江蘇
3月的常州港，一艘名為“風能1號”的綠色貨輪正在緊張裝船。工人們吊裝的不是普通集裝箱，而是一片片長達12米、重達20多噸的“鋼鐵積木”——分片式風電塔筒。
這批貨物即將駛向德國。與以往不同，這次出口的不是傳統(tǒng)的一體式塔筒，而是可以拆解成“片”、裝入集裝箱的新型結(jié)構(gòu)。運輸成本降低20%—50%，卻能支撐更大的葉片與更高的輪轂。
“歐洲客戶現(xiàn)在第一句話是：‘你能不能保交付？’”大金重工一位負責國際業(yè)務(wù)的人士向記者描述著，自2024年底中東地緣局勢日益緊張以來，一線訂單面對的微妙變化。采購決策周期從3到6個月，被壓縮至1到2個月。
幾乎同一時間，英國政府一紙公告讓A股風電板塊直線拉升：自4月1日起取消33項風電組件進口關(guān)稅，葉片、電纜等核心部件稅率從6%、2%降至0。此舉將釋放220億英鎊投資，加速北海海上風電裝機落地。
當霍爾木茲海峽的油輪遇阻，當歐洲天然氣期貨價格飆漲，當“能源安全”從口號變成剛需——中國風電裝備，正成為歐洲能源焦慮下最搶手的硬通貨。
今天，我們就來拆解這條主線：為什么中國風機成了歐洲的“救場者”？風電出海的紅利有多大？十大核心龍頭股藏著哪些機會？
歐洲的焦慮：從“碳中和選項”到“能源安全必選項”
要理解這輪風電出海浪潮，得先看懂歐洲正在經(jīng)歷什么。
第一重沖擊：地緣沖突改寫能源邏輯。
2026年初，霍爾木茲海峽航運受阻、卡塔爾LNG設(shè)施受沖突影響引發(fā)供應(yīng)擔憂。對于嚴重依賴能源進口的歐洲來說，這不是遠方的新聞，而是切膚之痛。
天順風能一位負責歐洲海上工程業(yè)務(wù)的人士觀察到一個本質(zhì)變化：“歐洲談海上風電，從談‘碳中和’變成談供氣會不會斷、電價會不會炸。訂單從可選變成了剛性，變成了必須交付。”
大金重工董事長金鑫點得更透：“歐洲能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型中，海上風電已從‘雙碳選項’升級為‘能源安全必選項’。北海、波羅的海的風能資源與裝機潛力，決定了其將成為歐洲擺脫油氣依賴的核心抓手。”
第二重現(xiàn)實：本土產(chǎn)能嚴重掉隊。
需求在爆發(fā)，供應(yīng)卻跟不上。
歐洲風能協(xié)會（WindEurope）的數(shù)據(jù)顯示，2025年歐洲海上風電新增并網(wǎng)容量僅為約2GW，共計184臺風電機組。而歐洲計劃到2030年將總裝機容量提升至343GW，這意味著未來五年需要新增112GW。
更大的問題是核心部件產(chǎn)能。歐洲本土單樁制造商SeAHWind因生產(chǎn)延誤和勞資問題，被沃旭能源終止了英國Hornsea3項目的供應(yīng)合同——這個全球最大海上風電項目（2.9GW）的訂單缺口，旋即轉(zhuǎn)向中國企業(yè)。
東方電纜董事長夏崇耀直言：“歐洲海纜產(chǎn)能排至2030年，供需缺口極大。”
第三重政策：零關(guān)稅敞開大門。
2026年3月，英國政府宣布自4月1日起取消33項風電組件進口關(guān)稅。這不是臨時的貿(mào)易調(diào)整，而是戰(zhàn)略抉擇——核心目標是加速北海海上風電裝機落地，將北海打造為歐洲海上風電核心區(qū)。
財信證券分析，這一方面契合了英國即將迎來的海上風電裝機高峰期，另一方面直接降低了英國制造商的成本，從而讓使用這些供應(yīng)商的開發(fā)商能夠在整個供應(yīng)鏈中進行更高效的投資。
德國行業(yè)協(xié)會也在呼吁大幅提高陸上風電招標量，數(shù)百個已獲批的項目因招標量不足無法推進。
一組數(shù)據(jù)說明緊迫性： 2025年歐洲新增風電裝機19.1GW，其中90%是陸上風電，海上風電僅2GW。而未來五年，歐洲計劃新增151GW——年增30GW，是2025年的8倍。這個缺口，誰來填？
中國的底氣：74.6%全球份額背后的硬實力
如果說歐洲是“需求方”，那中國就是唯一能接住這波需求的“供應(yīng)方”。
第一，裝機規(guī)模斷層領(lǐng)先。
彭博新能源財經(jīng)數(shù)據(jù)顯示，2025年全球風電新增裝機169GW，同比增長38%，連續(xù)三年刷新歷史紀錄。其中中國貢獻126GW，占比高達74.6%，成為全球首個單年新增裝機超100GW的國家。
更震撼的是全球整機商排名：2025年，中國企業(yè)首次包攬全球前六，并在前十席位中占據(jù)八席，將丹麥維斯塔斯、西門子歌美颯等歐洲傳統(tǒng)巨頭甩在身后。
