千問： AI互聯網時代，阿里要卷土重來？

千問模型在全球開源模型中非常能打，而且憑借阿里云的分發能力，阿里的模型在國內的產業端落地上，表現也不錯。

但阿里在AI to C上布局就暗淡多了：無論是一開始阿里在研發模型中順帶提供的通義千問APP，還是在戰略選擇上猶猶豫豫的夸克，相比于字節在豆包上的早早布局、騰訊在元寶上的大力押注，阿里在AI to C上的推進緩慢且糾結。

而站在2025年底、2026年初，海豚君終于開始看到幾個姍姍來遲的動作：

1）25年年中，阿里成立智能信息事業群，并在年底改組為千問to C事業群，旗下包含千問APP、夸克、AI硬件、UC、書旗等業務；

2）25年底，千問事業群風火發布了夸克AI眼鏡，開始展露在AI硬件上的布局；

3）25年11月中旬，阿里重新包裝推出了千問APP，且近期明顯起量跡象，日前官宣全渠道（包括App、Web和PC）月活用戶過1億。

海豚君在最近中說過，26年大概率會是AI在C端真正的落地年，大廠AI的入口之爭已箭在弦上。在千問App國內高調宣傳并大買量之際，海豚君真正好奇的是：

一）被豆包、Deepseek和元寶多輪教育后，千問的差異化定位是什么？

二）千問在集團內的定位是什么？

三）AI App的終極目標會是AI時代的新流量主入口嗎？

四）千問App vs. 淘寶閃購 ，千問會是另一個“燒錢大戶”嗎？

恰巧應邀參加阿里1月15日 千 問“From Question To Action”發布會，海豚君帶著這些疑問來參加了這場千問重新面世以來的重磅發布會。以下是發布會結束后，海豚君對以上這些問題的理解。

以下為詳細內容

一、此次千問發布了什么？

從本次的主題“From Question To Action”，見字如意--即從聊天和語言為主Chatbot向能具體干事的Agent演變，上線了千問Agent能力，可細分為兩個方向：1）任務助理，面向虛擬數字世界，以辦公向為主；和 2）生活助理，更多與現實世界有所交互，幫助人們完成購物、出行、辦事等現實活動。

1）任務助理

千問的任務助理、或者說面向辦公為主的助理，是目前AI Agent中最為常見和主流的方向，海內外類似的AI Agent已有不少，如微軟的Copilot和Manus等等。能夠輔助完成Office軟件辦公、項目策劃、AI編程、指導學習等工作。

海豚君認為，這類助理很難產生本質的差異化，除非有絕對的技術領先，更多是類似90分和70~80分的區別，也就不過多討論任務助理。

2）生活助理 – 真正的重點

本次發布會真正重要的是鏈接了虛擬和現實世界，并將阿里旗下各大板塊業務融匯在一起的生活助理。此次演示的千問生活助理功能包括：a. 依托淘寶輔助用戶購物，b.依托閃購幫助點外賣或餐廳，c. 依托飛豬輔助出游策劃和機酒預訂，d. 依托支付寶，輔助政務等辦事。

除了上述演示的，后續如依托高德打車、通過大麥訂票等一系列功能應當也會逐步上線，應當會逐步將所有C端生態業務都融入千問App中。(實際的功能，建議大家親自體驗或觀看視頻，會更加便于理解。我們就不費筆墨具體描述)。

不過我們也注意到，由于此次千問Agent功能的更新是在較短時間內加急開發的，目前只有淘寶閃購能夠在千問App內無跳轉完成選擇到支付的全流程。其他如淘寶電商，飛豬機酒目前仍是以卡片形式在千問App內展示，需要跳轉到對應App內完成最終成交。

后續各功能會逐步實現在千問App內無跳轉，主要確實是研發時間較短，各項功能還并不成熟。

二、相比豆包、Deepseek和元寶，千問的差異化定位是什么？

首先概括來看，相比于豆包依托于抖音等優勢在聊天、泛娛樂等場景；元寶依托于微信優勢在高質量信息的分發上；千問的差異化定位和優勢，就是依托于阿里集團在國內互聯網公司中最豐富的消費業務布局，在全球范圍內可算首發的能落地干事的生活助手。

橫向對比來看，此次千問生活助理已展現出一個初步的萬物入口、或者是綜合AI助理的雛形，在一定程度上和此前發布的豆包手機，是有異曲同工之妙。

相同之處在功能和定位上，千問助手和豆包手機都是一個“大管家”AI助理的身份，調用其他的軟件/功能，幫助用戶實現各類任務，包括虛擬世界的做文檔、P圖，或者現實世界的訂餐、打車等任務。

但更值得關注的是兩者不同的實現路徑，主要差異體現在a. 千問App是軟件入口 vs. 豆包手機是硬件入口；b. 千問是依托于阿里內部的封閉生態支持 vs. 豆包手機則依靠開放的外部生態支持，并且這兩個因素有所交織。

a. 軟件 or 硬件：豆包手機--即硬件設備是一個更上層，更靠近用戶的入口。畢竟，軟件是依托在硬件上的，因此邏輯上硬件層AI助手會有最高的權限（當然實際情況更復雜，也得看軟件方是否愿意，這會是個博弈的過程）。

b. 封閉生態 or 外部開放生態：另一個核心差異是，千問生活助手的功能是依靠阿里集團內部業務支持。而目前豆包手機主要是調用外部其他App（舉例來說美團外賣，滴滴打車等）來實現功能，這也歸功于豆包手機擁有最高硬件層助手權限才得以實現。

直觀來看，封閉內部 vs. 開放外部生態，前者優勢是內部生態能夠更快、更好的融合，也會有更少的利益沖突和糾紛（如App內部無跳轉實現）。

而開放外部生態的理論上限更高，邏輯上這類AI助手的能力可以無限制的拓展。不過現實情況下，這需要AI助手方和業務支持方之間有相當牢固的合作關系，或者說AI助手方有絕對的議價優勢能倒逼業務方愿意加入。但我們認為，目前完全開放的生態不太可能。

c. 千問的優勢所在：顯然，阿里和千問目前重要的優勢是，阿里是中國互聯網中C端消費業務布局最全的公司，電商、閃購、酒旅、導航/打車、商超、票務等等阿里都有自營。

模型能力上豐富的布局 + C端業務上同樣最豐富的布局，正是這兩者合一才讓千問能夠后發先至，搶先上線生活消費向的AI助手。

如果后續千問App果真成為擁有數億規模DAU體量的國民級App，那么無論是作為阿里集團的主流量入口，還是作為一個補充導流入口，都能幫助解決阿里缺乏像抖音或微信這類流量入口應用的缺點。

d. 千問剛開局，正視差距：不過也需要重視，雖然日前阿里官宣千問C端所有渠道月活已過1億（包括App，手機Web，PC）。但真正的高頻用戶體量上，近期豆包全渠道日活已經過億，而千問的日活規模仍只在百萬級。

下圖Quest Mobile統計到12月僅App渠道的DAU規模上，豆包約7000萬，千問則應當未到500萬。可見剛剛起步約3個月的千問和豆包的差距仍是巨大的。雖然生活助手的功能已經上線，其可靠性和可用性是不是足夠給千問帶來大量用戶，需要時間觀察。

三、千問在集團內的定位是什么？

改版后的新千問App在阿里集團內部的定位是什么？概括來說，解決了阿里原先C端AI業務的主要載體上搖擺不定的問題，取代夸克、明確成為C端AI的主要發力點，以便集中資源。

在我們看來，本次阿里集團對千問App或者說AI的C端業務的層級定位相當高，可以說接近于閃購業務的等級。這一點從同樣專門為千問調整了部門架構，以及同樣集中集團內近乎所有C端業務事業群一起協力推進千問項目，可見一斑。

四、AI App的終局會是什么樣？新時代的入口級應用嗎？

a. 中長期定位仍在摸索中：對行業內的很多人，綜合AI助手會不會成為新一代的萬物入口，取代現存的入口（包括搜索、社交、購物等等）；還是做為一個新入口和現入口共存（當然還是會搶走一些流量），是很多人關注的問題。

目前來看，海豚君認為千問App的長期目標會是上述的前者還是后者，目前仍在摸索當中，尚沒有明確的答案。畢竟，即便對阿里這樣依靠內部生態來支持的，對是否應該讓千問App取代淘寶App或支付寶，成為集團生態最主要的入口，牽扯的影響顯然不是短期內能夠梳理完成的。目前各AI玩家應當都是邊走邊看的摸索階段。

b. C端AI App變現方式尚不明確：雖然國內C端AI App已正式進入高速發展階段，但對C端AI App的變現方式仍在早期摸索階段。一方面不同于國外的消費習慣，國內C端AI App大概率不可能通過訂閱收費，斷了最簡單直接的變現方式。

同時，即便后續千問真能大范圍輔助各種類型的交易，千問是會純粹起獲客導流的功能，還是會背上傭金或廣告的業績壓力，這也會牽扯到內部利益分配，因此并非一個簡單問題。

c. 硬件or軟件入口，尚未定局：實際目前千問的軟件+封閉生態，和豆包手機的硬件+開放生態都未必是最終形態。實際上，后續千問和豆包大概率會嘗試對方的路徑。一方面，抖音也有比較充沛的泛消費業務布局，同樣可以嘗試以自有業務支持的封閉模式。另一方面，作為更上層的硬件端入口，若真有需要海豚君認為阿里大概率也會嘗試。

五、千問App vs. 淘寶閃購 ，千問會是另一個“燒錢大戶”嗎？

對資本市場而言，關注另一重大問題是，在阿里已有閃購大戰和阿里云高昂Capex兩個集團層次的戰略投入方向后，如何平衡開拓C端AI應用的費用預算？

簡單的答案是，我們認為千問至少近期在摸索出成功路徑前，并不會像閃購那般不計代價的投入。

一方面，阿里目前是采取的與豆包錯位競爭，而非像閃購正面硬碰硬的競爭策略。豆包優勢在聊天和娛樂方向，而千問則主要發力辦公和生活助手。同時，因為目前AI App長期的定位尚沒明確，在沒有明確目標的前提下，不太可能不計代價的胡亂投錢。

最后，阿里的資金流也是限制因素之一，實際自25年6月季度，阿里經營性現金流 – Capex后的自由現金流就已轉負。在閃購即便減虧，最新季度仍有200億+虧損，最近幾季Capex也高達300億以上的情況下，相比集團主要造血業務--淘天每季平均500億左右的adj.EBITA已屬緊平衡。

再者，根據公司指引，12月季度包含千問在內的“All others”板塊虧損約100億，環比多虧約66億。由于12月季度本就是投入高點，粗略估算因千問多增的虧損應當在50億量級。由于新千問App是11月中旬上線，那么全季度的買量投入應當不會明顯超過100億。

整體來看，在千問對業績的影響上，千問短期內應當會是一個純成本部門，基本不貢獻收入，但導致的虧損也不會像閃購那么大。

六、后記

今年大概率會是中國C端AI應用真正的競爭元年，通過近3個月內的快速迭代和此次的千問助手發布會，阿里算是正式拿到了這場競爭的核心圈入場票。

但除了阿里巴巴在行動外，此前豆包已重金宣布和春晚合作，騰訊據悉近期也會以元寶為載體，在C端AI上有新的動作。

可以說C端AI之爭會是國內互聯網乃至整個商業史內，又一個真正的“巔峰之戰”。字節、阿里和騰訊這三個參賽者無疑是國內互聯網最強的巨頭。

目前來看，由于各家都還在摸索當中，且各自側重的路線暫不相同，暫不會像電商或外賣那樣完全同質化競爭。但隨著AI App的迭代，競爭發展到下半場后，相互滲透的競爭大概率不可避免，到時難免又是一場硬戰。

<正文完>

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