年歷史的龍頭企業，被美國人買了

美國教師保險與年金協會(TIAA)旗下的投資管理公司Nuveen將以99億英鎊（135億美元）收購施羅德，將由此締造全球規模數一數二的主動管理型資產管理機構，資產規模將接近2.5萬億美元。

這項交易也將終結英國最大獨立資產管理公司逾兩個世紀的獨立史，而施羅德亦是倫敦金融城商人銀行家曾主宰金融時代的為數不多的遺存之一。施羅德品牌將得以保留。倫敦將充當合并后集團的非美國總部及最大辦公地點，員工約3100人。

施羅德首席執行官Richard Oldfield 2月12日在公告中表示：“在一個競爭激烈、規模有助于帶來效益的環境中，我們認為Nuveen是一家與我們享有共同價值觀、尊重我們所建立的文化的伙伴，并將為我們的客戶與員工創造令人振奮的機遇。”他將繼續擔任首席執行官，并加入Nuveen的執行管理團隊。

根據交易條款，施羅德股東每股將獲得合計612便士對價，其中包括590便士現金（較2月11日收盤價溢價29%）以及22便士股息。

施羅德股價在倫敦一度上漲31%，最新報586便士左右。在交易宣布前，該股過去五年累計下跌近25%。

Jefferies股票分析師團隊在Laura Gris Trillo帶領下表示："這筆交易結合了雙方的分銷優勢——Nuveen在美國財富管理渠道的規模優勢和TIAA的退休金業務，以及施羅德在英國、歐洲和亞洲平臺的實力——使其能夠提供更具全球多元化的資產和財富管理方案。"

該團隊補充稱："我們認為這筆交易很可能完成，出現競購的可能性較低。從估值角度看，我們認為這對施羅德股東而言是一個有吸引力的收購價格；在全球同等規模的同行中，只有貝萊德的交易價格更高。"

公開資料顯示，施羅德集團1804年由約翰·施羅德創立，從倫敦商業銀行逐步轉型為專業資產管理機構，1959年在倫敦證券交易所上市，2000年出售投行部門，專注資產管理業務。截至2025年10月，集團AUM（資產管理規模）約8167億英鎊（折合人民幣超過7.6萬億元）。其亞洲AUM為1180億英鎊，占比16%，為第三大利潤池，僅次于歐洲和北美。新加坡管理規模約210億英鎊想，占亞洲區18%，為區域運營與注冊中心。據2024年報數據，施羅德管理費收入為23.4億英鎊，占比 91%；私募跟投收益約0.7億英鎊，占比3%。

2005年，施羅德進入中國，與交通銀行、集裝箱行業全球龍頭中集集團共同在上海創建了交銀施羅德基金管理有限公司，該公司由三方持股，比例分別為65%、30%和5%，注冊資本2億元，總部設于上海。此后，施羅德不斷深化在華布局。

截至2024年12月31日，施羅德管理的資產總值達7787億英鎊（近1萬億美元），施羅德家族仍持有約44%的已發行股本，為主要股東。2024年9月10日，施羅德任命Richard Oldfield為新任首席執行官，后于當年11月8日正式接替Peter Harrison。

據悉，美國教師保險與年金協會于2014年通過62.5億美元的交易收購了Nuveen。據其官網顯示，Nuveen的歷史可追溯至1898年，當時主要從事市政債券承銷業務，如今管理的公共及私人資產規模達1.4萬億美元。施羅德是其迄今為止最大的收購交易。

此次收購意味著這家富時100成分股公司將從倫交所退市，進一步引發外界對英國資本市場競爭力的討論。美國競爭對手的龐大規模與被動投資的崛起持續對成本與費率構成壓力，促使不少歐洲資管機構承認整合的必要性。