巨豐收評：大盤震蕩反彈 金融消費(fèi)回調(diào)

作者 | 丁臻宇，編輯 | 梁普西

來源：巨豐投顧、好股票應(yīng)用

盤面簡述

周四，A股震蕩反彈，創(chuàng)業(yè)板漲逾1%。盤面上，電源設(shè)備、小金屬、半導(dǎo)體、電網(wǎng)設(shè)備、能源金屬、消費(fèi)電子、有色金屬、電力、船舶制造、通信設(shè)備等行業(yè)漲幅居前；文化傳媒、旅游酒店、食品飲料、商業(yè)百貨、美容護(hù)理、釀酒、銀行、保險(xiǎn)、農(nóng)牧飼漁等跌幅居前。題材股方面，東數(shù)西算、麒麟電池、液冷概念、地?zé)崮堋⒊樗钅堋PO概念、AI芯片、EDR概念等漲幅居前，影視概念、社區(qū)團(tuán)購、旅游概念、預(yù)制菜概念、谷子經(jīng)濟(jì)、退稅商店、白酒、新零售等跌幅居前。

熱點(diǎn)板塊

算力租賃走強(qiáng)，優(yōu)刻得、首都在線20cm漲停，大位科技、特發(fā)信息、美利云漲停，金開新能、青云科技、數(shù)據(jù)港漲幅居前。

CPO概念走強(qiáng)，太辰光、晶晨股份、天孚通信、炬光科技、致尚科技漲逾10%。

AI應(yīng)用走強(qiáng)，昆侖萬維、網(wǎng)宿科技漲逾10%，利歐股份漲停，東方國信、藍(lán)色光標(biāo)、浙文互聯(lián)等漲幅居前。

消息面

國辦印發(fā)《關(guān)于完善全國統(tǒng)一電力市場體系的實(shí)施意見》

《意見》要求，按照構(gòu)建全國統(tǒng)一大市場、深化電力體制改革、建設(shè)新型電力系統(tǒng)要求，堅(jiān)持全國統(tǒng)一、暢通循環(huán)，著力打破市場分割、破除區(qū)域壁壘，促進(jìn)市場高效聯(lián)通和有機(jī)銜接，統(tǒng)籌推動(dòng)電力市場供需高水平動(dòng)態(tài)平衡，著力擴(kuò)大規(guī)模、改善結(jié)構(gòu)、拓展功能，健全統(tǒng)一開放、競爭有序、安全高效、治理完善的電力市場體系。

上市公司春節(jié)前派發(fā)超3000億元“紅包”

截至2026年1月底，上市公司春節(jié)前分紅金額超過上年同期，再創(chuàng)新高。數(shù)據(jù)顯示，2025年12月至2026年1月底，滬深北證券交易所235家上市公司在春節(jié)前兩個(gè)月實(shí)施春節(jié)前分紅，金額合計(jì)達(dá)3488億元，已超2025年春節(jié)前3446億元的分紅總額。銀行業(yè)上市公司春節(jié)前分紅2434億元，占比近七成。

多只概念股年內(nèi)獲機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研

算力賽道近期十分熱鬧，大模型密集更新，部委也有重磅發(fā)聲。有機(jī)構(gòu)指出，AI Agent等應(yīng)用引爆的推理算力需求激增，推動(dòng)云服務(wù)價(jià)格回升，具備稀缺性的算力資源重要性凸顯。值得注意的是，已有頭部廠商宣布漲價(jià)。

巨豐觀點(diǎn)

周四，A股三大指數(shù)小幅高開，上證指數(shù)高開0.12%，深證成指高開0.12%，創(chuàng)業(yè)板指高開0.3%。通信服務(wù)、智譜AI、算力租賃、液冷服務(wù)器、云計(jì)算、電力等板塊開盤漲幅居前，影視傳媒、短劇游戲、貴金屬、光伏、文化傳媒等低開。

熱點(diǎn)方面，AI硬件走強(qiáng)，算力租賃、液冷服務(wù)器、CPO概念、光纖等方向表現(xiàn)活躍，尤其是昨日受小作文利空影響的CPO概念，天孚通信漲超10%創(chuàng)歷史新高。受國辦印發(fā)《關(guān)于完善全國統(tǒng)一電力市場體系的實(shí)施意見》刺激，電網(wǎng)設(shè)備、特高壓、核電、電力等相關(guān)板塊表現(xiàn)活躍。

午后，受港股智譜大漲40%刺激，AI應(yīng)用板塊活躍，算力、半導(dǎo)體、光伏板塊漲幅擴(kuò)大，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、科創(chuàng)50指數(shù)均超過1%。調(diào)整方面，影視概念連續(xù)2天領(lǐng)跌，零售、旅游、雞肉、乳業(yè)、白酒等大消費(fèi)板塊以及保險(xiǎn)、銀行等大金融板塊集體回調(diào)。市場存量小幅放量重新站上2萬億，個(gè)股漲少跌多。

從目前趨勢看，市場整體趨勢依然向上，權(quán)重股與科技股輪動(dòng)上漲。投資者可重點(diǎn)關(guān)注前期熱門行業(yè)龍頭回調(diào)后的低吸機(jī)會(huì)。

從長期趨勢來看，巨豐投顧認(rèn)為，在政策刺激下，A股與經(jīng)濟(jì)有望同步出現(xiàn)向上的拐點(diǎn)。具體投資方向上，中線建議關(guān)注維持高景氣度的半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、人工智能、機(jī)器人、商業(yè)航天等領(lǐng)域的增量機(jī)會(huì)；對于風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的投資者，可逢低關(guān)注中證A500ETF、滬深300ETF等寬基基金。

作者:丁臻宇 執(zhí)業(yè)證書:A0680613040001

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