愛迪特IPO：未決訴訟涉及巨額賠款，股權轉讓或存利益輸送

據深交所網站近日消息，創業板上市委2022年第78次審議會議定于2022年11月10日召開，屆時將審議愛迪特（秦皇島）科技股份有限公司（以下簡稱“愛迪特”）的首發申請。

愛迪特是國內領先的口腔修復材料及口腔數字化設備提供商。自2007年成立起，公司始終致力于自主研發、生產、銷售具有國際競爭力的氧化鋯瓷塊等口腔修復材料，并依托對口腔醫療行業的深入理解和良好的客戶基礎，設計及銷售口腔數字化設備，通過技術創新和數字化改造傳統齒科，助力口腔行業的數字化轉型和智能化發展。愛迪特銷售的產品主要包括口腔修復材料、口腔數字化設備等。近年來，隨著公司業務的發展以及產品的創新，公司同時也在正畸、口腔預防及治療領域推出了多款新型產品。

愛迪特本次IPO擬公開發行不超過1,902.9382萬股，占發行后總股本的比例不低于25%，擬募資9.55億元，其中2.35億元用于愛迪特牙科產業園-口腔CAD/CAM材料產業化建設項目；2.64億元用于數字化口腔綜合服務平臺項目；1.69億元用于愛迪特牙科產業園-研發中試基地項目；2.87億元用于補充流動資金。

2019年末、2020年末、2021年末和2022年6月末，愛迪特應收賬款賬面價值分別為6,629.23萬元、11,354.19萬元、13,789.68萬元和13,568.35 萬元，占當期營業收入的比例分別為22.16%、31.40%、25.29%和50.31%，截至2022年上半年已高達50%。

愛迪特還存在重銷售，輕研發的情形，2019年-2022上半年，愛迪特研發費用總額分別為1166.22萬元、1228.44萬元、2070.21萬元和1149.87萬元，各期研發費用率分別為3.90%、3.40%、3.80%和4.26%。報告期內，愛迪特銷售費用分別高達5427.16萬元、5086.27萬元、7588.93萬元和4112.13萬元，各期銷售費用率分別為18.14%、14.06%及13.92%和15.25%。各期銷售費用分別是研發費用的4.65倍、4.14倍、3.67倍、3.58倍。

報告期內，愛迪特第三方回款金額分別為6,448.81萬元、5,955.47萬元、7,599.89萬元和2,950.59萬元，占當期營業收入的比例分別為21.54%、16.47%、13.94%和10.94%。第三方回款是指發行人收到的銷售回款的支付方與簽訂合同的客戶不一致的情況。由于第三方回款往往與經銷商、非法人客戶等聯系在一起，對銷售回款的真實性核查造成很大影響，一直是證監會審核的一大重點。

未決訴訟涉及巨額賠款

2021年5月12日，B&D公司在美國加利福尼亞州中部地區法院對愛迪特子公司愛迪特美國提起訴訟，主張愛迪特美國在美國銷售的部分氧化鋯產品的技術方案涉嫌侵犯其在美國的專利技術，要求愛迪特美國停止侵權行為并要求賠償。

2021年5月13日，B&D公司通過其委托的美國律師以電子郵件的方式向愛迪特美國發送了起訴書等文件，并針對愛迪特美國在美國范圍內的銷售的部分氧化鋯瓷塊產品提起了專利侵權訴訟，但B&D公司提起訴訟后的90天內并未履行法定的訴訟文書送達程序。根據美國律師事務所Kleinfeldt Law, LLC出具的《B&D法律意見書》，B&D公司已于2021年8月10日自愿撤回該起訴書。若B&D公司再次起訴愛迪特美國，勢必會對公司的核心專利技術造成重大影響。

2022年7月18日、8月5日，愛迪特分別收到北京市西城區人民法院（送達的兩起《民事起訴狀》，科美診斷以愛迪特、科美科技、京東公司為被告，向西城法院提起民事訴訟，案由分別為“不正當競爭糾紛”、“侵害商標權糾紛”。

2022年9月9日，根據西城法院出具的《民事裁定書》由于原告科美診斷未在法定期限內預交案件受理費，法院已將兩案按照撤回處理，目前均已結案。

我們《一搜財經》研究后發現，2022年9月24日，愛迪特和科美科技收到北京市海淀區人民法院送達的《民事起訴狀》，科美診斷再次因侵害商標權及不正當競爭糾紛，以愛迪特、科美科技、微播視界、京東公司、淘寶網絡為共同被告，向海淀法院提起民事訴訟，具體提出以下訴訟請求：

（1）請求法院判令愛迪特、科美科技立即停止侵害科美診斷第41940561號、第47953420號、第40186058號、第40184178號、第40186053號、第36752335號、第32292294號“科美診斷”、“科美醫療”系列注冊商標專用權的行為，以及停止侵害原告字號等不正當競爭行為；

（2）判令科美科技立即停止使用“科美（秦皇島）科技開發有限公司”企業名稱，并變更為不含“科美”的企業名稱；

（3）判令愛迪特、科美科技分別在其網站、微信公眾號、新浪網站、《法制日報》《經濟日報》顯著位置連續七天刊登致歉聲明，以清除對科美診斷的不利影響；

（4）判令微播視界停止侵犯原告注冊商標專用權的行為，包括但不限于刪除公司在其抖音平臺發布的涉及侵犯原告商標權的信息及視頻等其他應當停止的侵權行為；

（5）判令京東公司、淘寶網絡分別刪除公司在該兩個電商平臺開設店鋪中涉及的商標侵權及不正當競爭信息，并下架相關商品；

（6）判令上述五個被告連帶賠償科美診斷經濟損失及其為制止侵權行為所支付的合理費用共計人民幣3,500萬元；

（7）請求法院判令上述五個被告承擔本案的全部訴訟費用。

截至本招股說明書簽署日，本次訴訟仍處于預立案階段，尚未正式立案。若最終愛迪特、科美科技敗訴，將會對公司的經營業績造成一定影響，投資者請謹慎看待。

股權轉讓或存利益輸送

在新三板掛牌交易之時，愛迪特的第一大股東是全民愛迪特，持有愛迪特48.25%的股權。而根據公司的發起人協議，愛迪特的董事均由股東大會選舉產生，全民愛迪特或其他股東依其持有的股份所享有的表決權均不能夠決定公司董事會半數以上成員當選。因此，彼時愛迪特并無實際控制人。

2019年11月李洪文、李斌、天津源一、天津文迪共同簽署了《一致行動協議》，約定公司股東大會、董事會作出決議時，各方采取一致行動，并以李洪文或天津源一的意見為準，天津文迪為天津源一的一致行動人，李斌為李洪文的一致行動人。協議簽署后，李洪文成為了愛迪特的實際控制人。

同樣在2019年11月，全民愛迪特將其持有的36%的股權分別轉讓給了君聯欣康、HAL、Adveq等境內外投資人，轉讓時愛迪特的整體估值為10億元。而到了2021年3月，愛迪特又以10億元的整體估值，回購了全民愛迪特持有的12.25%的股權，并將其注銷。在回購注銷全民愛迪特12.25%的股權后，李洪文及其一致行動人控制的公司表決權由46.35%增加到了52.31%。

2021年4月，愛迪特先后吸引到了中金啟辰、金石基金、阿里網絡等13名股東的投資。公司的整體估值也由2021年4月中金啟辰增資時的16億元，增長到2021年9月阿里網絡增資時的32.66億元，在短短5個月內增長了一倍多。是否意味著“阿里系企業”屬于突擊入股故意抬高公司估值？

多次被海關行政處罰

2019年9月16日天津濱海機場海關向愛迪特作出處罰決定書（津機關緝決（簡單）字[2019]0044號）。主要內容如下：愛迪特在委托中外運空發展股份有限公司天津分公司申報的進口商品“ 研磨機床 ”1臺 ，報關單號為020720191000154550，總價57,000美元，原申報稅號為846420900，經查驗，實際稅號應為8479899990。存在申報稅號錯誤的情形。該申報錯誤無影響稅款征收的情況，但存在影響海關統計準確性的行為，且之前公司有兩票單號為012720181000270937、0122019100006857的報關單存在同樣情形，天津濱海機場海關根據《中華人民共和國海關行政處罰實施條例》第十五條（一）之規定，處以愛迪特罰款1,000元的行政處罰。

2020年3月10日，秦皇島海關向公司作出《行政處罰決定書》（秦關緝違字〔2020〕0001號），主要內容如下：2019年1至7月間，愛迪特向天津海關申報進口4票“研磨機床”，分別為：報關單號020720191000086077，總價115,804美元；020720191000066657，總價115,837美元；020720191000047936，總價167,531美元；020720191000016266，總價59,065美元。該4票貨物共計進口8臺設備，原申報稅號為8464209000。經查驗，實際進口設備應為切削機器，系牙科專用設備，稅號應歸入8479899990。因公司進口貨物申報不實、影響海關統計的行為構成違規，秦皇島海關根據《中華人民共和國海關行政處罰實施條例》第十五條（一）之規定，對愛迪特予以警告。

2020年7月27日，秦皇島海關向愛迪特作出《行政處罰決定書》（秦關緝違字[2020]0008號）。主要內容如下：2018年10月至2019年9月間，愛迪特申報的報進口的3票氧化鋯陶瓷塊 ，報關單號為5341420181141106631 、531421911411089900、534120191141108673，申報稅號均為3824999990，進口關稅率6.5%。上述貨物實際應歸入69149000，進口關稅率10%。以上涉案貨物價值12.12萬元，經秦皇島海關計核，漏繳稅款人民幣4,818元。由于公司進口稅則號列申報不實，影響稅款征收的行為違法了《中華人民共和國海關法》第二十四條，構成違規，主管部門根據《海關行政處罰實施條例》第十五條（三）之規定，對愛迪特處以罰款人民幣4,500元。

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