外賣競爭，正在被淘寶閃購重新定義

昨天千問開了場發布會，宣布全面接入阿里生態，一次性升級了 400 多項 AI 辦事功能。

在全面打通包括淘寶、閃購、飛豬、高德、支付寶等生活和消費場景后，千問的真實辦事能力，完成了一次躍升。

過去一段時間，AI 產品的發布會已經不可避免地誘發了審美疲勞。它們要么講模型參數和刷榜進展，要么聊 PPT、修圖和前端 demo 三件套。

所以我要說，昨天看千問直播的時間沒有浪費。

非常幸運，吳嘉在臺上沒有整這些東西。沒講參數，也沒秀 benchmark。

他用千問點了 40 杯霸王茶姬的伯牙絕弦。

后來淘寶閃購騎士真把奶茶提進會場，那一刻我意識到，阿里的大消費和 AI 戰略已經完成了人生的大融合。

AI 不再只是數字世界的智能工具，而是開始介入現實世界的交易和履約。

過去十多年，外賣行業的進化幾乎全部發生在供給側：更強的地推能力，更密集的商家供給，更精細靈活的補貼機制，以及不斷優化的訂單分配和履約算法。

這些努力極大提升了供給效率。

而在需求側，行業沒有發生同等級別的進步。

我們始終缺乏一種更好的方式，去理解用戶的真實需求，并將其與合適的商品和服務高效匹配。

某種程度上，供給的極度豐富和爆炸式的營銷，反而讓這個過程變得更加復雜。需求的起點和交易的終點之間，距離被拉長了，路徑也變得模糊。

因此，當「一句話點外賣」成為現實，一個自然的問題是，外賣行業的競爭邏輯，會不會因此發生改變？

千問能點奶茶后，外賣競爭的邏輯變了

上周的AGI-Next 圓桌對話上，姚順雨拋了個判斷，認為 C 端用戶大部分時間都不需要極強的智能。這個說法沒有問題，因為前沿模型的能力改善，C 端用戶的感知不明顯。

不過這里需要指出一個限制因素，當 AI 只能運行在高度潔凈、低摩擦的場景中時，它就是很難觸及或者暴露自己的能力上限。對話、問答、總結，這些典型場景對大模型來說，太封閉、太干凈、太游刃有余了。

但一旦需要模型完成更復雜的任務，也就是要求從「能對話」變成「能辦事」，模型的能力上限將直接決定它能否理解現實世界的復雜約束。

這次千問全面打通阿里的服務生態，就是挑戰模型上限、構建能力反饋回路的例子。

以「一句話點外賣」為例。

通過調用淘寶閃購，實現了從需求表達、商家匹配、訂單生成，到支付寶 AI 付款的全流程閉環。用戶只需要表達意圖，AI 就能準確承接需求并接管消費動作，體驗上的流暢感超過傳統外賣流程。

如果你的描述是足夠精準的，比如「珍珠奶茶 少冰少糖」，千問會直接從淘寶閃購的商品庫中獲取符合條件的商品列表，然后通過卡片式 UI 呈現選項，最后下單時還會自動匹配最大優惠。如果描述相對模糊，千問會先進一步弄清需求，然后再推薦選項。

最重要的是，這些對話不是「閱后即焚」，千問會累積你的口味偏好和個性習慣，用得越久，路徑越短，摩擦越少。

當然，現階段從實際表現看，用千問點淘寶閃購，有時候體驗并不完美。

不過理解 AI，首先你得學會預判，學會以終為始。

Cursor 推出后的很長時間里，產品使用體驗也是不好的。但 Claude3.7 一出來，Cursor 的 AI 編程功能立刻出現質變，并快速從專業程序員群體擴散到普通用戶。

用千問點外賣也是如此。它可能不會立刻馬上產生顛覆性影響，但行業的競爭邏輯已經在開始發生變化。

這也引出了一個更宏觀的行業判斷。當 AI 模型能力和基礎產品功能逐步趨同之后，服務生態或許是比模型更具決定性的因素。因為生態的深度和完整度，是最難被復制的能力。

你可以想想下面這張圖里的這些圖標，阿里花了多少錢收購它們，又投入了多少資源長期維護。

舉個例子。千問更新后，大量演示和用戶的自發嘗試，都集中在「點外賣」這個場景。它高頻、即時、結果可感知，是最容易承接用戶心智的功能點。但前提在于，淘寶閃購恰好具備足夠成熟的供給和履約能力。

而反過來，淘寶閃購與千問的融合，獲得了 AI 交易的第一觸點。

這意味著外賣競爭的拐點已經來臨，行業開始轉向拼整體系統效率、拼創新式服務體驗。

AI 消費的流暢體驗是無法靠砸錢實現的。它依賴于健壯的商業生態，生態需要長時間的建立、維護和布局。它更依賴于領先的 AI 技術基礎，而 Meta 的前車之鑒證明，這也不是單純花錢能解決的事。

AI 重塑外賣競爭格局，淘寶閃購為什么更具確定性

過去 12 個月里，阿里股價翻了一倍，顯著領先于大盤。

多出來的這部分阿爾法，有些是阿里云的功勞，因為它實現了超預期增長。另一部分則源于淘寶閃購，它事實上支撐起了阿里在大消費層面的核心敘事。

坦率的講，9 個月前淘寶閃購宣布加入外賣大戰的時候，市場分歧其實很大。

但 9 個月后，淘寶閃購已經證明，在通過堅定投入提升市場認知和用戶規模之后，它同樣具備依靠系統效率保持新增份額、并持續改善業務結構的能力。

本月初，阿里跟幾個外資投行做了業績預溝通，有幾個有價值的細節。

管理層表示四季度淘閃訂單量份額保持穩定的同時，GMV 份額和平均客單價都實現了增長，訂單結構持續改善。四季度預期虧損 200 億，環比顯著降低，較競爭對手收斂速度更快。

同時，淘閃跟盒馬、貓超的協同效應顯著，非餐訂單穩定在1000萬/天，遠場電商交叉銷售符合預期。管理層明顯對淘閃進展非常滿意，再次強調將堅定投入決心，目標是份額領先。

不難看出，今天淘閃已經在規模、結構、扭虧效率等方面具備了多維度和差異化的競爭優勢。

隨著千問接入淘閃，外賣和 AI 的結合更增加了淘閃手里的底牌。

用 AI 改造外賣，本質上是一條完全不同、也更高質量的價值創造路徑。

補貼和價格刺激，一定程度是爭奪存量用戶；AI 點外賣則是在用技術做大蛋糕，是在擴展有效需求的邊界。

當對意圖理解到下單支付的整條鏈路都被打通， 交易撮合不再基于流量分發的邏輯，而是追求如何把用戶需求的精準識別和可靠執行做到極致。

從商家層面講，AI 會真正帶去廣告之外更直接的生意協同增長的可能。從用戶角度講，摩擦持續壓低，決策成本顯著減少，像那些原本因為麻煩、瑣碎和信息不對稱而消弭的需求，一定會被釋放出來。

昨天千問發布會過后，很多人提到，阿里把 OpenAI 和 Google 想做的事提前做成了，而且做得比他們好。

OpenAI 和 Google 都缺乏阿里的生態積累。二者都想接入購物網站，但因為跟 Amazon 談不成，只能退而求其次接入沃爾瑪。

但阿里跟 OpenAI 以及 Google 這么做的出發點其實不太一樣。

比如 OpenAI 有明顯的商業化考慮，最近準備在回復中植入贊助商廣告。電商是離錢最近的互聯網業務，接入電商是流量變現幾乎繞不開的方式。

但千問才推出兩個月，還遠沒到需要考慮商業化的階段，對于阿里生態的全面接入主要出于滿足群眾對 AI 「能辦事」的期待。

從這個角度回頭看，你會發現淘寶閃購處在一個相當稀缺或者說幸運的生態位。

吳嘉用千問完成「一句話點外賣」，不只是產品演示，還帶有一絲象征意味。

它代表淘寶閃購的角色正在發生變化。它是阿里大消費戰略的關鍵支撐，也是集團 AI 戰略得以落地生根的現實載體。

大消費，構成阿里的基本盤，提供穩定的現金流和穩固的戰略空間。

AI，承載著阿里的長期想象力，大幅抬升未來的發展上限。

兩大戰略，雙重確定性，疊加放大的正反饋，淘寶閃購的價值或許需要重估了。