特朗普對(duì)進(jìn)口汽車加征25%關(guān)稅，馬斯克是最大贏家？

美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月26日，特朗普在白宮簽署公告，宣布對(duì)所有進(jìn)口汽車和關(guān)鍵零部件加征25%的關(guān)稅，相關(guān)關(guān)稅將在一周后的美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月3日凌晨0時(shí)1分開始征收。

25%的新關(guān)稅將適用于所有進(jìn)口乘用車和輕型卡車，以及諸如發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱、動(dòng)力總成和電氣部件等關(guān)鍵零部件，并將在必要時(shí)擴(kuò)展至其它零部件。注意這25%是加征，美國(guó)目前對(duì)乘用車征收2.5%的關(guān)稅，對(duì)卡車征收25%的關(guān)稅。如果再加征25%，乘用車和卡車將分別被征收27.5%和50%的關(guān)稅。

但這個(gè)新關(guān)稅還暫時(shí)允許了一項(xiàng)豁免，白宮發(fā)言人哈里森·菲爾茲稱：符合美國(guó)-墨西哥-加拿大自由貿(mào)易協(xié)定（USMCA）的汽車零部件將暫時(shí)免征特朗普宣布的25%的關(guān)稅，在目前的USMCA下，汽車零部件是免關(guān)稅的。但是這個(gè)豁免也僅僅是暫時(shí)的，因?yàn)楦鶕?jù)特朗普簽署的公告顯示：在USMCA下，汽車進(jìn)口商將有機(jī)會(huì)認(rèn)證其美國(guó)制造部分，相應(yīng)機(jī)制將確保25%的關(guān)稅僅適用于非美國(guó)制造的部分。也就是說，在USMCA下，如果零部件中是美國(guó)制造的部分，那就不用加征，但如果是非美國(guó)造的，那還是需要加征。但是汽車進(jìn)口商要去認(rèn)證一輛整車中哪些是美國(guó)造，哪些是非美國(guó)造是需要時(shí)間和相應(yīng)的制度流程的，一周之內(nèi)這些工作肯定是完不成的，所以暫時(shí)對(duì)這種情況進(jìn)行了豁免，等到相應(yīng)的認(rèn)證制度和流程建立完了，非美國(guó)造部分的零部件還是一樣要加征的。

那特朗普這個(gè)新的汽車關(guān)稅政策對(duì)誰(shuí)影響最大呢？我們來結(jié)合一張圖分析一下，下圖是美國(guó)在2024年進(jìn)口汽車的進(jìn)口額，相關(guān)數(shù)據(jù)來源于美國(guó)商務(wù)部。

在這張圖上我們可以看到，在2024年美國(guó)進(jìn)口的汽車中，來自墨西哥的最多，有785億美元。其次是日本、韓國(guó)、加拿大和德國(guó)，分別是397億、366億、312億和248億。

墨西哥的情況比較特殊，因?yàn)樗菦]有自有汽車品牌的，之所以能高居第一，是因?yàn)樵赨SMCA下，它出口到美國(guó)的汽車幾乎是零關(guān)稅的，而它的勞動(dòng)力成本僅為美國(guó)的1/5，所以包括美國(guó)在內(nèi)的各大汽車巨頭都在墨西哥建廠進(jìn)行生產(chǎn)。加拿大的情況與墨西哥類似，也是因?yàn)閁SMCA下的免關(guān)稅政策，導(dǎo)致很多汽車廠商在加拿大建廠，但因?yàn)榧幽么笕肆Τ杀颈饶鞲绺?，在那里建廠的相對(duì)少，所以在出口額上跟墨西哥差很多。

所以刨除墨西哥和加拿大，我們看到受影響最大的其實(shí)就是美國(guó)的傳統(tǒng)盟友日本、韓國(guó)和德國(guó)。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，日本對(duì)美國(guó)出口商品中最多的就是汽車，2024年對(duì)美國(guó)的汽車出口額占所有對(duì)美出口商品總額的28.3%。而美國(guó)也是韓國(guó)汽車制造商的最大市場(chǎng)，2024年韓國(guó)對(duì)美汽車出口額占其整體汽車出口額的49.1%，汽車和汽車零部件對(duì)美的出口額占到韓國(guó)總出口額的14%。而德國(guó)也不少，2024 年德國(guó)對(duì)美汽車出口占其總出口額的 13.1%，三大車企（大眾、寶馬和奔馳）占?xì)W盟對(duì)美出口的 73%。

而一旦加征了25%的關(guān)稅，這些國(guó)家出口到美國(guó)的汽車價(jià)格將大幅上升，如寶馬X5的售價(jià)可能增加數(shù)千美元，而據(jù)咨詢公司測(cè)算，加征關(guān)稅后，每輛在美國(guó)銷售的汽車價(jià)格可能上漲3500美元至12000美元，而這將極大影響相關(guān)國(guó)家汽車在美國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。無(wú)怪乎特朗普的關(guān)稅政策一經(jīng)公布，就遭到日本、韓國(guó)、德國(guó)等國(guó)家的一致反對(duì)。加拿大和墨西哥也不例外，因?yàn)檫@對(duì)它們影響也很大，以前各大車企在他們國(guó)家投資建廠，利用USMCA的免關(guān)稅政策出口到美國(guó)，會(huì)給當(dāng)?shù)貛泶罅康木蜆I(yè)機(jī)會(huì)并促進(jìn)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展，可一旦被加征了25%的關(guān)稅，很多車企可能就考慮把工廠遷到美國(guó)去了，所以它們的反對(duì)意見也很大。

但反對(duì)歸反對(duì)，特朗普可不管這些，盟友和貿(mào)易伙伴的強(qiáng)烈回應(yīng)，并沒有讓特朗普放軟姿態(tài)。他強(qiáng)調(diào)，汽車關(guān)稅將是“永久的”，他沒興趣談判，也不會(huì)給予任何例外。他還警告，如果歐盟和加拿大聯(lián)手對(duì)美國(guó)展開報(bào)復(fù)，他會(huì)祭出”遠(yuǎn)比目前計(jì)劃更高的關(guān)稅”。

按說這些國(guó)外的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手受影響很大，那美國(guó)本土的汽車制造商應(yīng)該是受益者吧。確實(shí)，相比那些國(guó)外廠商，美國(guó)本土的傳統(tǒng)三大汽車巨頭通用、福特、Stellantis（克萊斯勒母公司）受影響相對(duì)小一點(diǎn)，因?yàn)樗麄冇懈嗟墓S是設(shè)在美國(guó)國(guó)內(nèi)。

但是，在全球化時(shí)代，這些汽車巨頭們?cè)缫咽侨蚧季郑吘骨靶┠晁麄兊娜兆右膊缓眠^，盡可能找到生產(chǎn)成本低的地方進(jìn)行生產(chǎn)和采購(gòu)，對(duì)他們來說也是必須的。所以它們也有很多生產(chǎn)基地和零部件是來自美國(guó)國(guó)外，特別是墨西哥，比如這些巨頭在墨西哥的工廠會(huì)從美國(guó)進(jìn)口塑料顆粒，在墨西哥注塑成型后再將半成品運(yùn)回美國(guó)進(jìn)行組件安裝，然后再返回墨西哥將來自全球各地的零部件組裝成整車，最后再將整車出口到美國(guó)市場(chǎng)，因?yàn)閬砘鼗旧隙际敲怅P(guān)稅的，而且墨西哥距離美國(guó)也近，所以這對(duì)它們來說是最劃算的。

所以這就造就了美國(guó)進(jìn)口汽車最多的是來自墨西哥，2024年對(duì)墨西哥的汽車進(jìn)口額高達(dá)785億美元，幾乎是第二名日本的兩倍。墨西哥是沒有自己的汽車品牌的，那誰(shuí)對(duì)它的汽車出口額貢獻(xiàn)最大呢？據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，對(duì)墨西哥出口額貢獻(xiàn)最大的是美國(guó)的通用公司，而且相比日本、韓國(guó)和歐洲的同行，通用公司反而是美國(guó)的第一大進(jìn)口車企。除了通用公司之外，福特和Stellantis公司也有工廠和很多采購(gòu)是在美國(guó)國(guó)外，在墨西哥對(duì)美汽車出口額的前五位中，美國(guó)的通用、福特和Stellantis就占據(jù)了三個(gè)位置。所以相比日本、韓國(guó)和歐洲的同行，美國(guó)的三大汽車巨頭雖然會(huì)好一些，但是也會(huì)受到加征關(guān)稅的很大影響，畢竟雖然對(duì)墨西哥和加拿大的加征關(guān)稅會(huì)暫緩一段時(shí)間執(zhí)行，但這些廠商后續(xù)需證明其整車中美國(guó)制造的含量，且復(fù)雜的認(rèn)證流程還可能會(huì)增加合規(guī)成本，而最終非美國(guó)本土制造的部分還是會(huì)被加征關(guān)稅。

等等，說了這么多我們好像拉下了一個(gè)重要的角色——馬斯克的特斯拉，那加征25%的關(guān)稅對(duì)它的影響如何呢？不同于傳統(tǒng)的美國(guó)三大汽車巨頭，特斯拉在墨西哥還尚未有建成運(yùn)營(yíng)的工廠，它目前在美國(guó)國(guó)外的整裝工廠只有上海超級(jí)工廠和柏林超級(jí)工廠。柏林超級(jí)工廠主要是供應(yīng)歐洲市場(chǎng)，但產(chǎn)能相對(duì)有限。上海超級(jí)工廠除了供應(yīng)中國(guó)市場(chǎng)外，還有三分之一的產(chǎn)量用于出口，但出口目的地主要是歐洲、澳大利亞、中東、南美等地區(qū)，北美地區(qū)基本上只出口到加拿大。而美國(guó)本土的供應(yīng)則主要靠其位于美國(guó)加利福尼亞和得克薩斯州的超級(jí)工廠來完成，從而能夠在很大程度上避免受特朗普新汽車關(guān)稅的影響，正如特斯拉本周稍早在社交媒體平臺(tái)X上所吹噓的那樣，其各型汽車是“最美國(guó)造的汽車”。

所以驀然回首我們發(fā)現(xiàn)，馬斯克的特斯拉才是汽車進(jìn)口新關(guān)稅的最大贏家。雖然它也不能保證所有零部件都在美國(guó)國(guó)內(nèi)制造，多少也會(huì)受到新關(guān)稅的影響，但相比它美國(guó)及國(guó)外的同行，它所受的影響是最小的。與同行們要么選擇漲價(jià)但會(huì)影響銷量，要么自己消化成本，但會(huì)侵蝕利潤(rùn)相比，特斯拉無(wú)疑是新關(guān)稅的最大受益者。

馬斯克與特朗普的關(guān)系眾人皆知，馬斯克是特朗普二次當(dāng)選的“榜一大哥”,為其二次上臺(tái)貢獻(xiàn)頗多，連特朗普的家庭聚會(huì)都會(huì)叫上他一起，現(xiàn)在還在特朗普政府中扮演重要角色，執(zhí)掌特朗普的政府效率部。所以這就引出另一個(gè)問題，特朗普是不是在投桃報(bào)李，為馬斯克輸送利益？

關(guān)于對(duì)這一點(diǎn)的質(zhì)疑，特朗普和馬斯克都在撇清。特朗普在當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月26日的白宮講話上否認(rèn)與馬斯克討論過關(guān)稅問題，并說：“他從來沒有要求我在商業(yè)上幫忙，實(shí)際上我對(duì)此有點(diǎn)驚訝”。馬斯克也在社交媒體X上發(fā)帖回復(fù)另一名用戶時(shí)稱，“值得注意的是特斯拉并非毫發(fā)無(wú)損。關(guān)稅對(duì)特斯拉的影響仍然重大”。言下之意：“我也是特朗普新關(guān)稅的受害者，特朗普也沒怎么照顧我啊”。但仔細(xì)分析之后就會(huì)發(fā)現(xiàn)，相比同行們的傷筋動(dòng)骨，特斯拉可能只是傷及皮毛，在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手們一個(gè)個(gè)被重傷之后，最大的得利者無(wú)疑是特斯拉。

特朗普這次的汽車關(guān)稅有沒有與事前馬斯克商量過我們并不知曉，但特斯拉在全球供應(yīng)鏈上的布局確有過人之處。在特朗普第一任期的2018年7月，美國(guó)開始對(duì)中國(guó)發(fā)動(dòng)貿(mào)易戰(zhàn)，同樣是在那個(gè)7月，特斯拉與上海市政府、上海臨港管委會(huì)共同簽署了純電動(dòng)車項(xiàng)目投資協(xié)議，隔年的2019年，特斯拉上海超級(jí)工廠建成并開始交付車輛。如前所述，上海超級(jí)工廠除滿足中國(guó)國(guó)內(nèi)的需求之外，其三分之一的產(chǎn)量是向外出口，但出口目的地中并不包括美國(guó)，美國(guó)的供應(yīng)主要靠美國(guó)國(guó)內(nèi)的工廠支持，所以這樣就成功把中美兩個(gè)市場(chǎng)區(qū)隔了出來，從而免受中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響。

如果說在特朗普的第一個(gè)任期，馬斯克與特朗普走的還不是很近的情況下，特斯拉供應(yīng)鏈的布局可能更多是基于其本人對(duì)當(dāng)時(shí)政局的判斷的話，那么另外一件事情則反應(yīng)了馬斯克在某些事情上的“先知”，這件事就是在墨西哥建廠的事情。在同行們紛紛在墨西哥建廠的情況下，2023年3月，馬斯克也宣布特斯拉下一個(gè)超級(jí)工廠將建設(shè)在墨西哥新萊昂州。2023年底新萊昂州政府批準(zhǔn)了建廠計(jì)劃，而且還對(duì)特斯拉提供了一系列的激勵(lì)措施。而且應(yīng)馬斯克的邀請(qǐng)，還有中國(guó)的特斯拉零部件制造商赴墨西哥建廠，準(zhǔn)備復(fù)制其上海工廠的本土化供應(yīng)鏈模式。但是在2024年7月，特斯拉卻突然宣布暫停墨西哥工廠的投資計(jì)劃，原因是擔(dān)憂美國(guó)大選結(jié)果。其時(shí)，馬斯克已經(jīng)與特朗普走的很近，他知道特朗普宣稱的對(duì)墨西哥產(chǎn)汽車加征關(guān)稅不僅僅是競(jìng)選語(yǔ)言，而是真的要不顧美-墨-加自由貿(mào)易協(xié)定（USMCA）的約定執(zhí)意去這樣做。

所以說，即便如特朗普所說：這次對(duì)進(jìn)口汽車加征25%的關(guān)稅事前與馬斯克沒有討論過，但是馬斯克與特朗普走的那么近，他也應(yīng)該知道哪些事情特朗普是肯定會(huì)去做的。在墨西哥建廠這件事情上及時(shí)停止的“先知”，就避免了今天與同行們一樣遭受關(guān)稅的重創(chuàng)，反而成了加征關(guān)稅的最大贏家。

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