這是我見過最透徹的文章：中國股市的水有多深？看完之后如夢初醒

投資者要想在股市中生存下來，并戰勝這個市場，就必須做到知己知彼。當危險出現時，要放棄貪欲，活下去才是最重要的！

主力是如何對散戶進行教育灌輸的？

我說的這個題目，不少人可能覺得新鮮，沒聽說過這樣的事，主力還能對我進行教育灌輸？是不是維穩或者保障群眾財產性收入之類的。我說不是，其實你沒感覺，那就是主力的成功，主力不需要你感覺什么，只要你按著他的指揮去做就行。

主力有這樣的本事？那他叫我割肉我就割肉，讓我站頂我就站頂，那我的錢不都讓主力賺去了?對，情況就是這樣。

那主力給散戶灌輸的是什么呢?很簡單，熊市思維和牛市思維。只要你接受了這兩種思維中的一種，你到股市來基本上就是賠錢的，成了主力下酒的小菜。

市場主力是怎樣讓散戶割肉的?

一般人在被套初期總有這樣的想法，我就相當于存銀行了，我不賣，就是不賣，打死我也不賣，這個股質地又不錯，業績良好，憑什么讓我賣？過幾年肯定會漲回來的。這時候被套10%，20%，40%，但到了最后70%或者80%以上時反而說了聲：“莊爺爺，偶怕你了，給你行了吧。”咔嚓一刀，割個干凈。

這種現象很奇怪，為什么在套得少的時候不賣，結果到賬上所剩無幾時反而能痛下決心割干凈呢？其實這就是市場主力的誘惑，因為幾年的牛市思維慣性，使你堅決相信牛市還存在，跌20%咱補倉，攤低成本，等它反彈到我不虧時我就出局。但情況卻不如你料想的，散戶大部分表現為兩種：一是到其成本位就不太愿意出了，還想再賺一點；還有一種可能就是股價到不了他的成本位就又下去了，散戶的補倉不但沒有減少成本反而擴大了虧損。

那我坐莊是怎么做到這一步的？太簡單了，當跟風盤變少而拋壓增大時立即反做，我跑在大部分人前面。

這樣的反彈后面的幅度會越來越小，最后干脆橫盤，到了最后期，一天跌個一分兩分，上下幅度只有幾分，你想做T是根本不可能的事，因為我把做T的成本計算好了，買賣的差價不夠手續費，再說了。因為不斷的下跌，你只要賣出去基本就沒什么興趣再買回來了。

在股市中，找概念、編題材、造謠言、使詭計、玩兒隱蔽是莊家最拿手的本事，而找莊家、跟莊家、贏莊家卻是股民最甜美的夢想。而每逢機會降臨，這些平時深藏著的莊家必會興風作浪，使股民跟莊追漲，深度套牢，乃至割肉，演出一幕幕人間悲劇。

一、講故事的高手，概念“包裝”，吸引眼球，迷惑心智

在題材炒作中，莊家會充分利用信息戰的優勢，為手中的股票編織一個美好的未來，業內稱之為“講故事”。這可以讓散戶心甘情愿地掏空口袋中的鈔票。故事講得越動聽，市場就會相信你有越好的成長性。這樣投資者就會跟進，股價就會上漲。所以在很大程度上，成長性是編出來的。

莊家喜歡講故事，市場也愛聽故事。莊家是講故事的高手，業績好的股票可以講一個前景廣闊的故事，業績差的股票可以講一個重組的故事，實在沒有什么特別的股票呢，可以講一個有大莊家坐莊的故事……市場題材可以層出不窮，只要是散戶喜歡聽的，莊家都可以講出來：納米、基因、網絡、光谷、硅谷、原子、克隆、航天……散戶們就在這一個個動聽的故事里漸漸失去方向，一旦頭腦發熱掏腰包買下這些時髦玩意兒，很快便會發現都是些質次價高的劣質貨。

那么，在信息戰中，哪些題材經常被莊家利用呢？具體來說，主要有以下幾種：

（1）增資配股或送股分紅。增資配股本身并不是分紅行為，它并沒有給股東什么回報，只是給股東一個增加投資的權利。在牛市中，這種優先投資的權利往往顯得非常重要，并具有一定的價值。因為牛市中人們預期股價會上升，所以優先投資必定會帶來良好的收益。送股分紅是上市公司給股東的真正回報。在這種回報真正兌現之前，往往會出現搶權現象，因為預期牛市會填權。增資配股或送股分紅成為一種題材，是因為人們的牛市預期，一旦市勢逆轉，人們預期熊市到來，送股也好，配股也好，都不能激起人們的購買欲望。

（2）國家產業政策扶持。這個題材的未來成長，最關鍵的是看優惠的稅收政策和貸款政策。如果國家出臺對這類題材實行某方面的優惠政策，這樣的題材就會像芝麻開花一樣，一天比一天高。屬于這個題材的有能源、交通、化工、通信、高科技等產業的股票。

（3）合資合作或股權轉讓。分析合資題材，要全面考慮合資伙伴的經濟實力和市場能量，分清有利的真合資和純粹為造題材而吹捧的假合資，分清合資的前景是好是壞。

（4）上市公司的業績改善。業績改善，這是被莊家利用最多的題材，也就是最有說服力的題材。因為從根本上來講，業績是股市的根本所在，業績是硬道理。所謂利好的預期最終都會反映到業績上來，因此這是最有號召力的題材。

（5）公司擁有的土地資產有升值潛力。最近幾年，土地資產是一塊香餑餑，擁有龐大的土地資產升值，則意味著公司業績有較大提升空間。該類題材極具想象力，但最終要看是否有人挖掘并宣傳這個題材。如果有人對這個題材進行深度挖掘，那么這將是一個潛力巨大的題材；相反，如果所有人都對這個題材冷落，就算它的潛質再大，也就只是一只平平庸庸不起眼的小股票。

其實，從莊家所炒的這些題材來看，所謂的題材就是莊家炒作的借口，其目的無非是為了激發市場人氣。我們不排除有些題材是有實質內容的，但很多都是子虛烏有，甚至干脆就是散布謠言，對此，散戶投資者一定要做到心中有數，千萬不要被蒙蔽。

二、績差股炒作的背后

為什么有的莊家喜歡炒績差股呢？炒績差股的好處就是快，由于減少了收集和收集后等待機會的時間，炒作過程緊湊，收集、拉抬、派發一氣呵成。如果以收集10天，拉拾10天，派發 10 天計算，莊家可以在六周內完成完整的一輪炒作。如果莊家手快，時間還可以更短。所以，如果以單位時間資金產生的利潤率來計算，炒績差股是較高的。所以，炒績差股是一種短炒行為，就算投入資金較多，開的空間較大，也還是要短炒。短炒的特點是愿意犧牲利潤換取時間，以追求最大利潤率。

績差股的炒作必須是快進、快炒，急拉猛抬，快速派發。績差股平時沒有莊家長期駐守，因為它沒有長期投資價值，隨時可以跌一輪，莊家不會一直拿著它。而且莊家在炒作績差股時一般是要盡量少收集，只要能炒得起來，能少收集一些盡量少收集一些，所以也不需要預先建倉。另外，績差股有容易收集的特點，隨時可以收集，莊家沒有必要很早就搶著收集。

行情一旦展開，莊家覺得有機可乘，隨時可以調入資金開始快速收集。而且必須快速收集。因為，炒績差股必須借勢，大勢一旦變壞，就要馬上撤出來，給他的炒作時間是較短的，所以，必須快速收集。

由于績差股在高位站不穩，炒高全憑一鼓作氣沖上去；也由于莊家不能收集太多的籌碼，控盤能力不夠，所以，要靠急拉猛抬，造成上升的沖力，帶動起跟風者，借這種沖力，把股價炒上去。炒上去后不能像績優股那樣在高位站穩從容出貨，所以，一定要快速出貨。

績差股出貨就是一個比到底是莊家的手快還是散戶的反應快的比賽。莊家要搶在散戶看出自己出貨動作之前把大部分貨出掉，其辦法是少建倉，快速拉起來一點就立刻跑掉，倉位少，出得快，漲幅不大。如果投入資金較多，建倉較多，出貨變得復雜，就要做復雜的計劃。在上升途中，就要開始出貨；在頂部能出多少就出多少，出不了就向下砸盤出貨，這樣把追漲盤和抄底盤全部套住。由于要做好砸盤出貨的準備，所以，在拉升時一定要拉出較高的空間。但莊家自己從一開始就沒有打算要這么多利，在拉抬過程中要增加持股成本，在頂部逃不掉時就要殺跌出貨，殺跌要損失空間。里外里一算，莊家在中間能拼出總幅度的三分之一的獲利來就滿意了。

三、公告中的種種貓膩

對于證券市場上的投資者來說，時間就是金錢，及時的信息披露，有助于投資者作出正確的投資判斷。可有的上市公司未按規定及時披露信息，利好利空總是“遲來的愛”。這也導致經常可見不及時的信息披露，為內幕人員利用時間差進行內幕交易、牟取暴利或及時避險提供了條件。上市公司披露的信息與其股票的市場價格是息息相關的，信息往往起到價格信號的作用。信息披露不及時，這對于普通的中小投資者而言，無疑是極不公平、不公正的。

遲來的公告殺傷力往往很大，投資者有時候見到上市公司的公告香味誘人，如同一個好吃又好看的“餡餅”，但一旦一口吞下去，很快發現餡餅已變成了陷阱，股價稍一折騰之后便一去不回頭，莊家趁公告掀起的搶購風且戰且退（邊拉邊出）。

消息有市場傳聞和正式公布的公告等多種形式，但不管是什么形式，只要能對股價波動產生影響，莊家就會借題發揮。例如，莊家為了能夠盡快完成建倉，人為散布不利消息，進而運用含糊其辭的公告最終動搖投資者的持股信心。又如，待到股價漲幅驚人后，以前一直不予承認的利好傳聞卻最終兌現，但股價卻是見利好出現滯漲，最終落得個暴跌。

這個時候，就要求我們分清形勢、甄別真假，分析莊股所處的階段，莊家是否已經介入其中，莊家持倉成本大概價位是多少等，將技術面與消息面結合起來分析，就能得出莊家的真正意圖是什么。如，上市公司出公告辟謠：“無應披露未披露信息，年內沒有整體上市安排，也尚未制定重大資產重組方案……請投資者注意風險……”這個時候如果股價處在相對低位，莊家則有可能是因為吸籌時股價上漲過快，為了在更低位吃飽而打擊持股者的信心；如果處在莊股拉升階段，有可能是莊家為了快速洗盤，為了殺出幾根難看的大陰線，而使出的消息面配合慣用招數。所以分清莊股所處的階段是莊家的建倉期、拉升期還是出貨期很重要，如無法分辨的，則可以依據股價所處的價位，是在相對高位還是相對低位。

最后，股市的運行如同滔滔江水，不是交易者的主觀意志可以左右的。交易者只有依附于它才能獲得生存，而不可固執己見，以卵擊石。交易者采取的策略應該是，有機會就抓住，沒機會就等待。成功了不要以為自己很高明，失敗了則要自我檢討反省。交易者只有承認自己在市場面前的渺小，依賴市場，而不是試圖戰勝市場，不固執己見，才能獲得生存，最終把賬戶做大。

交易者應該避免由于過分自信而變成自負，不要什么都信，也不要什么都不信，不走極端，不能全面否定基本面和技術面，而全憑自己的喜好和感覺去進行交易，因為這樣所導致的后果常常是慘痛的。

股市中固然存在著投機的因素，但股市的交易絕不是簡單的碰運氣，投機的成功依賴于正確的理念和理性的操作，不是單憑自己的喜愛和固執就能成功的。交易者的不良心態在于，交易時全憑感覺行事，而失敗時卻把錯誤全部歸咎于市場，認為自己永遠是正確的。

交易者要明白，資金的較量，決定著行情方向的選擇，價格是全體市場參與者共同行為的結果，也就是說價格是人的行為結果。當你對“要做少數人”理解得不夠深刻的話，即使你認為自己是少數的人，可結果往往還是不幸成為了多數人中的一員。

但這并不是說交易者有自我的主見不好，一個成熟的交易高手，一定也是能獨立思考的交易者。然而，成熟的交易者并不因為有自己的主見，就盲目地排斥其它聲音，他們善于從政策導向，社會輿論、股評中尋找合理的、正確的理念，經消化吸收成為指導自己操作原則，成為自己主見的一部分，而不是全盤否定，一概排斥。

在實戰中，固執己見的交易者常常在自己沒有分析判斷的能力時，仍固執地堅信自己是正確的，這樣容易在錯誤的路上越走越遠。

總之，交易者既要熱愛市場，又要敬畏市場，同時在交易時既要保持獨立思考，同時也不要排斥一切外在的理念，要善于總結接納不同意見，去偽存真，真正找到適應市場，適合自己個性的交易方法，用持久可行的一致性交易策略，憑借穩定的心理素質和理智的思維方法才能達到穩定盈利的目的。