地址里的「秘鑰」：破解催收「不可能三角」

當舊模式的邊際效應不斷下降，如何找到「新鑰匙」、解鎖「新地圖」成為當務之急。

——馨金融

洪偌馨、伊蕾/文

5 月 20 日，一個普通的工作日。

武漢市江漢區金墩街1號的「湖北郵政數字政務中心」里，一條自動信件封裝流水線正在高速運轉。從打印機里輸出的一頁頁文件隨著傳送履帶依次完成裝訂、封裝、貼標等步驟，然后被送往各地。

比較特殊的是，這些信函的收件人都是逾期欠款、久催不還的人。

這是中國郵政在全國范圍內唯一一條律師函全自動打印封裝的流水線，單日最高可發送5萬封紙質律師函。

它的背后是武漢當地一家專注于「地址找人」的公司——智品堂科技有限公司（下稱，智品堂），及其開發的「函必達HC智能專遞」（下稱，函必達）系統。

根據借款人的地址信息和信用狀況，自動生成律師函，并通過智能投遞系統精準送達借款人手中。這一看似并不復雜的流程，卻直擊了當下的貸后痛點——找到人和簽收率，將地址有效性提升到了85%，法律文件簽收率達到75%。

可以對比的行業數據是，逾期一年的壞賬，電話失聯率可以高達 95% 以上，寄送法律函件的簽收率不過 30%。

作為金融行業最為隱秘但卻重要的一條戰線，催收行業正面臨「不可能三角」的挑戰——同時滿足高合規、低成本和高效率三個目標。

當舊模式的邊際效應不斷下降，如何找到「新鑰匙」、解鎖「新地圖」成為當務之急。

1、難享的「盛宴」：個貸不良大爆發

2024年，中國的個貸不良市場迎來一輪大爆發。

公開信息顯示，截至2024年末，銀登中心新增個貸不良出讓規模已接近2000億元，轉讓筆數同比暴漲260%，未償本息總額同比上漲70%，在全部成交中「獨占鰲頭」。

而在剛剛過去的一季度，該中心批量個人業務成交規模達370.4億元，是去年同期的8.6倍。其中，個人消費貸、信用卡透支和個人經營貸不良貸款成交規模分別同比增長785.15%、879.25%和568%。

這些只是當下個貸不良市場的「冰山一角」。

銀登中心不良貸款轉讓試點發展不過4年時間，大量機構仍有不少存量「不良」尚未進入交易市場。并且，在銀登中心掛牌的資產包基本是金融機構處置的末端，只是不良資產包的一部分。

換言之，還有更大體量的逾期貸款沉淀在機構內部，亟待處置。

從銀登中心個貸不良資產包的情況來看，加權逾期平均天數在1000天以上，起拍價格低于未償本息1%的情況已經成為常態，催收難度可見一斑。

事實上， 2023年不良貸款轉讓試點時，個人業務本金回收率僅在6.1%至12.7%之間。

再加上，自2020年以來，監管部門不斷細化對于互聯網貸款全業務流程的合規要求，并將對催收的監管納入消費者權益保護的范疇，一張越織越密的「高壓網」讓催收頭上的「緊箍咒」越來越緊。

以國家標準化管理委員會批準發布國家標準《互聯網金融個人網絡消費信貸貸后催收風控指引》（下簡稱催收「新國標」）為例，該標準對于每一個催收「動作」都有著高度細化的要求。

這在一定程度上保證了催收的合規性，但同時也增加了回款難度。尤其，隨著共債風險增加和「反催收」的蔓延，貸后市場本就面臨著巨大挑戰——借款人的失聯率越來越高，失聯的情況越來越提前。

一位有著多年貸后管理從業經驗的朋友告訴馨金融，有傳統電催機構直接砍掉了M6+（逾期6個月以上）業務，「M6+的電話接通率可能只有5%左右，如果想要再提升，就會觸及監管高壓線。」

基于以上種種原因，越來越多的機構不得不將「發函」等手段前置。相較于電話等聯系方式，大部分人的地址信息相對固定，而且發函的合規性更高，也具備更強的「威懾力」。

但挑戰在于，傳統法催模式重人工、發函成本高、函件簽收率低，「性價比」并不高。

此外，隨著保護個人信息及數據安全等相關的法律法規陸續出臺，要在完全合規的前提下聯系上債務人，進一步精準獲取其地址等信息，并非易事。

2、最后一公里：地址找人「專業化」

基于貸后處置經驗和過往積累的數據，智品堂充分利用騰訊、高德、百度三大地圖商及中國郵政開源數據庫的資源優勢，圍繞「地址找人」能力構建了多個數據模型，進而實現發函和回款效率的提升。

在物流行業里，地址信息的錯誤、缺漏、或者地址遷移帶來的派送失敗問題本就長期存在。一旦涉及到金融法律文書郵寄，「問題件」的出現則更為頻繁。

從對地址的辨別、選擇、錄入，到終端的物流派送，一個環節「失之毫厘」，都可能造成最終簽收「謬之千里」。

于是，在早期依賴「手工作業」的發函階段，智品堂就發現了其中存在很大的優化空間。比如：

一個借款人可能存在戶籍地址、居住地址、工作地址等多條信息，到底哪個地址被簽收的可能更大？

當借款人提供的地址信息無效，到底是地址不存在，還是因為行政區劃變更、拆遷等原因造成的信息錯誤，能否將地址進行修正或補齊后以正確的信息完成寄件？

派送員在送達的過程中，是否因為電話未能接通就直接做了退回處理，他們能否做更多嘗試？

為了解決這些痛點，智品堂選擇從「發函」業務切入「地址數據研究」，并希望借助大數據處理、人工智能和深度學習算法等新技術、新手段，進一步鍛造「地址找人」能力。

以智品堂向國家知識產權局申請的一項專利為例，其核心價值就是可以識別并篩選無效地址信息，并通過對地理位置的解析進行信息補充和錯誤糾正。

這也是智品堂的「函必達」能夠實現三倍于行業平均簽收率的重要原因。

除此之外，金融機構的目標不止于找「人」，更要找到「錢」，因此選擇發函的時機也同樣重要——數據顯示，借款人在領工資的前后幾天收到函件，他們的還款能力和還款意愿將大大提升。

隨著收件人信息被錄入系統，短短幾秒之內，「函必達」系統不僅會做出是否建議發函的判斷，還可以自動選擇發函時間，并基于對地址的識別、解析和對比和優化，形成「最佳」地址解決方案，以更低成本實現更高效率地發函。

此外，得益于中國郵政為智品堂開通的獨家VIP工單服務，所有異常簽收件都會在兩小時內得到反饋；并且快遞員會按照「五日三投」（5日內送達3次以上）的法律文書標準進行派送。

同時，快遞員也會對每一次派送情況在系統內做出標注和反饋：簽收者是本人、他人還是被放置在固定地方，如果是由他人代收，甚至會細化到簽收人與本人的關系。

據了解，許多金融機構在與智品堂合作之初都曾做過對照組測試。

例如，去年6月，一家民營銀行的測試結果顯示，在不到一個月時間里，其與智品堂合作案件的回款率達到了傳統模式的140%。

拉長周期來看，隨著業務的發展，從前端地址的獲取到「最后一公里」的派送，每一個環節的數字化「留痕」都會成為「函必達」系統迭代與優化的「養料」，進一步提升地址識別、篩選、優化與送達效果的提升。

截至目前，函必達連續6年穩居中國郵政律師函發函規模第一，累計發送執行裁定書、民事裁定書、律師函等函件近1000萬份，合作各類銀行、消費金融等客戶超過100家，整體簽收率高達75%以上。

3、新催收時代：以科技「破壁」

一個看似微小的技術突破，往往能撕開龐大市場的裂縫。

智品堂的發展恰是從一個極為細分的賽道，切入了一個有著巨大需求的市場。期間，這家公司通過數字化能力不斷加深「護城河」，進而建立起差異化優勢。

經過幾年的積累，圍繞「地址找人」這一核心能力，智品堂不僅專門創設了地址科技研究院，專注于地址數據生態的應用研究，還構建了包括科技服務、快遞服務、調解服務、訴訟服務等在內的全方位「服務矩陣」，可以為金融機構提供個人信用類不良資產處置業務綜合解決方案。

值得注意的是，為了應對日益復雜、動態和相互關聯的風險環境，眼下，金融機構的風險管理全流程都在向新求變。

相較于相對固定的風險流程和以事后響應為主的管理機制，金融機構更加希望能夠將風險管理推向事前的主動預防，并且根據環境變化或監管要求的更新，動態調整行為和策略。

而隨著大模型與生成式AI的應用日益深入，尤其是推理大模型的發展和AI Agent的爆發，AI能夠自主進行分析、決策、執行任務，它們也越來越多地參與到核心決策場景中來，并且「賦能」給人類。

典型如智能坐席，隨著年初以來DeepSeek爆火，一大批金融機構基于本地化部署將AI「智能助手」煥新升級。

在短短幾個月里，許多機構實現了人工坐席處理量和客戶平均等待時間的大幅下降，但客戶滿意度仍維持在較高水平。與此同時，這些生成式AI工具還可以大幅縮短人工客服的培訓時間，讓他們可以在短時間內上手業務。

基于這樣的市場趨勢，智品堂也嘗試將地址數據服務以及更廣泛的貸后服務能力反饋給金融機構。

比如，他們會為每一個合作機構勾勒借款人畫像，并建立自己的發函「評分系統」，再基于貸后的觸達情況、回款情況持續優化。如果這些數據、能力能夠應用于貸前環節，則可以幫助金融機構豐富風控維度、更好地監測風險。

此外，智品堂也基于DeepSeek本地化部署了智能坐席，當借款人主動來電時，它可以為金融機構與客戶實現更有效的溝通、提升還款效果提供支持。

從貸后到貸前，從個貸到小微金融，甚至跳脫出金融場景，在物流、法律、政務等更多元的場景之中，地址數據服務還有著巨大的挖掘和應用空間。

在「后催收時代」的行業洗牌中，在合規與創新的平衡中，這或許也是中國金融數字化進程中極富生命力的注腳。即便告別遍地紅利的「黃金時代」，「碎銀時代」里，同樣擁有無限可能與機會。