「焦點復盤」市場全天現普漲反彈，電網設備板塊強勢依舊，量子科技等未來產業輪動活躍

財聯社3月5日訊，今日69股漲停，30股炸板，封板率為70%，通光線纜20cm 2連板，漢纜股份10天6板，華銀電力6天3板，北交所緯達光電30cm首板。市場全天沖高回落，創業板指此前一度漲超3%。滬深兩市成交額2.39萬億，較上一個交易日放量243億。盤面上，市場熱點快速輪動，全市場近4100只個股上漲。板塊方面，MicroLED、電網設備、存儲芯片、可控核聚變板塊領漲；種業、油氣設服、貴金屬、軍工板塊領跌。截至收盤，滬指漲0.64%，深成指漲1.23%，創業板指漲1.66%。

人氣及連板股分析

隨著此前4連板的高標股水發燃氣封跌停，加上洲際油氣在內的多只油氣板塊連板人氣股晉級失敗，市場連板高度降至2板，短線情緒繼續承壓。油氣、航運等中東局勢相關方向繼續展開巨震分歧的同時，昨日大面積補漲的農業、軍工板塊走出“一日游”行情。受今日政府工作報告發布消息刺激，報告中提到的綠色能源以及未來經濟出現不同程度走強，包括可控核聚變、腦機、綠電、綠氫等方向均大幅沖高。此外MicroLED概念爆發，名稱帶“光電”個股掀漲停潮。與昨日“XX智能”個股大漲類似，這類量化資金主導下的熱度橫向集中擴散，其持續性和高度仍然存疑雖然當前市場短線情緒觸及冰點，但科技股盤中與能源線之間的多次流動性爭奪，市場賺錢效應想要走出像樣修復仍有較大難度。

主線熱點

根據TrendForce最新觀點，Micro LED CPO方案的單位傳輸能耗較低，可大幅降低整體能耗至銅纜方案的5%，有望憑節能優勢成為光互連替代方案。Micro LED為代表的MLED概念集體爆發，華燦光電全天封死20厘米一字漲停，帶動聚燦光電、聚飛光電、聯建光電、雷曼光電等大批成分股封板，進而將熱度擴散至傳統LED以及面板產業鏈方向。雖然相比昨日炒作的“智能字輩”個股，今日MLED產業鏈的爆發仍與其在AI算力領域應用直接相關，因此明日MLED產業鏈仍有望出現高溢價。不過今日傳統光模塊方向同樣展開一波強修復，MicroLED方案的落地場景仍在于Scale Up短距離傳輸，Scale Out長距離傳輸的CW方案仍難以被替代。

3月4日，亞馬遜、谷歌、Meta、微軟、xAI、甲骨文和OpenAI等科技巨頭齊聚白宮，正式簽署 “電費繳納者保護承諾”，此前美國啟動765kV超高壓輸電網建設，北美新一輪電力基礎設施投資周期開啟。電網設備板塊再度爆發，通光線纜、順鈉股份、積成電子、漢纜股份實現連板晉級，帶動趨勢抱團方向也同步加強，中國西電、神馬電力觸及漲停刷新歷史高點。板塊內多只個股超預期實現1進2，仍有利于板塊的趨勢向上行情延續，關注板塊內能否涌現出連板高度破局個股。而同樣受益海外AI電力需求的燃氣輪機方向，整機個股東方電氣、上海電氣雙雙封板，但此前的零部件、材料方向漲幅相對落后，反映當前整個燃氣輪機階段漲幅過大后資金進一步出現縮圈動作，未來主流資金的聚焦重點或繼續向訂單以及實質性業績落地。

今日政府工作報告提出，建立未來產業投入增長和風險分擔機制，培育發展未來能源、量子科技、具身智能、腦機接口、6G等未來產業。量子科技概念神州信息、腦機概念股巖山科技雙雙漲停。此外去年表現亮眼的可控核聚變概念以及尾盤商業航天概念也展開輪動，百利電氣、中國核建、航天發展等人氣品種盤中紛紛觸及漲停。此前文章已經提及，這類此前已經經歷過多輪熱炒的新經濟題材，在反彈過程中面臨的最大阻礙在于上檔沉重的套牢籌碼，因此上述報告提及的幾大未來產業范疇呈現出快速輪動，而短期內若板塊內缺乏向上打開高度的人氣品種，則不利于其延續強勢。

近期國際原油、天然氣市場整體維持強勢，帶動整個化工產業鏈升溫，在成本端強勢和海外減產雙重驅動下，聚酯產業鏈表現尤為亮眼，PX（對二甲苯）、PTA（精對苯二酸）、乙二醇期貨主力合約盤中均觸及漲停。大煉化、煤化工等化工股方向不懼油氣產業鏈分歧，全天表現依舊可圈可點，金煤科技、恒逸石化雙雙漲停，華誼集團、榮盛石化、恒力石化均漲超5%。此外受到伊朗方面供應受限的天青石、甲醇等方向也盤中承接良好，金瑞礦業、金牛化工連續走出弱轉強走勢。隨著漲價品種從原油向聚酯產業鏈以及電解鋁等工業品方向擴散，標志著市場關注重點或轉向中東局勢對未來全球工業品供應鏈重構的預期，對于煤化工以及電解鋁等我國具備低成本產能優勢方向仍可持續關注。

后市展望

今日市場全天呈現沖高回落行情，雖然全市場仍有超4000股飄紅，且有約百股漲超10%，但當前連板接力方向持續低迷，且今日引領反彈的科技線的快速輪動也反映整體市場追高意愿的低迷。創業板指和科創50指數盤中一度反抽至60日均線迅速遇阻回落，反映指數在此前出現破位殺跌后，短線反彈仍容易遭遇上檔套牢盤的兌現離場壓力。而表現相對偏強的滬指當前60日均線上方仍存較強支撐，且今日一度向上收復日線布林中軌線，短線仍可關注滬指日線KDJ能否實現金叉并收復5日均線，否則指數仍存在二次探底尋求60日均線支撐可能。。

今日漲停分析圖

（財聯社 金皓明）