從“新質生產力”到“新興支柱產業”，風向正在發生微妙變化！

文/識局智庫研究組

“向新、向智、向未來”——前兩天，2026年兩會首場“部長通道”上傳出的這三個詞，聽起來依然熱氣騰騰。

政府工作報告中，“培育壯大新興產業和未來產業”的表述依舊醒目，未來能源、量子科技、具身智能、腦機接口、6G等前沿領域被一一列舉。

但如果你仔細咂摸今年的兩會信號，會發現一個微妙而深刻的變化：熱詞還是那些熱詞，但說話的口氣變了，背后的邏輯更是大幅轉向。

國務院國資委主任張玉卓在“部長通道”給央企劃出的路線圖很有意思：在新能源、航空航天等行業要“鞏固領跑”；在新能源汽車行業要“加快趕超”；而在量子信息、核聚變、低空經濟等領域，則是“加大培育力度”。

三個動詞，三個境界。

最耐人尋味的是那個“培育”——這意味著，對于很多去年被炒得沸沸揚揚的概念，頂層設計者心里很清楚：它們還是“苗”，還不是“樹”，更不可能馬上結果子。

但資本市場和地方政府，往往等不及果子成熟。

01風向變了：從“講故事”到“交作業”

去年的兩會，如果你去旁聽各個分組談論，聽到最多的可能是“我們布局了”“我們研發了”“我們突破了”。

今年不一樣了。

工信部部長李樂成說得直白：“人工智能+制造是一個必答題，不是一個選擇題。”

這句話的潛臺詞是：別再拿“人工智能”當噱頭了，現在要看的是你真正“+”了什么，真正解決了什么問題。

更強烈的信號來自資本市場。

就在兩會開幕前夕，具身智能賽道接連釋放兩枚重磅信號：國家大基金首次出手，現身銀河通用機器人新一輪融資；與此同時，《人形機器人與具身智能標準體系（2026版）》正式發布，宣告行業迎來首個“國家標準”。

一邊是“國家隊”以真金白銀為產業投票，一邊是頂層設計為行業立規。兩股力量交匯之下，業內共識愈發清晰：2026年不僅是具身智能的“部署態元年”，更將是行業從“概念驗證”走向“真刀真槍”實戰的分水嶺。

用一位業內人士的話說，“跳舞炫技”的紅利可能已經見頂了。

02資本的轉向：從“投故事”到“投訂單”

如果你關注近期的融資新聞，會發現一個有趣的變化。

3月5日，具身智能企業星動紀元宣布完成10億元戰略輪融資。引人注目的不僅是融資規模，更是投資方名單——除了吉利資本、阿里巴巴、聯想、海爾、北汽等國內龍頭企業外，還出現了三星、新加坡電信、友利資本等國際產業巨頭。

知情人士透露，有些國際資方是先成為星動紀元的客戶，充分認可了公司的產品與技術后，才進行接洽投資的。

這個細節意味深長。

以前的資本邏輯是：看團隊、看技術、看概念，賭的是未來。

現在的資本邏輯是：看你有沒有真實訂單，能不能規模化交付，能不能在客戶那里跑通。

銀河通用的案例更能說明問題。

這家同樣獲得大基金青睞的公司，目前已獲寧德時代、博世、豐田汽車、北汽集團、上汽集團等客戶深度合作，累計訂單達數千臺。

“在與這些客戶的合作中，我們的機器人主要承擔物料分揀與上下料、料箱搬運、重載搬運等工序，尤其是在高頻重復、對穩定性和安全性要求極高的環節，已實現常態化作業。”銀河通用相關負責人對媒體表示。

這句話翻譯過來就是：我們不是擺在那給人看的，是真干活兒的。

該負責人進一步指出：從實驗室到真實產線，最大的跨越不是算法精度，而是系統可靠性與節拍匹配。產線講究的是MTBF（平均無故障時間）、節拍穩定和24小時連續運行，而不是單次成功率。

03產業的分化：誰在“還債”，誰在“收賬”？

隨著國標的出臺和國家隊的入場，具身智能賽道的分化正在加速。

工信部披露的數據顯示，2025年國內人形機器人整機企業數量超140家，發布人形機器人產品超330款。

這個數字聽起來很壯觀，但智元機器人聯合創始人彭志輝（稚暉君）直言：這意味著整個行業已經從實驗室里的炫技、做Demo，正式進入工程化競爭、場景化競爭的下半場。

下半場拼什么？

彭志輝認為，接下來要比的是“誰的干活能力更強”——不僅在國內比，更要與海外頭部企業比，看誰能在“部署態”真正落地。

有業內人士判斷，行業正從“技術競速”進入“體系競速”。《人形機器人與具身智能標準體系（2026版）》的發布，本質上是在為產業建立統一的工程語言和安全邊界。

對企業而言，標準不只是合規要求，更是規模化復制的前提。誰能率先按照國標構建產品架構和交付體系，誰就更容易獲得產業與資本的長期信任。

這意味著，標準提高了行業準入門檻，也壓縮了“演示型公司”的生存空間。只有真正具備真實部署能力、長期運維能力和場景理解能力的企業才有機會脫穎而出。

接下來的競爭格局，將從“誰更炫”轉向“誰更穩、誰更能交付”。

賽點主要集中在三方面：

第一，端到端模型與數據體系的可持續迭代能力；

第二，工業級可靠性與安全認證能力；

第三，規模化部署與場景網絡的鋪設速度。

最終決定勝負的，不是單一算法指標，而是系統工程能力與商業閉環能力。

04不只是具身智能：新質生產力進入“實錘期”

這種“從吹牛到還債”的轉變，并非只發生在具身智能一個賽道。

先看氫能。

今年政府工作報告首次將“綠色燃料”寫入其中，且將氫能的定位從2024年的“前沿新興產業”升級為培育“新增長點”。

這一變化宣告了這一產業邁向規模化、商業化發展的關鍵拐點。

有機構指出，氫能產業已站在從政策驅動邁向市場驅動、從示范項目邁向規模化商業應用的歷史節點，投資黃金窗口期打開。

國金證券更是直言，2026年作為“十五五”首年，氫能行業有望獲得政策、資本的雙重青睞。

再看低空經濟。

去年這個時候，低空經濟還是“概念炒作重災區”——上百個城市宣布要建“低空經濟示范區”，幾十家企業發布了“飛行汽車概念圖”，但真正能飛起來的寥寥無幾。

今年風向變了。

兩會前夕，中國民航局密集頒發了一批民用無人駕駛航空器運營合格證和型號合格證，頭部企業如億航智能、峰飛航空科技相繼獲得全球首張“載人無人駕駛航空器生產許可證”。

一位業內人士透露，現在拿證的企業，都是過去三年實打實飛了上萬小時、跑了十幾個試點城市的。那些只會在發布會上放動畫片的，連申請材料都遞不進去。

更關鍵的是，政府工作報告中首次將“低空經濟”與“商業航天”并列，明確要“推動安全健康發展”。

翻譯一下：概念炒作期結束了，現在要看誰飛得穩、落得準、賺得著。

再看化工行業——這個被認為最“傳統”的賽道，反而成了新質生產力落地最快的領域之一。

在“培育新質生產力”“推動傳統產業升級”的政策導向下，化工行業正加速從規模擴張向質量提升轉型。

滬市主板龍頭企業憑借供給側優化與技術突破，在行業“反內卷”中實現結構升級與盈利修復。

以氟化工龍頭巨化股份為例，依托全系列制冷劑產品體系與配額規模領先優勢，2025年預計實現歸母凈利潤同比增長80%至101%；另一家化工企業昊華科技聚焦核心主業，2025年扣非凈利潤增幅超100%。

這些數字說明什么？

說明真正的好企業，已經在用業績“還債”了——還的是過去對市場的承諾，對投資人的預期。

05誰來定義“還完了”？

那么問題來了：對于新興產業的企業來說，怎樣才算“還完了債”？

前面提到的具身智能、氫能、低空經濟、化工新材料，雖然賽道不同，但指向同一個邏輯：評判標準正在從“說了什么”轉向“做到了什么”。

而這個轉變，恰好被今年政府工作報告中的一個新提法精準捕捉——“新興支柱產業”（政府工作報告原話“培育壯大新興產業和未來產業。實施產業創新工程，鼓勵央企國企帶頭開放應用場景，打造集成電路、航空航天、生物醫藥、低空經濟等新興支柱產業”）。

為什么這個詞值得玩味？

因為相較于過去的“戰略性新興產業”，多了“支柱”二字。

中國信息協會常務理事朱克力解讀：從“戰略性新興產業”到“新興支柱產業”，內涵與發展邏輯正在深度深化，核心是從“培育壯大”轉向“支柱引領”，更強調產業的規模效應、輻射能力與系統價值。

翻譯成大白話就是：以前你可以說“我在這個賽道”，現在你得證明“我能撐起一片天”。

從發展基礎來看，部分領域確實已經具備了“撐起一片天”的底氣：

智能經濟領域，2025年我國規模以上數字產品制造業增加值同比增長9.3%，工業控制計算機及系統、5G智能手機等智能化產品產量大幅攀升；

空天經濟領域，商業航天被納入戰略性新興產業重點方向，低軌衛星星座部署加速推進；

生物經濟領域，我國在基因編輯、生物制造、生物醫藥等領域實現多項技術突破。

但數字光鮮的背后，仍有大量企業停留在“講故事”階段。

它們占著賽道，卻沒有形成規模；拿著融資，卻無法帶動產業鏈；喊著口號，卻遲遲交不出業績。

對于這些企業來說，“還債”的日子，才剛剛開始。

06分水嶺：實干者趕路，吹牛者無路

去年這個時候，我們還在熱烈討論“新質生產力是什么”。

今年，政府工作報告直接給出了“六大新興支柱產業”和“六大未來產業”的清單，發改委主任鄭柵潔報出了109項重大工程和項目的明細。

這不是在畫餅，這是在分任務。

從“概念炒作期”到“實錘落地期”，所有的指標都指向同一個方向：去年吹的牛，今年要還了。

對于那些真抓實干的企業來說，這是最好的時代——因為渾水摸魚的人正在被清場，資源和注意力正在向真正的實干者集中。

對于那些還在靠PPT融資、靠概念撐估值的企業來說，這是最壞的時代——因為資本和政策的目光已經從“你在做什么”轉向“你做出了什么”。

2026年，“向新、向智、向未來”依然是主旋律。

但請記住：“向”是方向，不是終點。能走到終點的，永遠是把每一個承諾都變成現實的人。

更多探討，歡迎進讀者群交流！