浙商銀行與杭州銀行：浙江金融版圖的雙面鏡像

浙商銀行 中國(guó)金融網(wǎng)版權(quán)圖片

中國(guó)金融網(wǎng)首席金融觀察員 金透

在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)最活躍的浙江，浙商銀行與杭州銀行如同金融江湖中的雙生子——前者以全國(guó)性股份制銀行之姿屢陷罰單泥潭，后者憑借城商行身份穩(wěn)坐業(yè)績(jī)高地卻暗藏合規(guī)隱憂。這兩家根植于同一片經(jīng)濟(jì)沃土的金融機(jī)構(gòu)，折射出中國(guó)區(qū)域性銀行在規(guī)模擴(kuò)張與風(fēng)險(xiǎn)控制之間的深層博弈。

民營(yíng)經(jīng)濟(jì)催生的激進(jìn)基因

浙江民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的繁榮為銀行業(yè)提供了豐沃土壤。浙商銀行自2004年改制后，憑借"全資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略"迅速崛起，通過同業(yè)業(yè)務(wù)和表外創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模四年翻倍7。這種"彎道超車"的發(fā)展模式，使其在2018年資產(chǎn)突破1.5萬億時(shí)，埋下了信貸審查松弛、同業(yè)嵌套復(fù)雜的隱患。杭州銀行雖以"中規(guī)中矩"著稱，但2023年總資產(chǎn)突破1.8萬億的擴(kuò)張速度，同樣伴隨著債券承銷"防火墻"缺失、結(jié)構(gòu)性存款造假等違規(guī)操作。

兩家的戰(zhàn)略選擇殊途同歸：浙商銀行通過復(fù)雜金融工具虛增存貸款規(guī)模，杭州銀行則利用監(jiān)管套利維持資本充足率。這種激進(jìn)基因，恰是浙江民營(yíng)資本"敢為天下先"特質(zhì)的金融映射。當(dāng)2020年浙商銀行因31項(xiàng)違規(guī)被罰1.01億時(shí)，其利用保險(xiǎn)通道虛增存款的操作，本質(zhì)上與浙江民間"資金掮客"的灰色玩法一脈相承。

監(jiān)管利劍下的模式坍塌

金融強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代的到來，讓兩家銀行的生存邏輯遭遇根本性質(zhì)疑。浙商銀行2025年初1680萬的上海分行罰單，揭開了"存貸雙虛"的冰山一角——通過資產(chǎn)池業(yè)務(wù)虛增存款、違規(guī)開展跨境融資等12項(xiàng)違規(guī)，暴露出其商業(yè)模式對(duì)監(jiān)管套利的深度依賴12。杭州銀行雖保持0.76%的不良率，但543%的撥備覆蓋率遠(yuǎn)超行業(yè)均值，實(shí)質(zhì)是以利潤(rùn)沉淀替代風(fēng)險(xiǎn)出清，這種"紙面安全"在2024年結(jié)構(gòu)性存款造假罰單中現(xiàn)出原形。

更值得警惕的是治理結(jié)構(gòu)的系統(tǒng)性缺陷。浙商銀行三年內(nèi)四任行長(zhǎng)更迭，高管涉案金額動(dòng)輒上億；杭州銀行獨(dú)董未履職即被查，信息披露屢現(xiàn)"億元變?nèi)f元"的低級(jí)錯(cuò)誤。當(dāng)浙江民營(yíng)企業(yè)的公司治理頑疾傳染至金融機(jī)構(gòu)，其破壞力呈幾何級(jí)放大——浙商銀行5.4%的對(duì)公貸款投向房地產(chǎn)，在行業(yè)下行周期直接推高不良率至2.5%。

轉(zhuǎn)型困局與區(qū)域金融的破繭之路

兩家銀行的困境揭示出區(qū)域性銀行的集體焦慮：浙商銀行零售業(yè)務(wù)占比不足30%，杭州銀行雖發(fā)力科創(chuàng)金融但資本充足率長(zhǎng)期墊底。當(dāng)傳統(tǒng)對(duì)公業(yè)務(wù)盈利空間收窄，浙商銀行2024年前三季度凈利潤(rùn)增速驟降至1.2%，杭州銀行則陷入"高撥備-低分紅-再融資"的資本怪圈。

破局之道或許藏在區(qū)域經(jīng)濟(jì)特質(zhì)中。浙江數(shù)字經(jīng)濟(jì)占GDP比重超50%，跨境電商交易額全國(guó)第二，這為金融創(chuàng)新提供新場(chǎng)景。杭州銀行正嘗試將區(qū)塊鏈應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融，浙商銀行則探索"平臺(tái)化服務(wù)"模式。但轉(zhuǎn)型需要刮骨療毒的勇氣：前者需打破"重規(guī)模輕合規(guī)"的路徑依賴，后者則要重構(gòu)以實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)為核心的信貸文化。

在這場(chǎng)沒有終點(diǎn)的金融進(jìn)化中，浙商銀行與杭州銀行的命運(yùn)交織成浙江金融改革的微觀樣本。當(dāng)監(jiān)管穿透式檢查成為常態(tài)，區(qū)域銀行唯有將民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新活力與金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敬畏相結(jié)合，方能在服務(wù)實(shí)體與合規(guī)經(jīng)營(yíng)間找到平衡支點(diǎn)。畢竟，在錢塘江的潮涌中，能立住腳的從來不是最快的那艘船，而是最知水性的弄潮兒。