長安銀行從邊緣殺回來了

作者| 云開

編輯| 方喬

陜西省屬城商行長安銀行正在經歷一場規模空前的資本補充。

日前，陜國投A等多家陜西國資機構確認參與長安銀行定向增發，募資規模將達100億元，全部用于補充核心一級資本。這場動作的深層原因在于，該行核心一級資本充足率已降至8.23%，距離7.5%的監管紅線僅有0.73個百分點。

值得關注的是，早在2021年，陜西省就曾明確提出支持長安銀行上市，但四年過去，上市進程仍無實質進展。在凈息差持續收窄、資產質量承壓、合規問題頻發的多重困境下，這筆百億增資能否真正解決問題，仍需觀察。

長安銀行的增資擴股方案在2025年12月初獲得陜西金融監管局批復，隨后得到證監會注冊同意。按照方案，該行將定向發行不超過26.11億股，發行價格定為3.83元/股，募資規模將達到100億元。這個價格對應2025年三季度每股凈資產4.58元，PB值僅為0.83。

參與方全部來自陜西本地國資系統，陜國投A將投入不超過8億元認購約2.09億股，完成后其持股比例將從5.62%提升至6.23%。其他認購方包括陜西延長石油集團、陜西煤業化工集團、陜西有色金屬控股集團等省屬國企，以及榆林市財金投資、寶雞市投資集團等地方國企。

這些機構中，延長石油和陜煤集團分別是該行第一、第二大股東，當前持股比例為19.04%和18.71%。增資完成后，該行仍無控股股東，實際控制人依然是陜西省人民政府。

這場增資的緊迫性源于資本充足率的持續下滑。2024年末，長安銀行核心一級資本充足率還有9.15%，一級資本充足率為10.73%，資本充足率為12.86%。當年該行通過發行30億元二級資本債券和20億元永續債進行了一次補充。

但到2025年9月末，這三項指標已分別回落至8.23%、9.62%和11.66%，9個月內分別下降了0.92、1.11和1.2個百分點。相比之下，商業銀行行業平均水平分別為10.87%、12.36%和15.36%。

與此同時，長安銀行的經營表現也不容樂觀。2024年該行首次出現營收、凈利潤“雙降”，營業收入94.61億元，同比下降3.26%；歸母凈利潤21.76億元，同比下降6.2%。利息凈收入減少2.29億元至90.17億元，凈息差從2.01%收窄至1.77%，已連續四年下降。

存款結構的變化加劇了息差壓力，2024年末，該行活期對公存款同比下降23.48%，而定期儲蓄存款同比增長18.31%。低成本的企業活期存款大幅流失，高成本的個人定期存款快速增長，直接推高了整體存款成本。

雖然2025年前三季度營收同比增長18.08%，但主要依靠投資收益暴增119.44%支撐，而信用減值損失同比增長13.62%至28.57億元，持續侵蝕利潤空間。

資本壓力之外，長安銀行還面臨合規管理方面的持續困擾。2025年7月，該行因違反支付結算管理規定被中國人民銀行陜西省分行罰款400萬元，時任網絡金融部總經理和運營管理部總經理各被罰8萬元。

2024年全年，長安銀行共收到7張監管罰單，累計罰款金額943萬元，其中4張罰單金額超過百萬元，涉及客戶信息保護、監管數據錯報、信貸管理不規范等。被罰的運營管理部總經理此前也曾因違規被罰，頻繁出現在監管罰單中，暴露出該行在人員管理和內控體系方面的缺陷。

資產質量方面同樣承壓。截至2024年末，長安銀行不良貸款率為1.85%，已連續三年維持在1.8%以上，高于同期城商行1.76%的平均水平。關注類貸款和次級類貸款遷徙率上升，撥備覆蓋率從2023年末的191.15%下降至173.44%。

2024年長安銀行還卷入了一起12.5億元私募基金存款糾紛。優策投資在長安銀行的協議存款被挪用，雖然該行聲稱相關報道失實并已報案，但證監會最終對優策投資開出頂格罰單，認定其實際控制人違規挪用基金財產。這一事件雖未導致長安銀行被處罰，但暴露出其在客戶管理和風險防控方面的漏洞。

更人關注的是，長安銀行的上市計劃已經擱淺四年。2021年發布的《陜西省“十四五”金融業高質量發展規劃》明確提出支持長安銀行上市，成立理財子公司。但四年過去，該行IPO進程沒有任何實質性進展。

作為2009年由五家地方金融機構合并組建的陜西首家省級法人股份制商業銀行，長安銀行目前總資產5784.96億元，在西部地區城商行中處于龍頭位置，但與江蘇銀行、成都銀行等已上市的同類城商行相比，其規模和盈利能力仍有明顯差距。

此次百億增資能否幫助長安銀行走出困境，關鍵在于能否解決深層次的經營和管理問題。

免責聲明：本文內容僅供參考，文內信息或所表達的意見不構成任何投資建議，請讀者謹慎作出投資決策。

更多內容請關注