蔡冠深：建議進(jìn)一步建設(shè)香港離岸人民幣中心 助力人民幣國際化

本刊記者 邢寶華

全國政協(xié)常委蔡冠深3月4日接受本刊采訪時指出，在復(fù)雜國際競爭格局下，穩(wěn)步推進(jìn)人民幣國際化、提升人民幣全球結(jié)算與儲備地位，是維護(hù)國家金融主權(quán)與經(jīng)濟(jì)安全的關(guān)鍵任務(wù)。香港作為全球最大離岸人民幣業(yè)務(wù)樞紐，應(yīng)發(fā)揮獨特優(yōu)勢，在風(fēng)險可控前提下釋放更大市場動能，為國家金融開放與高質(zhì)量發(fā)展提供堅實支撐。

蔡冠深分析稱，自2004年開展人民幣業(yè)務(wù)以來，香港已建成萬億級規(guī)模的全球最大離岸人民幣資金池，擁有完善金融基礎(chǔ)設(shè)施、成熟監(jiān)管體系與豐富產(chǎn)品體系，是人民幣國際化的核心平臺。當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)格局深刻調(diào)整，國際投資者配置人民幣資產(chǎn)需求持續(xù)增長，疊加人民幣匯率進(jìn)入升值周期，人民幣國際化正迎來重要發(fā)展窗口。

立足香港優(yōu)勢，蔡冠深從離岸人民幣債券市場、綠色人民幣資產(chǎn)、區(qū)域財資中心與黃金戰(zhàn)略三方面提出建議。

做強離岸人民幣債券市場，打造高流動性優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)

蔡冠深認(rèn)為，香港“點心債”是國際投資者配置人民幣資產(chǎn)的重要渠道，兼具定價、融資與風(fēng)險管理功能，但當(dāng)前面臨流動性不足、發(fā)行人結(jié)構(gòu)單一、衍生品供給有限等短板。他建議，擴(kuò)大離岸人民幣債券發(fā)行主體，在中央政府、特區(qū)政府基礎(chǔ)上，鼓勵地方政府、優(yōu)質(zhì)企業(yè)與國際組織來港發(fā)債。同時搭建覆蓋離岸人民幣債券、回購、外匯及衍生品的統(tǒng)一電子綜合平臺，整合分散交易鏈路，降低操作成本與風(fēng)險，提升市場效率、透明度與韌性，為全球投資者提供更友好的交易環(huán)境。

引導(dǎo)國際資本增配綠色人民幣資產(chǎn)，搶占亞洲碳市場話語權(quán)

蔡冠深提出，依托香港綠色金融既有基礎(chǔ)，應(yīng)擴(kuò)大綠色人民幣債券發(fā)行規(guī)模，同步發(fā)展綠色信貸、綠色基金、綠色保險等多元化產(chǎn)品，吸引全球ESG資金參與。他建議中央支持香港牽頭建立亞洲自愿碳市場標(biāo)準(zhǔn)體系A(chǔ)SCER，逐步降低對國際主流碳標(biāo)準(zhǔn)的依賴，提升區(qū)域定價權(quán)；加快打造亞洲最大、最活躍的人民幣及多幣種自愿碳市場，當(dāng)好國家碳市場與國際市場聯(lián)通的橋梁，以綠色金融賦能人民幣國際化。

建設(shè)世界級區(qū)域財資中心，聯(lián)動黃金戰(zhàn)略強化人民幣信用錨

蔡冠深直言，香港已是亞洲領(lǐng)先財富管理中心，應(yīng)升級打造全球一流人民幣財資管理平臺，聚焦跨國企業(yè)人民幣資金歸集、投融資、風(fēng)險對沖等全鏈條服務(wù)，將財資中心建設(shè)與人民幣國際化深度綁定。他特別提到，香港黃金中央清算系統(tǒng)將于年內(nèi)試運營，特區(qū)政府正推進(jìn)黃金存儲設(shè)施擴(kuò)容，目標(biāo)三年內(nèi)存量超2000噸；將離岸人民幣中心建設(shè)與國家黃金儲備戰(zhàn)略結(jié)合，以實物黃金為價值錨點，強化人民幣資產(chǎn)信用背書與避險屬性，通過市場機制創(chuàng)新豐富離岸人民幣投資回報，推動跨境財富管理與資本配置更高水平開放。

蔡冠深強調(diào)，香港應(yīng)牢牢把握“一國兩制”獨特優(yōu)勢，立足國家戰(zhàn)略、對接國際規(guī)則，把離岸人民幣中心做深做實，在服務(wù)金融強國建設(shè)中鞏固國際金融中心地位，為人民幣穩(wěn)步邁向全球主要貨幣貢獻(xiàn)香港力量。