鉆石散熱--英偉達(dá) 華為 中芯國(guó)際都看好的芯片散熱終極賽道

Hello 老鐵們 大家晚上好！

今天匯金減持大概400億的上證50ETF和滬深300ETF，量能是昨天的一半。

經(jīng)過8天的砸盤，央企匯金公司回籠了6000~7000億左右的現(xiàn)金。匯金砸成這樣，盤還是紅的。

說明：量化資金+銀行低利率下出來的儲(chǔ)蓄資金，還是有不少 場(chǎng)外的買盤源源不斷的消耗，活躍的接盤資金沒了，自然就下跌了

今日鋰電板塊調(diào)整，市場(chǎng)主要交易：

1）原材料漲價(jià)對(duì)儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性沖擊、市場(chǎng)傳部分國(guó)內(nèi)項(xiàng)目停滯

2）2月初步排產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)比下滑10%左右，進(jìn)一步加劇擔(dān)憂

2月產(chǎn)業(yè)鏈初步排產(chǎn)下滑在市場(chǎng)預(yù)期內(nèi)，幅度10%左右比較符合實(shí)際情況，畢竟一方面春節(jié)，部分企業(yè)還是會(huì)有調(diào)休的安排，另一方面2月少了3個(gè)工作日，產(chǎn)量天然要比1月少；所以10%的環(huán)比下滑已經(jīng)很好了

核心矛盾主要集中在原材料漲價(jià)沖擊儲(chǔ)能需求上，市場(chǎng)傳聞部分國(guó)內(nèi)項(xiàng)目停滯來自部分儲(chǔ)能集成商的口徑，內(nèi)蒙等有搶裝需求、IRR還不錯(cuò)的省份不受影響，但部分省份一部分項(xiàng)目可能先停滯。

建議理性看待短期的需求波動(dòng)，1Q對(duì)于大部分省份來說、不著急搶的話，本來就屬于可開或者不開工的狀態(tài)，加上全國(guó)性容量電價(jià)政策可能近期落地、大部分省份也在等政策明確，還有一些項(xiàng)目受季節(jié)性的影響、比如北方凍土期，1Q建設(shè)本身也不適合。

所以碳酸鋰可能并不是一個(gè)主要的矛盾，對(duì)于大部分省份本來也不著急裝，就索性等一等。短期或許會(huì)影響集成商投建的一些情緒，但是不影響全年維度需求的判斷，真正要搶的時(shí)候，可能碳酸鋰價(jià)格也不是最重要的。

而對(duì)于電池產(chǎn)業(yè)鏈，因?yàn)?strong>全年維度上電芯的供需大概率還是偏緊的狀態(tài)，下游持續(xù)有提前備庫(kù)的需求在，所以沖擊會(huì)更可控一些，目前尚未了解到電池環(huán)節(jié)有儲(chǔ)能砍單的現(xiàn)象，幾家核心電池廠儲(chǔ)能仍然是滿產(chǎn)、春節(jié)還在招工保產(chǎn)量

今天我看到一個(gè)新方向：鉆石散熱

在半導(dǎo)體戰(zhàn)場(chǎng)上，金剛石正成為下一代散熱材料的王炸——熱導(dǎo)率高達(dá)銅的5倍、硅的13倍，是目前已知導(dǎo)熱性能最強(qiáng)的材料，鉆石已升級(jí)為芯片散熱的終極答案。

隨著AI芯片、5G基站、電動(dòng)汽車對(duì)散熱需求暴增，傳統(tǒng)材料已逼近物理極限。而金剛石憑借超凡導(dǎo)熱的能力，正從實(shí)驗(yàn)室加速走向產(chǎn)業(yè)化。

高端芯片封裝、GaN/SiC功率器件、激光雷達(dá)等場(chǎng)景將大規(guī)模采用金剛石熱沉。而當(dāng)前，鉆石散熱市場(chǎng)規(guī)模僅0.4億美元，滲透率不足0.1%，預(yù)期到2030年，或?qū)j升200億美元左右，市場(chǎng)滲透率有望狂漲500倍

鉆石散熱涉及公司：

現(xiàn)在成本這么高 金銀銅鋁碳酸鋰瘋狂漲價(jià) 讓下游的制造業(yè)有點(diǎn)吃不消了大家還是要注意制造業(yè)業(yè)績(jī)不及預(yù)期

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