加倉了 | 未來十年的風(fēng)口：電力

1.有大事

文章3000字，太干了，別噎著。

組合盤中：小酒館輪動(dòng)盤中估值+0.06%，今年以來+4.75%（截止：2026.2.10）。

今天我繼續(xù)加了4000的小酒館輪動(dòng)。

了解組合最新持倉的：點(diǎn)擊我的頭像→點(diǎn)擊「私信」→對話框發(fā)送「組合」。想加我的，發(fā)「Mask」。

今天星球又吃到肉了，我想很多星友今天也是收獲滿滿的一天，真的是恭喜你們哈，也算是年前給大家發(fā)紅包了~

想了解星球的，可以后臺回復(fù)：「星球」，星球漲價(jià)比較快，未來也很難降價(jià)的哈。

今天星友能紅主要是因?yàn)榛ぃ覀兓み€是繼續(xù)看好的哈！化工也是我們寫得挺多的方向了。

未來或許化工會有大跌，我們也做好了相應(yīng)的準(zhǔn)備。

計(jì)劃你的交易，交易你的計(jì)劃。

未來10年最賺錢的行業(yè)一定是電力。

你可能不信。但國家電網(wǎng)未來5年要投4萬億，比2026年全國、的算力投資加起來還多。

更關(guān)鍵的是，這還只是國家電網(wǎng)一家。加上南方電網(wǎng)、蒙西電網(wǎng)，保守估計(jì)總投資不會低于5萬億。平均每年至少1萬億的投資強(qiáng)度。

點(diǎn)贊收藏，今天我就把電力背后的機(jī)會給你講透！

先說一個(gè)所有人都忽略的致命問題

現(xiàn)在全世界都在瘋狂建算力中心，對吧？阿里投2000億，字節(jié)投2500億，騰訊投1500億，美國那邊更夸張，微軟、谷歌、亞馬遜加起來一年砸?guī)浊|美元。

但有個(gè)問題沒人關(guān)心：這些算力中心，電從哪來？

高盛最近發(fā)了份研報(bào)，數(shù)據(jù)觸目驚心：到2035年，全球用電量將暴增43%，數(shù)據(jù)中心用電需求更是要飆升200%。什么概念？相當(dāng)于在地球上憑空多出一個(gè)前十大用電國家。

可問題來了，現(xiàn)在的電網(wǎng)根本撐不住。

2026年，美國的數(shù)據(jù)中心想接入電網(wǎng)，排隊(duì)要等5到10 年，部分地區(qū)甚至超過十年。

更要命的是，歐美的電力基礎(chǔ)設(shè)施已經(jīng)老得不行了。歐洲電網(wǎng)平均服役50年，美國的也有40年，早就接近設(shè)計(jì)壽命。這就好比你家的老冰箱用了幾十年，本來只裝一家三口的菜，現(xiàn)在突然要裝十口人的食材，不僅裝不下，還隨時(shí)可能罷工。

所以你現(xiàn)在明白了嗎？AI算力建得越快，電力的缺口就越大。這不是小問題，這是整個(gè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的生死線。

那怎么辦？只有一個(gè)辦法：砸錢

國家電網(wǎng)剛公布了十五五規(guī)劃，未來5年要投資4萬億。加上南方電網(wǎng)、蒙西電網(wǎng)，保守估計(jì)總投資不會低于5萬億，平均每年至少1萬億。

你可能對這個(gè)數(shù)字沒概念，我給你對比一下。

2026年，整個(gè)國內(nèi)算力相關(guān)投資總額估計(jì)在7000到7500億左右，已經(jīng)是天量了對吧？但電網(wǎng)投資每年1萬億，直接超過了最火的算力賽道。

那這會不會只是短期刺激呢？

其實(shí)我們看歷史數(shù)據(jù)就知道了。十三五期間，電網(wǎng)投資2.4萬億；十四五期間，實(shí)際投資3萬億；現(xiàn)在十五五直接跳到4萬億。

這是一個(gè)持續(xù)抬升的中長期投資主線，不是搞一兩年就結(jié)束的短期行為。

而且這還只是國內(nèi)。全球范圍內(nèi)，高盛預(yù)測未來幾年歐洲電網(wǎng)投資將增長55%，美國增長24%，未來10年全球數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施加能源體系的投資規(guī)模將達(dá)到5萬億美元。

為什么？因?yàn)檫@不是簡單的基建投資，而是一場電力系統(tǒng)的徹底重構(gòu)。就像當(dāng)年互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)鋪光纖、建寬帶一樣，沒有那一輪基建投入，就沒有今天的數(shù)字經(jīng)濟(jì)。現(xiàn)在的邏輯是一樣的，電力成為AI時(shí)代的新寬帶。

那這么多錢到底會投到哪里？誰會受益？

先看上游，工業(yè)金屬是最先受益的。

建電網(wǎng)需要什么？銅和鋁。

特高壓線路、配電網(wǎng)電纜、變壓器，這些都離不開銅。一條特高壓線路動(dòng)輒幾千公里，需要的銅是天文數(shù)字。輸電線路主要用鋁，同樣需求巨大。

所以你看，電網(wǎng)投資一啟動(dòng)，工業(yè)金屬的需求就會跟著起飛。這是最直接的上游受益者。

然后中游，電網(wǎng)設(shè)備是確定性最強(qiáng)的。

因?yàn)閲乙ㄌ馗邏骸⒊邏壕€路，把西部的煤電基地、大型風(fēng)光基地的電輸送到東部。你可以把它理解成修高速公路，新疆有大量的水果，但北上廣深才是消費(fèi)市場，你得先把高速公路修好。

配電網(wǎng)也要大規(guī)模改造。而且今后的配電網(wǎng)會變成雙向甚至多向的——你家屋頂裝了光伏，白天發(fā)的電用不完，還能賣回給電網(wǎng)那這對整個(gè)電力系統(tǒng)的要求完全不一樣了。

智能微電網(wǎng)也要建。因?yàn)榛痣娍梢?4小時(shí)穩(wěn)定發(fā)電，但光伏只能白天發(fā)，風(fēng)電要看風(fēng)大不大，水電要看水量夠不夠。而智能微電網(wǎng)能實(shí)時(shí)監(jiān)測各種能源的發(fā)電情況，科學(xué)調(diào)度，合理定價(jià)，還能保證電網(wǎng)安全。

這些需求會直接帶動(dòng)電網(wǎng)設(shè)備的爆發(fā)——特高壓變壓器、換流閥、箱式變電站、儲能系統(tǒng)、能量管理系統(tǒng)，整條設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈都會起飛。

最后就是下游，發(fā)電側(cè)才是更大的機(jī)會。

你想想這個(gè)邏輯：電網(wǎng)升級了，能接入更多電了，那發(fā)電裝機(jī)是不是也要跟著增加？這就帶動(dòng)了整個(gè)發(fā)電側(cè)的需求。

核電是重點(diǎn)方向，因?yàn)樗亲罘€(wěn)定的基荷電源，24小時(shí)不間斷發(fā)電。能源局已經(jīng)明確規(guī)劃，未來核電裝機(jī)至少翻倍，占比要超過10%。

同樣的，風(fēng)光電會持續(xù)大幅增長。電網(wǎng)升級改造的一個(gè)重要目的，就是為了接入更多新能源。特別是光伏，白天發(fā)電正好適配用電高峰，雖然現(xiàn)在行業(yè)內(nèi)卷，但長期趨勢不會變。

不過水電增長空間相對有限，因?yàn)閮?yōu)質(zhì)選址越來越稀缺，只有雅魯藏布江等還有潛力。但現(xiàn)有水電企業(yè)會受益于電力需求增長和電價(jià)上漲。

除了水電，火電雖然規(guī)模接近峰值，但因?yàn)檎{(diào)峰需求，仍然會有新增裝機(jī)，也會受益于整體電力需求的增長。

最后啊，我想說普通人也能夠享受到電力發(fā)展的紅利。

國家電網(wǎng)未來5年要投4萬億，這么大的投資規(guī)模，需要多少人?

不只是技術(shù)崗位。銷售、項(xiàng)目經(jīng)理、商務(wù)拓展、施工管理、運(yùn)維服務(wù)，這些崗位都會有大量需求。就算你不是學(xué)電氣的，只要你懂銷售、懂項(xiàng)目、懂商務(wù)談判、懂供應(yīng)鏈，都有機(jī)會。

而且配電網(wǎng)建設(shè)需要大量開關(guān)柜、配電箱、電纜，如果你有制造業(yè)資源，可以做設(shè)備代工或經(jīng)銷。特高壓、配電網(wǎng)建設(shè)需要施工隊(duì)伍，如果你有資質(zhì)和隊(duì)伍，可以承接項(xiàng)目。智能微電網(wǎng)、分布式光伏需要安裝運(yùn)維服務(wù)，門檻相對低，適合在三四線城市做本地服務(wù)商。

還有充電樁。新能源汽車越來越多，充電樁需求會持續(xù)增長。如果你有場地資源或物業(yè)資源,可以考慮做充電樁運(yùn)營。

所以未來十年最賺錢的行業(yè)，可能不是那些光鮮亮麗、天天上熱搜的行業(yè)，而是那些"看不見"但"離不開"的基礎(chǔ)設(shè)施。

電力就是這樣一個(gè)行業(yè)。它不性感，但它是整個(gè)數(shù)字時(shí)代的"地基"。沒有它，AI跑不起來，電動(dòng)車開不動(dòng)，智能制造轉(zhuǎn)不了型。

全球正在經(jīng)歷一場由電力需求暴增引發(fā)的電力革命。這場變革不僅是能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，更是全球財(cái)富格局的重構(gòu)起點(diǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

以上為個(gè)人觀點(diǎn)，僅供參考。短期漲跌不預(yù)示未來，如提及個(gè)股或基金不代表投資建議。投資需謹(jǐn)慎。

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