內存漲價最大贏家？三星成蘋果最大DRAM供應商

據《韓國經濟日報》最新報道，受全球存儲芯片價格飆升影響，蘋果公司正顯著提升對三星電子iPhone存儲芯片的依賴度。

這一供應鏈格局的轉變預計將在未來iPhone 17的產品線上體現出來：三星未來在iPhone 17所使用的DRAM供應中占據約60%至70%的份額，遠高于此前幾代iPhone中三星與SK海力士相對均衡的供應比例。而到了iPhone 18系列上，三星將繼續穩坐蘋果最大DRAM供應商。

與普通DRAM不同，iPhone采用的低功耗雙倍數據率存儲芯片（LPDDR）經過專門優化，能夠滿足移動設備對能效和散熱性能的嚴苛要求。

盡管三星、SK海力士和美光均具備大規模生產LPDDR的能力，但SK海力士和美光已逐步將更多產能轉向高帶寬存儲芯片（HBM）——這類芯片目前在AI芯片及數據中心硬件領域需求旺盛。受此影響，兩家企業可用于生產移動終端專用LPDDR的產能已嚴重受限。

相比之下，三星仍維持著通用型及移動終端專用DRAM的大規模生產，從而能夠滿足蘋果對超大批量、高穩定性供應的需求。

值得注意的是，蘋果硬件設備對瞬時電壓波動尤為敏感，其最新推出的A19及A19 Pro芯片均難以應對這類電壓異常，這進一步提高了存儲芯片的生產標準。蘋果需要供應商在超大批量生產過程中確保每一顆芯片的性能表現完全一致。

因此三星可以說是蘋果目前的唯一選擇。

市場數據顯示，iPhone Air和iPhone 17 Pro所搭載的12GB容量LPDDR5X存儲模組價格已從2025年初的約30美元大幅上漲至如今的約70美元。盡管蘋果憑借其龐大的采購規模及長期簽訂多年期供應協議的慣例，通常能在一定程度上規避短期價格波動的影響，但此次價格漲幅過大，使得供應商的可靠性和產能承諾變得愈發關鍵。

除了保證了產品良率以外，將更大比例的訂單集中交給三星，有助于蘋果獲得更穩定可預測的芯片交付，同時有望借助規模效應降低成本，以對沖整體元器件價格上漲帶來的壓力。在當前全球存儲芯片市場供應緊張的背景下，蘋果的這一策略是理性且必要的選擇。

值得一提的是，三星電子在2025年下半年的績效激勵也印證了存儲芯片市場的繁榮。據韓媒ETNews報道，三星電子已宣布2025年下半年的TAI績效激勵發放情況，其中DS部門存儲器業務的員工可獲得相當于單月基本工資的滿額獎金。由于AI基礎建設帶動的企業端需求，DRAM和NAND市場在2025年下半年均迎來強勁復蘇，三星存儲器業務的盈利能力隨之大幅增長，甚至有望毛利率超越臺積電。

蘋果對三星存儲芯片依賴度的提升，反映了存儲芯片行業正在經歷的結構性變化。隨著AI技術的快速發展，高帶寬存儲芯片（HBM）需求激增，導致SK海力士和美光等廠商將產能轉向這一高利潤領域，而三星則選擇維持移動終端專用DRAM的產能，以滿足蘋果等大客戶的需求。

從行業格局來看，這一轉變將加速存儲芯片市場的分化：一方面，面向AI和數據中心的HBM市場將保持高增長；另一方面，面向移動終端的LPDDR市場則面臨供應緊張。三星通過維持移動終端DRAM的產能，不僅鞏固了與蘋果等大客戶的合作關系，還避免了因產能過度集中于HBM而帶來的市場風險。而對于蘋果而言，雖然短期內增加對三星的依賴會增加額外的成本，但這種集中采購策略在當前價格波動劇烈的市場環境下，有助于確保供應鏈穩定反倒實現了成本優化。

本文作者：jh

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