貝殼找房“活期+”年化達(dá)2.4%，涉嫌無(wú)照代銷貨幣基金

在房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)入深度調(diào)整之際，中國(guó)最大的房產(chǎn)交易服務(wù)平臺(tái)——貝殼找房也在積極開(kāi)展“副業(yè)”。2024年，貝殼找房APP先后上線了理財(cái)、借錢(qián)，以及保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品，具體產(chǎn)品信息如下：

理財(cái)產(chǎn)品：活期+，底層產(chǎn)品為30只貨幣基金。1月21日，活期+綜合近7日年化2.419%（歷史天天正收益，轉(zhuǎn)出最快秒到賬），由廣發(fā)銀行提供基金銷售服務(wù)。

借錢(qián)產(chǎn)品：借錢(qián)，最高額度20萬(wàn)元，年化利率3.60%-24.00%，合作機(jī)構(gòu)/產(chǎn)品包括：度小滿、京銀融、寧銀消金-惠你貸、建信消金-福貸，由貝殼借錢(qián)提供信貸科技引流服務(wù)。

保險(xiǎn)產(chǎn)品：保險(xiǎn)商城（貝殼保貝），推薦產(chǎn)品包括：漏水安心保（定制）199元/年起，貝守護(hù)-服務(wù)型家財(cái)險(xiǎn)（疏通、開(kāi)鎖版）39.9元/年起，由北京安理保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司提供服務(wù)。

作為理財(cái)產(chǎn)品，“理財(cái)+”年化收益率2.419%并不算高，但作為活期產(chǎn)品，這在當(dāng)前已算是“天花板”級(jí)別的產(chǎn)品。探長(zhǎng)讀財(cái)注意到，被稱為“宇宙行”的工商銀行，人民幣5年期整存整取年利率1.55%，而這也是工商銀行掛牌利率最高的存款產(chǎn)品。被稱為“零售之王”的招商銀行，人民幣整存整取5年的存款利率也是1.55%，而這也同樣是該行掛牌利率最高的存款產(chǎn)品。

根據(jù)頁(yè)面說(shuō)明，綜合7日年化根據(jù)用戶持有的活期+（智能金）基金組合中所有基金近7日年化加權(quán)計(jì)算得出，若用戶未持有貨幣基金組合，則為活期+中最高單支貨幣基金近7日年化。根據(jù)頁(yè)面披露的《相關(guān)服務(wù)協(xié)議及風(fēng)險(xiǎn)提示》-基金合同顯示，貝殼找房-錢(qián)包的“活期+”對(duì)接了南方天天利貨幣A、招商招益寶貨幣A、匯添富貨幣E等30只貨幣基金。

小編嘗試轉(zhuǎn)入1000元到“活期+”賬戶，交易明細(xì)顯示，1000元購(gòu)買的產(chǎn)品為國(guó)壽安保添利B。根據(jù)頁(yè)面披露的轉(zhuǎn)入規(guī)則，貨幣基金按照7日年化收益率從高到低排序，先將每個(gè)產(chǎn)品持倉(cāng)依次購(gòu)滿1萬(wàn)元（快贖額度為1萬(wàn)元）。當(dāng)所有產(chǎn)品持倉(cāng)均達(dá)到1萬(wàn)元后，剩余金額再按照7日年化收益率從高到低依次買入。注：根據(jù)監(jiān)管要求，產(chǎn)品累計(jì)持倉(cāng)最大30萬(wàn)元，超過(guò)限額將無(wú)法購(gòu)買。

探長(zhǎng)讀財(cái)注意到，“貝殼系”曾有2張小貸牌照，但上海貝殼小額貸款股份有限公司已于2023年8月3日注銷，北京貝殼小額貸款有限公司（限北京市范圍內(nèi)發(fā)放貸款）存續(xù)。曾有2張保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)牌照，但北京貝殼保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司已于2019年7月22日注銷，北京安理保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司存續(xù)。

另外，“貝殼系”還有北京理房通支付科技有限公司、北京中融信融資擔(dān)保有限公司、貝殼（天津）融資租賃有限公司（已于2021年12月9日注銷），但“貝殼系”沒(méi)有基金銷售公司，不具備基金代銷資格。

根據(jù)貝殼找房-錢(qián)包-活期+頁(yè)面披露，基金銷售服務(wù)由廣發(fā)銀行提供，但小編實(shí)測(cè)發(fā)現(xiàn)，購(gòu)買過(guò)程中頁(yè)面并未進(jìn)行跳轉(zhuǎn)，從開(kāi)二類賬戶到完成申購(gòu)，全部都在貝殼找房APP操作。很顯然，不具備基金代銷資格的貝殼找房，卻實(shí)實(shí)在在的開(kāi)展了基金銷售業(yè)務(wù)。

如果這種方式合規(guī)，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在無(wú)基金銷售牌照的情況下，都可以找銀行或基金公司合作，以合作機(jī)構(gòu)提供銷售為由，實(shí)際提供基金代銷服務(wù)。果真如此，基金銷售牌照就沒(méi)有“含金量”了。

公開(kāi)資料顯示，貝殼起于鏈家，是一家居住產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化服務(wù)平臺(tái)，為中國(guó)家庭提供包括二手房交易、新房交易、租賃、家裝、家居、家服等一站式線上線下服務(wù)。

2020年8月13日，貝殼找房在紐交所正式掛牌上市，IPO發(fā)行定價(jià)為20美元/ADS，股票代碼“BEKE”，成為中國(guó)居住服務(wù)平臺(tái)第一股。貝殼找房開(kāi)盤(pán)價(jià)為35.06美元，較發(fā)行價(jià)大漲75%，最終收漲87.2%，報(bào)37.44美元，總市值達(dá)422億美元（約合人民幣2930億元）。2022年5月11日，貝殼正式在港交所掛牌上市，股票代碼“2423”，成為首家以“雙重主要上市+介紹上市”形式返港的中概股。

截至1月22日收盤(pán)，貝殼找房港股總市值1538億港元，約合人民幣1438億元。截至1月21日收盤(pán)，貝殼找房美股總市值202.58億美元，約合人民幣1475億元。據(jù)此計(jì)算，貝殼找房當(dāng)前市值較上市之初已“腰斬”。