CFA研究所發(fā)布2024年全球48個(gè)國家和地區(qū)養(yǎng)老金指數(shù)報(bào)告

一、報(bào)告基本概況

• 覆蓋范圍：評估全球 48 個(gè)國家 / 地區(qū)的養(yǎng)老金體系，2024 年新增越南；
• 評估維度：通過三大子指數(shù)（充足性、可持續(xù)性、完整性）及 50 余項(xiàng)指標(biāo)評分；
• A 級體系：荷蘭（84.8 分，第 1）、冰島（83.4 分，第 2）、丹麥（81.6 分，第 3）、以色列（80.2 分）。

二、各子指數(shù) Top3 排名

三、重點(diǎn)區(qū)域 / 國家表現(xiàn)（部分）

1、亞洲：新加坡表現(xiàn)最佳（78.7 分，上升）；日本 54.9 分（下降），韓國 52.2 分（上升）；

2、歐美：歐洲包攬全球前 3（荷蘭、冰島、丹麥），英國 71.6 分（下降），德國 67.3 分（上升）；

美國 60.4 分（下降），加拿大 68.4 分（下降）；美國退休制度在2024年獲得 C+ 評級。在評估的48個(gè)全球養(yǎng)老金系統(tǒng)中，排名第29位，意味著該系統(tǒng)是可靠的，設(shè)計(jì)良好，但存在重大風(fēng)險(xiǎn)。如果不消除這種風(fēng)險(xiǎn)，系統(tǒng)可能會(huì)處于某種危險(xiǎn)之中。

3、其他區(qū)域：拉丁美洲烏拉圭 68.9 分，智利 74.9 分（上升）；

大洋洲澳大利亞 76.7 分（下降），新西蘭 68.7 分（上升）。

四、特色章節(jié)：助力固定繳費(fèi)（DC）計(jì)劃成員實(shí)現(xiàn)最佳退休結(jié)果

• 背景：全球正從固定收益（DB）計(jì)劃向 DC 計(jì)劃轉(zhuǎn)型，OECD 數(shù)據(jù)顯示超 50% 養(yǎng)老金資產(chǎn)集中于 DC 計(jì)劃，但 DC 計(jì)劃通常不提供穩(wěn)定退休收入，與 DB 計(jì)劃差異顯著；

• 關(guān)鍵建議
  • 養(yǎng)老金計(jì)劃需設(shè)計(jì)優(yōu)質(zhì)退休產(chǎn)品，聚焦 “定期收入” 而非僅提供一次性 lump sum（總額支付）；
  • 允許福利靈活組合（收入 + 部分一次性提?。?，并防范通脹、市場下跌、長壽等風(fēng)險(xiǎn)；
  • 關(guān)注老年人認(rèn)知衰退問題，為退休人員提供個(gè)性化指導(dǎo)與建議。