臺(tái)積電：我們已經(jīng)顧不上美國(guó)工廠(chǎng)了，大陸再不給稀土，大家都得完

你敢信嗎？全球頭號(hào)芯片代工廠(chǎng)臺(tái)積電，現(xiàn)在把砸了幾百億美元的美國(guó)工廠(chǎng)直接扔一邊了。鬧到這般田地，根子居然在大家聽(tīng)過(guò)卻不熟的稀土上。臺(tái)積電把話(huà)都挑明了，要是大陸斷了稀土供應(yīng)，不光自己撐不住，整個(gè)全球半導(dǎo)體圈都得跟著遭殃。這事到底怎么來(lái)的，咱們慢慢聊。

很多人聽(tīng)到這可能犯懵，稀土不是造電動(dòng)車(chē)電機(jī)、風(fēng)電發(fā)電機(jī)的嗎？怎么還和高端芯片扯上關(guān)系了？其實(shí)啊，從晶圓加工到芯片封裝，全流程都離不開(kāi)稀土，越先進(jìn)的芯片對(duì)稀土依賴(lài)越強(qiáng)。就拿臺(tái)積電最核心的3納米芯片來(lái)說(shuō)，晶圓化學(xué)機(jī)械拋光階段，就得用高純度氧化鈰漿料，才能把表面平整度控制到亞納米級(jí)別，差一絲都做不出合格芯片。

曝光設(shè)備里的磁懸浮軌道，得用摻雜鏑的永磁體，才能維持高速運(yùn)行時(shí)的定位精度，還能保證熱穩(wěn)定性。芯片里必備的多層陶瓷電容器，加了特定稀土之后，耐壓能力和使用壽命才能達(dá)標(biāo)。這些環(huán)節(jié)缺一個(gè)都不行，說(shuō)稀土是先進(jìn)芯片的命脈一點(diǎn)都不夸張。

這次臺(tái)積電慌成這樣，導(dǎo)火索就是2025年10月大陸商務(wù)部發(fā)布的新規(guī)。新規(guī)明確了0.1%紅線(xiàn)，只要產(chǎn)品里大陸原產(chǎn)稀土成分超過(guò)0.1%，或者用到了大陸的加工技術(shù)，出口境外就必須申請(qǐng)?jiān)S可。管制覆蓋整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，14納米及以下先進(jìn)芯片相關(guān)的材料設(shè)備都要逐案審查，剛好把臺(tái)積電整個(gè)生產(chǎn)線(xiàn)都納入管理范圍。

2024年，中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)從大陸進(jìn)口的稀土超過(guò)6000噸，占到總進(jìn)口量的96%，光是臺(tái)積電一年就要消耗約3000噸稀土。臺(tái)積電目前的庫(kù)存只夠維持短期生產(chǎn)，長(zhǎng)期供應(yīng)的壓力已經(jīng)頂?shù)侥X門(mén)了。更頭疼的是，制程越先進(jìn)，對(duì)稀土純度要求越高，從14納米到3納米，缺陷控制精度從納米級(jí)進(jìn)入原子級(jí)，非大陸來(lái)源的材料，不管是規(guī)模還是一致性，都達(dá)不到要求，根本沒(méi)法隨便換供應(yīng)商。

大陸在稀土精煉領(lǐng)域摸爬滾打幾十年，早就建起了完整的產(chǎn)業(yè)鏈，到2025年，全球九成以上的稀土精煉產(chǎn)能都集中在這里。尤其是高純度鏑這類(lèi)重稀土的加工能力，全球沒(méi)人能比，無(wú)錫有一家工廠(chǎng)長(zhǎng)期供應(yīng)全球唯一的超純稀土產(chǎn)品。別的國(guó)家想追上這個(gè)水平，真不是三五年能搞定的事。

澳大利亞的萊納斯公司主要做輕稀土，重稀土提純技術(shù)還在追趕階段。美國(guó)的MP Materials雖然在建本土磁體工廠(chǎng)，計(jì)劃2025年底實(shí)現(xiàn)部分商業(yè)化，可整體規(guī)模和純度還是滿(mǎn)足不了臺(tái)積電先進(jìn)制程的需求。說(shuō)白了就是遠(yuǎn)水解不了近渴，根本頂不上用。

這么一來(lái)，臺(tái)積電原本拼盡全力推進(jìn)的美國(guó)亞利桑那工廠(chǎng)，只能暫時(shí)放到次要位置。這座工廠(chǎng)總投資超過(guò)650億美元，一期2024年底已經(jīng)實(shí)現(xiàn)4納米制程量產(chǎn)，原本計(jì)劃二期在2026年第三季度完成設(shè)備安裝，2027下半年量產(chǎn)3納米芯片。可工廠(chǎng)調(diào)試需要的合格稀土，美國(guó)本土根本供不上，臺(tái)積電只能把有限的稀土優(yōu)先調(diào)配給臺(tái)灣本島的母廠(chǎng)，保障蘋(píng)果、英偉達(dá)這些核心客戶(hù)訂單，美國(guó)工廠(chǎng)的進(jìn)度自然就慢下來(lái)了。

臺(tái)積電也沒(méi)敢等著，早就開(kāi)始想辦法自救。它已經(jīng)和澳大利亞、日本的稀土回收項(xiàng)目還有美國(guó)本土供應(yīng)商加深合作，慢慢提升非大陸來(lái)源稀土的占比，還搭了一套詳細(xì)的供應(yīng)鏈追蹤系統(tǒng)，每一批原料的產(chǎn)地和加工路徑都記錄清楚，方便申請(qǐng)出口許可。2025年11月中美高層溝通達(dá)成協(xié)議，大陸暫停10月新增管制措施的實(shí)施，緩期到2026年11月，給了臺(tái)積電難得的調(diào)整窗口。

去年12月初，大陸商務(wù)部發(fā)放了首批簡(jiǎn)化許可，大多覆蓋磁體生產(chǎn)企業(yè)，但敏感領(lǐng)域的審批依然嚴(yán)格。即便有了緩沖期，稀土供應(yīng)緊張的局面還是沒(méi)從根本上解決。2026年2月路透社報(bào)道，美國(guó)航空和半導(dǎo)體供應(yīng)商的釔、鈧庫(kù)存持續(xù)吃緊，不少企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始給非核心訂單限供，氧化釔的價(jià)格比2025年11月漲了60%，直接推高了臺(tái)積電的生產(chǎn)成本。

臺(tái)積電之前公開(kāi)回應(yīng)說(shuō)，現(xiàn)有供應(yīng)商的庫(kù)存夠應(yīng)付一到兩年的生產(chǎn)需求，這話(huà)其實(shí)就是穩(wěn)住市場(chǎng)的權(quán)宜之計(jì)。現(xiàn)在AI需求爆火，臺(tái)積電一直在擴(kuò)張3納米、2納米的產(chǎn)能，稀土的消耗量還會(huì)大幅上漲，長(zhǎng)這么多年，不少企業(yè)過(guò)度依賴(lài)單一地區(qū)的資源供應(yīng)，壓根沒(méi)重視供應(yīng)鏈多元化，真遇到政策調(diào)整或者供應(yīng)波動(dòng)，直接就陷入被動(dòng)。這也給全球所有半導(dǎo)體企業(yè)敲了個(gè)警鐘，供應(yīng)鏈安全早就是企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力了，真沒(méi)大伙想的那么無(wú)關(guān)緊要。對(duì)臺(tái)積電來(lái)說(shuō)，與其被動(dòng)喊慌，不如主動(dòng)調(diào)整布局，在合規(guī)框架下和大陸企業(yè)合作保障供應(yīng)，同時(shí)加快替代材料研發(fā)，降低對(duì)單一資源的依賴(lài)，這才是破局的根本辦法。

期的供應(yīng)缺口根本沒(méi)法填補(bǔ)。這事說(shuō)穿了，就是全球產(chǎn)業(yè)分工失衡的一個(gè)典型例子

這場(chǎng)由稀土引發(fā)的供應(yīng)鏈風(fēng)波，也讓全球業(yè)界看明白，高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展根本離不開(kāi)基礎(chǔ)資源的支撐。不管是芯片還是別的高端領(lǐng)域，只有做到供應(yīng)多元化、產(chǎn)業(yè)鏈自主可控，才能在復(fù)雜的全球形勢(shì)里站穩(wěn)腳，走得長(zhǎng)遠(yuǎn)。對(duì)這事你怎么看，歡迎大伙聊聊自己的看法。

參考資料：環(huán)球時(shí)報(bào) 臺(tái)積電遭遇稀土供應(yīng)瓶頸 美國(guó)工廠(chǎng)進(jìn)度放緩