大戰，全面升級

人工智能（AI）應用的入口爭奪戰、客戶爭奪戰，全面升級！

今天上午，阿里旗下的千問APP宣布投入30億元，將在2月6日上線“春節請客計劃”。

春節期間，千問聯合淘寶閃購、飛豬、大麥、盒馬、天貓超市、支付寶等阿里生態業務，以免單形式請全國人民在春節期間吃喝玩樂。

而在此前，騰訊元寶公布了10億元紅包計劃，百度文心助手公布了5億元紅包計劃，字節豆包公布了超6億元的紅包計劃。

其他玩家，比如螞蟻集團、美團、京東、拼多多也都有春節紅包計劃，大多跟推廣AI應用或功能有關。

但到目前為止，阿里（千問）的手筆最大。

情況每天都變化，未來不排除有更多的互聯網大廠加入2026年春節紅包大戰，也不排除有大廠調高紅包量總金額。

互聯網大廠通過春節紅包搞營銷、拓展客戶，始于2014年、2015年。

當時微信為了跟支付寶爭奪移動支付的蛋糕，連續兩年發紅包，甚至跟央視春晚獨家互動，搞了搖一搖紅包，獲得了極大的成功，甚至改變了移動支付的市場格局。

從此，春節發紅包成了互聯網大廠的保留節目，并在2021年達到了高峰。那年的春節，抖音、快手、百度、拼多多、淘寶、支付寶等主流平臺總投入高達180多億元（含實物、權益）。

雖然今年紅包大戰規模遠不是史上最高的，但意義重大，因為今年競爭的核心是關系到下一個20年、30年的AI應用。

今年的春節紅包大戰，不再是單純的 “撒錢拉新”或“支付爭奪”，而是以紅包為載體，綁定 AI 應用下載、AI 功能體驗，本質是大廠對AI 入口、AI 用戶習慣、AI 生態閉環的戰略爭奪。

人工智能的大潮正席卷世界，這將是新一輪財富大洗牌。如果不能抓住這個風口，即便你現在有萬億市值，未來也將不可避免地走向衰落。

反之，如果能在這一輪洗牌中搶占先機，則可能逆襲。過去幾年，英偉達、臺積電、OpenAi的財富效應，已經昭示了這一點。

如果說過去兩年，人工智能硬件企業率先享受到了AI帶來的財富效應，那么接下來就輪到AI應用了。

無論是國外的英偉達、國內的寒武紀，之所以業績高速增長，都是因為互聯網大廠瘋狂的算力投入。

互聯網大廠瘋狂投入，建好基礎設施之后，就需要找到客戶。過去兩年，是大廠們的投入期，從今年開始，他們就要迅速擴展用戶，找到最能轉化利潤的應用場景了。

設想中，未來的應用場景應該是這樣的：

當一個人準備出差或者旅游的時候，只需通過AI超級應用（APP）設定條件，提出要求，AI就可以自動比價、比質，給他預定機票、接機服務、酒店、餐廳、旅游景點，提供保姆式服務。

這意味著大家消費的方式變了，不再去分別打開攜程、美團、淘寶、京東、小紅書等APP，而是更加依賴某個新的超級入口——它可能是豆包、千問、元寶，或者其他什么。

如果互聯網大廠不能搶到這個超級入口，原有的客戶就會流失，衰落將不可避免。

按照馬斯克的預言，未來手機、APP都會消失，因為手機是反人性的，不方面的。而AI眼鏡+AI手表的組合，或者什么新的穿戴設備，最終會取代手機。

手機可能忘帶、遺失，容易摔壞，用多了手腕還會痛；穿戴設備就沒有這種麻煩。未來的虛擬屏幕，將讓手機折疊屏顯得笨重可笑；腦機接口的輸入方式，將讓手動輸入、聲音輸入變得“老登”。

看懂了這一點，你就會知道這場變革來得有多么劇烈，多么徹底。

未來智能體就是你的司機+秘書，人形機器人還能當你的保姆，甚至伴侶。

對于互聯網大廠來說，AI時代的第一張門票，就是先有一個AI超級應用，并擁有足夠多的活躍用戶，粘性足夠好；然后，才談得上賣東西、賣服務，掙錢養家、升級設備。

在這背后，是巨大的算力中心投入+營銷投入，還需要有正確的戰略、對市場的前瞻性。

由于國家正在反內卷、反不正當競爭，所以今年的紅包大戰看起來規模不太大。如果沒有這個背景，我估計今年的春節紅包搞到200個億、300個億都有可能。

大廠們會不會宣布一個較小的金額，實際投入遠遠超過呢？有可能，這大概可以稱之為“低調的奢華”吧。

總之，人工智能應用的時代到來了，前期所有的算力中心投入，最終都需要通過C端用戶賺回來，否則游戲無法持續。

而今年股市的主線之一，也必然是人工智能應用。

今天上午，受到貴金屬、工業金屬等板塊大調整的拖累，上證指數跌了54個點。春節之前，還有9.5個交易日，這期間大盤大概率處于垃圾時間，需要進行一輪修整，但部分個股還會活躍。