繼中國收緊出口管制后，日本終于買到了稀土，但高市還是高興太早

最近國際供應鏈圈子最炸的瓜，莫過于日本剛搞定澳大利亞的稀土長單，首相高市早苗直接跳出來喊“再也不用看別人臉色”，結果轉頭就被業內潑了好幾盆冷水。這事說起來還和之前咱們把20家日本軍工相關實體列入管制名單直接掛鉤，前腳剛出管制措施，后腳日本就急著找下家，這操作看著快，實則漏洞不少。

去年11月高市早苗在國會那番涉臺發言大家都有印象吧，說什么臺灣有事可能威脅日本生存，還放話要采取相應行動，明擺著是想搞再軍事化那套。咱們這邊從1月就開始加強軍民兩用物項的出口管制，2月24日正式公布的管制名單，全是三菱造船、三菱重工航空發動機這種直接搞防務裝備的企業。這措施本來就是維護國家安全和履行防擴散義務，普通商業貿易根本不受影響，針對的是什么群體明眼人都懂。

名單剛出來的那幾天，日本相關企業的供應鏈直接炸鍋，好幾家軍工巨頭的股價當天就晃得厲害，下游連帶著近5萬家合作伙伴，全都連夜翻倉庫盤點庫存。這些年日本嘴上喊著要降低對中國稀土的依賴，結果2024年的進口數據一出來，中國來源的稀土占比還超過六成，就算是從越南等地進的貨，大半也都是在中國加工完成的。這次管制直接卡的是稀土磁鐵和關鍵材料，不管是軍工還是新能源汽車產業，都結結實實感受到了壓力。

為了補上缺口，日本跑得比誰都快，3月10日就拉著日本澳大利亞稀土公司，和澳大利亞萊納斯稀土公司簽了更新到2038年的長約，前后一共12年。協議定死了日本每年至少買5000噸釹鐠氧化物，地板價每公斤110美元，不管之后市場價跌成什么樣，日本都得按這個價掏錢。另外萊納斯還得把自家重稀土氧化物一半的產量定向給日本，協議剛簽完高市早苗就出來開慶祝會，說供應鏈自主取得重大突破，這下不用看中國臉色了。

明面上看這事確實算日本的小進展，萊納斯本來就是全球最大的非中國系稀土生產商，有澳大利亞的礦還有馬來西亞的加工廠，日本前前后后往里面投了快十年的錢，這次靠長約鎖定部分穩定貨源，還拉上美國一起談深海開發和聯合項目。短時間內日本下游企業確實能松口氣，不用天天擔心突然斷供停生產線，好歹有個兜底的來源。

懂行的都能看出來這個合同有多虧，110美元的地板價，比現在市場上不少時候的現貨價都高，之后要是全球稀土價格回落，日本等于實打實當冤大頭花高價買貨，多出來的成本最后全要攤到磁鐵廠、電動車企業還有防務裝備生產商頭上。就算協議里提了有溢價分成，一年上限才1000萬美元，這點錢在整個產業的損失面前，連塞牙縫都不夠。

萊納斯的重稀土產能本來就小得可憐，就算把一半產量全給日本，也只能填上很小一部分缺口。日本不管是軍工還是高端制造，對重稀土的需求都特別大，做磁鐵、做電子元件根本缺不了這些元素，現在也就是輕稀土能勉強有保障，重稀土的短板壓根沒補上。

現在全球稀土精煉產能大半都在中國手里，日本自己的提純分離技術還沒完全跟上，就算能從澳大利亞挖到礦，能從南鳥島的深海里撈到稀土泥，也得經過加工才能用到生產里。深海項目雖說在南鳥島海域有進展，可6000米級的開采成本高得嚇人，設備可靠性也不行，短時間內根本形不成量產規模。他們現在也在談非洲和印度的路線，可從建廠到量產最少要好幾年，遠水根本解不了近渴。

高市早苗把這份協議吹成政治勝利，講給國內民眾聽博好感，可產業界的人心里都門清，真正的考驗還在后頭。等現有庫存用得差不多了，漲起來的生產線成本一落地，整個產業的競爭力都會受影響。這盤供應鏈的棋日本還得接著下，想徹底擺脫當前的困境，可沒他們想的那么容易。

參考資料：人民日報 中國對部分日本實體實施出口管制相關情況說明；環球時報 日本稀土供應鏈布局現狀調查